В. КЛИНОВ, доктор экономических наук, профессор МГИМО (У)

Стремительное, по историческим меркам, изменение соотношения сил в мировом хозяйстве представляется наиболее важной особенностью текущего мирового развития. С этим связаны как достижения, так и провалы в экономическом прогрессе отдельных стран и мира в целом. За последние 200 лет был накоплен огромный научно-технический потенциал. Благодаря его использованию современный уровень производительности труда в США превысил соответствующий показатель начала XX в. почти в девять раз, а за 200 лет - примерно в 30 раз (если сравнивать с достижениями Великобритании после промышленного переворота). До промышленной революции конца XVIII в. для удвоения производительности труда требовалось 350 лет¹. Ныне потенциал наращивается в 10 раз быстрее, чем 250 лет назад. Ускорению развития производительных сил в мире содействовали распространение капиталистических отношений, рыночное и налоговое стимулирование создания и применения передовой техники.

Накопленный потенциал обеспечил предпосылки для быстрого (по сравнению со страной-лидером) продвижения по траектории догоняющего развития стран, располагающих недорогой рабочей силой, способной осваивать передовую технику и прогрессивные схемы организации производства. Свою роль сыграла налогово-бюджетная политика государства, нацеленная на формирование благоприятных условий для предпринимательской деятельности.

Альтернатива "догоняющей" страны - "медленная" страна, которая может отстать навсегда в освоении передовой техники, создаваемой усилиями всего мирового хозяйства. В современных условиях, говоря словами персонажа Л. