Г. РАПОПОРТ, доктор технических наук, профессор, консультант Rapidware Pty Ltd (Австралия)

А. ГЕРЦ, консультант Rapidware Pty Ltd

Общее состояние экономики развитых и развивающихся стран в предкризисный период

Основными инициаторами глобального кризиса 2008 - 2009 гг. принято считать финансовые институты США. Несомненно, поведение американских финансовых институтов, в том числе коммерческих и инвестиционных банков и фондов, а также рейтинговых агентств можно подвергнуть критике. Но в этом ли основная причина кризиса? Ведь неправильно поставленный диагноз может привести к разрушительным последствиям.

При более глубоком анализе истоков и причин кризиса 2008 - 2009 гг. возникает много вопросов, на которые необходимо ответить, прежде чем выбирать инструменты, способные смягчить удары кризиса и предотвратить подобные процессы в дальнейшем. Важно выяснить, существует ли единый источник мирового кризиса или совпали несколько мало связанных между собой явлений, наблюдаемых в отдельных регионах и имеющих разные причины.

Любые корпоративные системы, в том числе государства и их политические и экономические объединения, представляют собой постоянно колеблющиеся динамические структуры. Они проходят все стадии развития - возникновение, расцвет, упадок и разрушение, от которых зависят результаты их взаимодействия с окружающим миром. Система на стадии подъема будет иначе реагировать на изменения ситуации, чем на стадии упадка или разрушения. Этот феномен необходимо учитывать при анализе текущего кризиса.

Рассмотрим изменения в структуре мирового производства и торговли за последние 20 - 30 лет. В течение этого периода сложились новые отношения между многими корпоративными системами в развитых странах и их дочерними предприятиями в развивающихся. Получила распространение фрагментация индустриального производства, когда выпуск множества комплектующих деталей и сборка конечного продукта производятся отделениями одной фирмы в разных странах. Одновременно с этим изменился баланс между затратами на производство, транспортировку выпускаемой продукции и тарифами и пр.

Этот процесс привел к существенному росту объема внешней торговли как в индустриально развитых, так и в ряде развивающихся стран. Однако необходимо учитывать, что экспорт промышленной продукции из развивающихся стран растет значительно быстрее

добавленной стоимости: основной ее объем, как и раньше, производится в развитых странах.

Эти выводы согласуются с данными, приведенными Дж. Мейером¹. Например, в 1980 - 2000 гг. рост объема добавленной стоимости на 37% опережал динамику промышленного экспорта из развитых стран (США, Германия, Япония, Великобритания, Франция и др.). В развивающихся странах (Китай, Аргентина, Бразилия, Индонезия и др.) за это же время суммарный объем промышленного экспорта рос почти в два раза быстрее добавленной стоимости².

Таким образом, не подтверждается предположение о том, что ряд развивающихся стран догонят и перегонят развитые страны в сфере промышленности. В процессе глобализации происходит деление не по объему ВВП или промышленного производства, а по уровню технологической сложности, "интеллектуальности" выпускаемой продукции.

Экономические структуры и их социальные истории

Все страны мира, в настоящее время испытывающие влияние кризиса, можно разделить на четыре группы.

К первой группе относятся страны, в которых капиталистическая рыночная экономика сложилась много лет назад, включая ведущие страны Европейского союза: Франция, Великобритания, Германия и др. ВВП в них растет весьма медленно. Так, среднегодовые темпы роста ВВП за 1997 - 2006 гг. в Германии составляли 1,3%, во Франции - 2,35, в Италии - 1,5%.

Эти страны прошли стадию максимального экономического расцвета. Сегодня они поддерживают уровень своего благосостояния не за счет промышленного производства, а в основном за счет сферы услуг и доходов от инвестиций в развивающиеся и развитые страны инновационного типа развития. Фактически они становятся государствами-рантье, живущими на доходы от сбережений.

С 2000 г. доходность зарубежных инвестиций росла в среднем на 5 - 6% в год³. Достаточно сложно получить точные данные о потоках и структуре этих инвестиций, а также о запасах внешних активов и обязательств в отдельных странах и регионах⁴. Однако на основании доступной информации можно оценить, насколько стоимостной объем экспорта инвестиций этих стран превышает их импорт (см. табл. 1).

В результате увеличения прибыльности зарубежных филиалов, особенно в развивающихся странах, реинвестированные доходы крупных европейских ТНК в последние годы составили около 30% сово-

¹ Mayer J. Industrialization in Developing Countries: Some Evidence from a New Economic Geography Perspective // UNCTAD Discussion Papers. 2004. No 174.

² Mayer J. Globalization, Technology Transfer and Skill Accumulation in Low-Income Countries // UNCTAD Discussion Papers. 2000. No 150.

³См.: Доклад о мировых инвестициях 2008: Транснациональные корпорации и развитие / United Nations. N.Y.; Geneva, 2008.

⁴ Лейн Ф., Милези-Ферретти Дж. Изучение глобальных дисбалансов // Финансы и развитие. 2006. Март.

Таблица 1

Стоимость вывезенных и ввезенных ПИИ (Франция, Великобритания, Германия и Нидерланды)

* Средний доход от ПИИ приблизительно равен 13%.

** Внешние портфельные инвестиции примерно равны прямым иностранным инвестициям.

Источники: Прямые иностранные инвестиции // Записки Международного Форума / Экономический и социальный совет. 2009; World Investment Report: Transnational Corporations and the Infrastructure Challenge / United Nations Conference on Trade and Development. N.Y.; Geneva, 2008; расчеты авторов.

купного притока прямых иностранных инвестиций (ПИИ). В 2006 г. объем зарубежных активов "British Petroleum" (Великобритания), "Royal Dutch/Shell Group" (Великобритания, Нидерланды), "Total" (Франция), "E.ON" (Германия) и др. достигал 60 - 90% их общих активов. В настоящее время зарубежная экспансия продолжается, несмотря на финансовые и кредитные кризисы и сокращение ПИИ.

Вторую группу составляют страны инновационного типа развития, в которых капиталистическая рыночная экономика возникла примерно 100 - 150 лет назад (США, Япония). Для этих стран характерны интенсивный экономический рост, высокий показатель ВВП на душу населения и развитая система социальной защищенности населения. Импорт прямых и портфельных иностранных инвестиций и долговых обязательств превышает их экспорт⁵. Большой вклад в экономический рост этих стран с 1990 г. вносят информационные технологии. Если в 1973 - 1995 гг. они обеспечивали около 15% роста ВВП, то в 1995 - 2002 гг. этот показатель достиг 18%, и сейчас эта тенденция сохраняется.

Кроме того, для США характерны относительно высокие среднегодовые темпы роста экономики за последнее десятилетие - 3,4%. Это существенно выше, чем в других развитых странах, относящихся к первой группе. При анализе этих данных следует учитывать, что "даже небольшие различия в темпах прироста продукции со временем накапливаются, определяя различие уровней ВВП на душу населения и, таким образом, различия в качестве жизни"⁶.

В настоящее время ВВП на душу населения США - самый большой в мире по сравнению с европейскими странами и развитыми странами Азии. Также США активно принимают ПИИ: импорт превышает экспорт более чем на 25%. Экспорт товаров в стоимостном выражении растет значительно быстрее, чем импорт (соответственно на 6,8 и 0,8% в 2007 г.).

⁵ Лейн Ф., Милези-Ферретти Дж. Указ. соч.

⁶ Давыдов А. Ю. Особенности роста американской экономики в эпоху глобализации // Научные доклады: независимый экономический анализ. N 177 / Московский общественный научный фонд, Институт США и Канады РАН. М., 2006.

К третьей группе относятся страны, обладающие большими запасами природных ресурсов (нефть, газ, металлы и др.), достаточными для поддержания сравнительно высокого уровня жизни, но в промышленной структуре которых отсутствуют наукоемкие производства. В эту группу входят как страны с развитым сельским хозяйством и сферой услуг (Австралия), так и страны, в которых практически отсутствует аграрный сектор (нефтедобывающие государства Ближнего Востока, Нигерия и др). К этой группе также относятся Россия, Иран, Венесуэла и др., где сырьевой экспорт составляет существенную долю ВВП.

Уровень жизни и социальной защиты в этих странах зависит от численности населения - чем она меньше, тем, при прочих равных условиях, больше ВВП на душу населения и выше уровень жизни. Самый высокий показатель ВВП на душу населения в нефтедобывающих странах Ближнего Востока (Катар, Объединенные Арабские Эмираты) (см. табл. 2).

Таблица 2

Динамика ВВП по странам

Источник: Australian Government. Department of Foreign Affairs and Trade. 2009. www.dfat.gov.au/geo/.

ВВП стран этой группы зависит от мировых цен на экспортируемые минеральные ресурсы. При росте средней цены на нефть с 50 до 140 долл. за баррель в 2008 г. их ВВП значительно увеличился по сравнению с 2006 г.

По методологии С. Шафиддина⁷, развивающиеся страны можно разделить на три группы. Первая группа включает страны, которые в настоящее время имеют достаточно развитый индустриальный сектор и готовы экспортировать промышленную продукцию (Юго-Восточная Азия). Вторая группа в основном состоит из стран, которые несмотря на развитую промышленность, по-прежнему импортируют основную машиностроительную продукцию (Латинская Америка, Средний Восток, Северная Африка). В третью группу входят страны со слабой индустриальной базой (Африка).

С 1980 г. многие развивающиеся страны проводили структурные реформы и либерализацию торговых отношений для наращивания промышленного экспорта и его диверсификации. Эти попытки увенчались успехом только в странах Восточной Азии и в некоторых странах Латинской Америки. Более того, в большинстве стран Африки и Латинской Америки происходит деиндустриализация - сокращение производства промышленной продукции, прибавочной стоимости экспорта и другие кризисные явления в экономике⁸. В большинстве стран Латинской Америки экспорт в основном растет за счет минеральных ресурсов и частично - автомобильной промышленности.

⁷ Shafaeddin S.M. Trade Liberalization and Economic Reform in Developing Countries: Structural Change or De-Industrialization? // UNCTAD Discussion Papers. 2005. No 179.

⁸ Mayer J. Globalization, Technology Transfer and Skill Accumulation in Low-Income Countries.

Например, в 1989 - 2000 гг. развивающиеся страны первой группы ежегодно повышали экспорт промышленной продукции в среднем на 17,9%, а общей - на 10,6%. За этот же период прирост промышленного экспорта стран второй группы составил 7,7%, а общего - 7,2% в год. В то же время у стран, входящих в третью группу, промышленный экспорт снижался на 1,2% в год, а общий - рос на 3,7%.

К четвертой группе относятся быстро развивающиеся индустриальные страны, в которые переносится ряд традиционных производств, включая убыточное, трудоемкое и "грязное" производство (страны со значительными излишками рабочей силы и низким уровнем социальной защиты населения - Китай, Индия, Бразилия). В первую очередь это связано со структурными изменениями в обрабатывающей промышленности развитых стран в пользу компьютеризации наукоемких отраслей и соответственно с возможностью получать более высокую прибыль. Так, в США отношение чистой прибыли к акционерному капиталу в 1995 - 2000 гг. составляло 15,5% в аэрокосмической промышленности, 14% - в приборостроении и 27% - в фармацевтической промышленности, но текстильная и сталелитейная отрасль в 2000 г., на пике экономического подъема, были убыточными (-2,7%)⁹.

Перевод убыточных предприятий из развитых стран в страны этой группы позволил последним резко увеличить свой промышленный потенциал и стать мировыми лидерами по суммарному приросту ВВП. За период 1991 - 2007 гг. в Китае средний прирост ВВП достиг минимума (9,1%) в 2002 г. и максимума в 2007 г. (11,4%). Но этот рост был обусловлен не новыми технологиями и повышением производительности труда, а дешевизной рабочей силы и слабой социальной защитой населения, что выражается в крайне низком уровне ВВП на душу населения по сравнению с США и европейскими странами.

ВВП и оценка реального состояния экономики

Показатели состояния и роста экономики существенно влияют на принятие решений по управлению страной, поэтому ошибочный выбор может привести к нежелательным последствиям. Ключевыми индикаторами экономического роста считаются валовой внутренний продукт в целом и в расчете на душу населения. Эти показатели подвергались серьезной критике, в частности, отмечалось, что ВВП характеризует активность бизнеса, а не общее состояние экономики¹⁰. Был предложен другой показатель - "подлинный национальный продукт" (Genuine National Product - GNP).

ВВП отражает, в какой степени государство исполняет перераспределительные функции и осуществляет социальную поддержку населения, поскольку налоговая нагрузка ложится на продукцию не только реального, но и виртуального сектора экономики. Некорректность

⁹ Давыдов А. Ю. Особенности роста американской экономики в эпоху глобализации.

¹⁰ См.: Henderson H. What's Wrong with Market Economics and GDP? Mimeo, 2008. www.hazelhenderson.com/editorials/market_economics_gdp.html; Cobb C, Halstead T., Rome J. The Genuine Progress Indicator: Summary of Data and Methodology. San Francisco, CA, 1995. (Redefining Progress Series).

использования ВВП как показателя состояния экономики можно объяснить следующим образом.

ВВП определяется как совокупный объем товаров и услуг, поступающих на рынок за определенный период. ВВП создают три сегмента: реальный сектор (производство товаров, реальных услуг населению, профессиональных и научно-технических услуг), финансовый сектор (финансы) и торговля. Вклад реального сектора экономики равен объему производства товаров в денежном выражении (обрабатывающая и добывающая промышленность, сельское хозяйство, строительство и т. п.), услуг (ЖКХ, электроснабжение, кафе и рестораны, ремонтные мастерские и т. п.). Вклад финансового сектора и торговли состоит в распределении и управлении денежными и товарными потоками.

Таким образом, экономическую мощь любого государства в денежном выражении характеризуют следующие показатели: объем продукции реального сектора экономики и объем виртуальной "продукции" (распределение и управление денежными и товарными потоками). Объем экспорта и импорта инвестиций косвенно указывает на экономические предпочтения государства и его "экономическое здоровье".

При таком подходе возникает аналогия с описанием системы, обеспечивающей электрической энергией крупный район. Действительно, вся энергия, вырабатываемая электростанциями района, расходуется на обеспечение ее реальных потребителей; на собственные нужды электростанций, необходимые для их бесперебойной работы; на обеспечение транспортировки энергии к реальным потребителям (потери в сетях); на экспорт излишков энергии в районы, где ее не хватает. Стоит отметить, что передача энергии производится как по сетям высокого напряжения, осуществляющим оптовое распределение, так и по местным сетям.

Ни одному энергетику не придет в голову рассматривать увеличение расходов на собственные нужды или потери в электрических сетях как положительные результаты работы системы электроснабжения. Напротив, везде их стремятся свести к минимуму или, по крайней мере, не наращивать. Конечно, если увеличиваются электрические мощности или объем передаваемой потребителям энергии, возрастают расходы на собственные нужды или потери при ее передаче. При любых оценках состояния электроснабжения района используется объем, который может получать реальный потребитель. Если применяется показатель установленной мощности, то оцениваются потери в неких допустимых средних пределах.

Очевидно, чем меньше расходы на управление денежными и товарными потоками при прочих равных условиях, тем эффективнее функционирует экономическая система. Следовательно, отношение объема продукции реального сектора экономики к ВВП может служить показателем эффективности экономической системы, ее "коэффициентом полезного действия".

Уровень развития финансовых институтов и инструментов лишь косвенно описывает динамику экономики. Сжатие или расширение кредита служат инструментами управления экономикой, а финансовый и торговый секторы - ее механизмами. Сложность этих механизмов соответствует требованиям развития экономики в условиях ее функционирования в конкурентной среде, определяет потенциальные возможности экономической динамики. Мы считаем, что основным показателем состояния экономики должен быть не ВВП, а прирост объема продукции реального сектора, а дополнительным - отношение этого объема к ВВП.

Такого рода индикаторами можно считать потоки экспорта и импорта иностранных инвестиций, в первую очередь ПИИ и в меньшей степени - портфельных инвестиций и долговых обязательств. Очевидно, если импорт иностранных инвестиций позволяет увеличить объем денежных потоков и обеспечить развитие национальной экономики, то эффект от экспорта определить сложнее, поскольку необходимо знать доходность инвестиций. При ее росте и значительном превышении экспорта иностранных инвестиций над импортом страна становится финансовым рантье, живущим на ренту от предыдущих накоплений. Это напоминает поведение стран, которые обладают большими сырьевыми ресурсами и поддерживают благосостояние своего населения за счет природной ренты.

Следовательно, еще одним показателем развития и состояния экономики может быть разность объемов экспорта и импорта ПИИ, которая суммируется с усредненными (сглаженными) объемами портфельных инвестиций и долговых обязательств. Превышение экспорта инвестиций над их импортом в данном выражении эквивалентно производству реальной продукции на предприятиях страны-экспортера. Такой показатель можно определить как "объем продукции, эквивалентной реальной".

Кризис в США

Из анализа статистических данных следует, что первичной причиной кризиса в США в 2008 - 2009 гг. стало банальное перепроизводство продукции строительной и автомобильной индустрии, которое происходит циклично с периодом в несколько лет (цикл Китчина). Почему в этот раз последствия подобного перепроизводства были столь неблагоприятными? При появлении первых симптомов рыночные механизмы не сообщили о неблагополучии этих секторов из-за неправильной оценки состояния экономики, связанной не только с качеством финансовых механизмов, но и с некорректным выбором показателей ее динамики. Торгово-промышленный кризис в строительной и автомобильной индустрии послужил "спусковым крючком" финансового кризиса в США, который потом трансформировался в общий финансово-промышленный кризис.

Неработоспособность финансовых механизмов управления экономикой была вызвана следующими причинами. Многолетняя социальная политика государства была направлена на смягчение влияния циклически повторяющихся явлений перепроизводства и решение важнейшего социального вопроса - предоставление жилья неимущим слоям населения. Результатами такой политики стали постоянный рост основных официальных показателей - ВВП и ВВП на душу населения - и улучшение социального климата в стране. Но одновременно были разрушены рыночные механизмы, осуществляющие функции обратной связи в системе управления, возникла высокая скрытая инфляция. Усложнение рыночных механизмов привело к уменьшению рисков кредитования. С ростом ВВП снижался коэффициент полезного действия системы управления экономикой.

Более 63% среднегодового прироста ВВП США за 1995 - 2000 гг. обеспечивали финансовые услуги, страхование, продажа, аренда недвижимости и торговля (см. табл. 3). Таким образом, коэффициент полезного действия за эти годы снизился с 83 до 67%, то есть экономика стала менее эффективной из-за неконтролируемого развития рыночных механизмов и уменьшения отдачи от их использования при обслуживании реального сектора.

Таблица 3

Доля секторов экономики США в ВВП (в %)

Источник: Давыдов А. Ю. Особенности роста американской экономики в эпоху глобализации.

Если добавленная стоимость реального сектора экономики в процентах от ВВП (в текущих ценах) в 1959 г. составила 60%, то в 1972 г. она снизилась до 55, в 1987 г. - до 52, в 1995 г. - до 48, а в 2000 г. - - до 41%. К 2008 г. этот показатель упал до 35%. Правительство США столкнулось со сложной дилеммой - как восстановить и усовершенствовать рыночные механизмы, не допуская высокой инфляции и одновременно решая социальные задачи.

Кризис в развитых странах Европы

Перейдем к анализу кризисных явлений в странах - "экономических рантье": Франции, Великобритании, Германии и др. Основной источник их доходов - ранее полученные сбережения (экспорт инвестиций), уровень социальной защищенности населения в них также высок. В отличие от США кредитная политика в этих странах не была направлена на решение сложных социальных задач, не было выраженного перепроизводства строительной и автомобильной продукции.

В какой мере кризис в этих странах был вызван кризисом в США? По нашему мнению, они мало связаны между собой. Во-первых, все признаки рецессии в этих странах начали проявляться раньше, чем в США. Во-вторых, этот кризис в основном имел социальный и промышленный характер, отсутствовали признаки разрушения финансовых механизмов. Основная причина кризиса в развитых странах Европы существенное снижение дохода от экспорта инвестиций и промышленного производства, вызванное значительным ростом цен на энергоносители. Цена на нефть в 1997 - 2001 гг. составляла 20 - 30 долл. за баррель, потом начала увеличиваться и к середине 2008 г. достигла 140 долл./барр. Цена на газ с некоторым лагом росла теми же темпами до 450 - 500 долл./1000 куб. м. Так как стоимость

энергоносителей влияет на себестоимость промышленной продукции и логистики, доходность от инвестиций начала падать, и появились первые признаки рецессии. Рецессия перешла в полномасштабный кризис после бегства портфельных инвестиций, вызванного финансовым кризисом в США, и в этих странах начался спад производства и рост безработицы.

Финансовый кризис в США приблизил начало нового экономического цикла и привел к обострению социальных проблем. Подобное развитие событий связано с тем, что налоговая нагрузка и, следовательно, возможности государства мобилизовывать доходы и перераспределять ВВП без ущерба для экономического развития достигли своего предела к началу 2000 г.: в Германии и Великобритании - более 45%, а во Франции - более 51 %¹¹. В условиях, когда отрицательный прирост ВВП в годовом исчислении составляет 3 -6%¹², эти страны сталкиваются со сложной дилеммой - сохранить ранее достигнутый уровень социальной поддержки населения, но принести в жертву возможности дальнейшего экономического развития, или уменьшить свои социальные обязательства в области пенсионного обеспечения, семейных пособий, пособий по безработице, государственного финансирования здравоохранения и образования.

Кризис в странах-экспортерах энергоресурсов

Рассмотрим кризисные явления в группе стран, обладающих большими природными ресурсами, но в промышленной структуре которых отсутствуют наукоемкие производства. Они неоднородны по уровню ВВП на душу населения, по доле экспортна в ВВП и налоговой нагрузке. Кризис в большей степени затронул страны, основную долю ВВП которых составляют добыча и экспорт сырьевой продукции, в первую очередь нефти и газа: Россию, Венесуэлу и страны Ближнего Востока. Всего за вторую половину 2008 г. ВВП России упал на 35%, Венесуэлы - на 32, Саудовской Аравии - на 21, Кувейта - на 33%¹³. Отметим, что некоторые государства Ближнего Востока почти не пострадали от кризиса. Это Катар, который увеличил добычу нефти на 13,2%, и Иран, который компенсировал уменьшение доходов от продажи нефти увеличением выпуска промышленной продукции.

Одним из уникальных свойств нефти и газа как предметов торговли является их товарная неэластичность. Эластичность подразумевает достаточно плавное реагирование цены товара на соотношение "спрос-предложение". Более того, цены на нефть и газ практически не зависят от спроса и предложения, а регулируются другими механизмами. За 1930 - 1970 гг. цена нефти (в неизменных ценах 2008 г.) оставалась на постоянном уровне 15 долл. за баррель¹⁴. После шока в начале 1970-х годов, связанного

¹¹ Гайдар Е. Государственная нагрузка на экономику // Вопросы экономики. 2004. N 9.

¹² Gross Domestic Product Growth Rates / Department of State and Regional Development. 2009. www.business.nsw.gov.au/aboutnsw/climate/A3_gdp_growth_rates.htm.

¹³ Australian Government. Department of Foreign Affairs and Trade, 2009. www.dfat.gov.au.

¹⁴ См. также: Вопросы экономики. 2009. N 9.

с войной на Ближнем Востоке, она выросла до 50 долл./барр. и достигла максимума 90 долл./барр. после иранской революции 1979 г. До середины 1980-х годов цена на нефть плавно снижалась, а потом стабилизировалась на уровне 25 - 35 долл./барр. до 2003 г., после чего произошел ее резкий скачок до 145 долл./барр. и столь же резкое падение в 2008 г. до 50 - 70 долл./барр. Отметим, что на цену нефти очень мало повлияли вторжение Ирака в 1990 г. в Кувейт и Азиатский кризис 1998 г.

В чем же причина беспрецедентного роста цены на нефть и ее падения в 2000-х годах? Некоторые аналитики предполагают, что ее увеличение в 2003 г. вызвано началом войны в Ираке. Легко показать, что это не так. Падение добычи нефти в Ираке с 104 млн. т в 2002 г. до 66,1 млн. в 2003 г. было кратковременным. В 2004 г. добыча нефти почти достигла уровня 2002 г., причем это падение компенсировалось ростом добычи нефти в Иране (на 31,5 млн. т), Кувейте (на 16,6 млн. т), Саудовской Аравии (на 59,8 млн. т) и других странах ОПЕК.

Возможно, существенный рост цены на нефть в 2003 - 2008 гг. был связан с резким увеличением спроса на нее со стороны Китая и Индии. Действительно, в течение рассматриваемого периода суммарное годовое потребление нефти в этих странах выросло с 384,8 млн. до 510,7 млн. т (более чем на 30%), но это не отразилось на мировом потреблении нефти. Таким образом, разность между мировой добычей и потреблением нефти почти не изменилась и осталась практически на том же уровне: в 2001 г. добыча опережала потребность на 0,4%; в 2002 г. потребность опережала добычу на 0,8%; в 2003 г. добыча опережала потребность на 5,8%, в 2004 г. - на 0,9% и так до 2008 г. Мы видим, что в 2003 г. для резкого скачка цены на нефть не было экономических оснований.

Аналогичная картина наблюдалась при резком повышении стоимости газа и в динамике его спроса и добычи. В 2005 - 2008 гг. добыча газа росла опережающими темпами по сравнению со спросом: в 2005 г. на 0,3%, в 2006 г. на 0,8, в 2007 г. на 0,2 и в 2008 г. - на 0,015%. При этом в быстро развивающихся странах спрос на газ практически не повлиял на его ценообразование: Китай тогда почти не импортировал газ, обеспечивая свои потребности из собственных источников, а Индия импортировала газ в незначительных масштабах - менее 0,9% общего объема его добычи. Но цена на газ, стабильная в 1990 - 2000 гг., в 2002 г. стала резко возрастать и в начале 2008 г. увеличилась почти в шесть раз.

Этот феномен можно объяснить так: нефть и газ перестали быть рыночным товаром; их цена во многом определяется монопольной составляющей в области их добычи и транспортировки. Значительный вклад в разрушение традиционных рыночных механизмов торговли энергоресурсами внес Интернет: возросло влияние кратковременных субъективных факторов на биржевые котировки, они стали более чувствительными к неэкономическим эффектам, но одновременно снизилась устойчивость всей экономической системы.

Монопольная цена позволяет обладателям энергетических ресурсов становиться странами-рантье, живущими за счет природной ренты. Потребление нефти и газа в настоящий момент принципиально важно для выживания современной западной цивилизации, поэтому

государства-монополисты могут назначать на них некую "справедливую цену", которая определяется в соответствии с тремя подходами.

1. Подход потребителей, в первую очередь развитых стран Северной Америки и Европы. "Справедливая цена" определяется на конкурентной основе, для чего все пути доставки нефти и газа должны быть свободны от государственного вмешательства. Цена для этих стран может изменяться в следующих пределах: не ниже себестоимости добычи нефти и газа в Северном море и в США, но не выше значения, при котором существенно падают доход от инвестиций и ранее достигнутый уровень социальной защиты населения. К этим странам относятся государства с высоким показателем ВВП на душу населения (см. табл. 4).

2. Подход продавцов, стран с большими запасами энергоресурсов, но с низкой численностью населения. "Справедливая цена" определяется в результате консенсуса. Она регулируется в пределах, позволяющих поддерживать социальную защиту населения на достаточно высоком уровне, но не выше значения, при котором существенно падает доход от инвестиций в финансовые структуры развитых стран (США и ЕС). ВВП на душу населения этих стран соответствует ВВП развитых стран, входящих в ЕС.

3. Подход стран с большими запасами энергоресурсов и высокой численностью населения. "Справедливая цена" для этих стран определяется значением, сохраняющим (в основном за счет энергоресурсов) социальную защиту населения на уровне развитых стран Европы.

С 2006 г. резко выросли цены на энергоресурсы, в частности на нефть, цена которой за полтора года поднялась с 60 до 145 долл./барр., и на природный газ, цена которого за этот же период увеличилась примерно в 2 - 3 раза. Повышение цены на энергоресурсы позволило рассматриваемой группе стран увеличить показатель своего ВВП на душу населения в 1,5 - 2 раза, приближая его к уровню европейских стран: России и Венесуэле - на 40%, Ирану - на 37%. После этого последовал "мировой экономический кризис", и цены возратились к значениям 2006 г.

Таблица 4

ВВП на душу населения в 2006 г. (тыс. долл.)

Источник: World Statistics. Country Comparisons, www.nationmaster.com/graph/eco_gdp_percap-economy-gdp-per-capita&date-2006.

Можно утверждать, что цена на энергоносители выше уровня 2006 г. генерирует кризис в странах-потребителях и потому неприемлема для стран-рантье с низкой численностью населения. Справедливая цена на уровне не выше 2006 г. привела к негативным экономическим и социальным последствиям для стран с высокой численностью населения, ориентированных на экспорт энергоресурсов.

С конфликтной ситуацией, которую условно можно определить как "война за справедливые цены", связаны политические (и не только) события последних лет: грузино-российская война, украино-российское противостояние, антизападные реформы в Венесуэле, война в Ираке, конфликт между западными странами и Ираном. Борьба идет не за обладание нефте- и газоносными районами мира, а за "справедливую цену" на нефть и газ. И если страны - потребители энергоресурсов пытаются создать конкурентную среду на этом рынке, то страны-экспортеры стремятся установить цену монопольным путем.

В этом и заключается суть "новой холодной войны"¹⁵ не идеологического, а торгово-экономического характера, развернувшейся между Россией и ее западными партнерами. Основными объектами этой "войны" служат не только маршруты трубопроводного транспорта, но и технологии сжижения газа, "уменьшение эмиссии парниковых газов", энергосберегающие технологии, технологии нетрадиционно добываемого газа, в частности сланцевого газа и угольного метана и т. д.¹⁶ Сейчас трудно предсказать итог этой войны, но можно утверждать, что у проигравшей стороны возникнут серьезные социальные проблемы.

Влияние мирового кризиса на быстро развивающиеся страны Азии

К четвертой группе стран, интегрированных в мировую экономику, относятся быстро развивающиеся страны Азии - Китай и Индия, где среднегодовые темпы роста ВВП в последнее десятилетие достигали 9 - 10% и более. Эти страны с высокой численностью населения, поэтому, несмотря на высокий объем ВВП, у них чрезвычайно низкий уровень ВВП на душу населения и социальной защиты. В 2007 г. Китай разделил с Германией 2-е и 3-е места в мире по объему ВВП (3,4 трлн долл. в текущих ценах). Но по уровню ВВП на душу населения (2,6 тыс. долл.) он занимает 90-е место в мире после Анголы, Гватемалы и Албании¹⁷. В Индии при общем объеме ВВП 1,14 трлн долл. ВВП на душу населения еще меньше - всего 0,9 тыс. долл. (120-е место в мире). В отличие от развитых стран налоговая нагрузка в Китае и Индии составляет соответственно 14 и 11% ВВП, что при большом бюрократическом аппарате не позволяет оказывать существенную социальную поддержку населению.

¹⁵ Lucas E. New Cold War: The Future of Russia and the Threat to the West. L.: Bloomsbury Publishing, 2008.

¹⁶ Тенденции и перспективы развития мирового рынка природного газа / Институт энергетической стратегии, www.energystrategy.ru/old/materials/omr.htm.

¹⁷ United Nations Statistics Division, unstats.un.org.

Несмотря на столь близкие показатели, Китай и Индия придерживаются разных моделей экономического развития. Если в Китае рост ВВП связан в основном с развитием промышленного производства и горной промышленности при сравнительно низкой продуктивности сельского хозяйства и малого бизнеса, то в Индии выше роль сельского хозяйства и малого бизнеса (табл. 5).

Таблица 5

Доля секторов экономики Китая и Индии в ВВП (в %)

Источник: United Nations Statistics Division, unstats.un.org.

Современная китайская экономика в большой степени зависит от внешнего рынка. Экспорт дает около 80% валютных доходов, необходимых для развития промышленного производства. Экономический кризис 2008 - 2009 гг., хотя и с некоторым опозданием, достаточно сильно задел Китай - снизились валютные поступления (более чем на 17,5%) и прирост ВВП (с 11,4% в 2007 г. до 6,1% в 2009 г.¹⁸) -ив меньшей степени Индию: прирост ВВП уменьшился с 9,6% в 2006 г. до 6,6% в годовом исчислении.

При анализе причин и источников кризиса 2008 - 2009 гг. возникает вопрос: можно считать Китай и Индию его "жертвами" или на них лежит часть вины за его появление и развитие? В связи с этим интересно мнение главы ФРС США Б. Бернанке, который еще в марте 2005 г. заметил, что большую опасность для мировой финансовой системы представляют глобальный избыток сбережений и дефицит текущего счета платежного баланса в США. По его словам, хотя американская экономика находится в хорошей форме, вызывают опасения большой дефицит и связанная с ним иностранная задолженность, которая может привести к кризису. Подобный дисбаланс возник в результате резкого изменения направления денежных потоков в конце 1990-х годов, когда Китай благодаря чрезвычайно низкой себестоимости своей продукции нарушил баланс мировой торговли и создал существенный дефицит по счету текущих операций в развитых странах, особенно в США¹⁹.

Слова Бернанке оказались пророческими. Денежный поток из Китая был в основном инвестирован в казначейские облигации США, что привело к излишку средств на финансовом рынке. Для их освоения были изменены некоторые рыночные механизмы, и денежный поток хлынул на ничем не обеспеченный рынок жилья и автомобилей, создав в этих секторах экономики огромный пузырь. По мнению Бернанке, в этом и заключается причина кризиса не только в США, но и в Германии, Японии и ряде азиатских стран, для которых очень важна торговля с Китаем.

¹⁸ См.: www.chinapro.ru/rubrics/12/2279/.

¹⁹ Wood A. Crisis Was Made in China // The Australian. 2009. April 17.

В 2008 - 2009 гг. кризис мог гораздо сильнее повлиять на объем ВВП Китая, если бы правительство не приняло меры по смещению акцентов в своей экономической деятельности с внешней экспансии на внутреннее развитие, в основном на создание новой инфраструктуры (сети железных и автомобильных дорог, портов) в экономически малоразвитых регионах. Подобная политика стала возможна благодаря большим денежным резервам, накопленным в предыдущие годы, но она не способна гарантировать динамичное развитие страны в посткризисный период.

Развитие инфраструктуры предполагает увеличение экспорта или резкий скачок внутреннего спроса на товары и услуги. Как показал кризис, первое исключено, а второе связано со снижением конкурентоспособности китайских товаров на мировых рынках и перемещением производства продукции с низкой добавленной стоимостью, например, текстильной промышленности, в другие страны Азиатско-Тихоокеанского региона с дешевой рабочей силой (Вьетнам, Бангладеш, Таиланд).

Мировой кризис ухудшил социальную ситуацию как в Китае, так и в Индии. По данным ООН, в Китае около 130 млн. человек в 2007 г. потребляли товары и услуги на сумму меньше 1 долл. в день, а 35% населения тратили менее 2 долл. в день.

* * *

Мировой кризис 2008 - 2009 гг. представляет собой два кризиса, первоначально слабо связанных. Первый возник в США из-за экономической экспансии Китая, которая привела к дисбалансу во внешней торговле и разрушению рыночных механизмов в США. Второй кризис возник в Западной Европе из-за социальной политики правительств этого региона, стремящихся поднять уровень социальной защиты своего населения без увеличения выпуска реальной продукции. Эта политика не совпадала со стремлением стран - экспортеров нефти и газа назначать монопольную цену на свои энергоресурсы. Другими словами, возникло противоречие между интересами "денежных рантье" и "природных рантье".

Опишем возможные последствия кризиса 2008 -2009 гг. Во-первых, структура финансовой системы существенно не изменится. Во-вторых, уменьшится экономическая экспансия Китая, снизятся темпы роста ВВП и обострятся социальные проблемы. В-третьих, будут накапливаться проблемы в социальной сфере стран Западной Европы, России и Ирана, усилится их противостояние и, возможно, "холодные войны" перерастут в региональные "горячие войны". В этих прогнозах мы не учитывали конфликты мусульманского мира и некоторых развивающихся стран со странами европейской цивилизации. Но, по нашему мнению, они носят вторичный характер и инициируются борцами за "справедливые цены".

Публикатор:

Постоянная ссылка для научных работ (для цитирования):

Найденный поисковым роботом источник:

Автор(ы) публикации - Г. РАПОПОРТ, А. ГЕРЦ:

Комментарии: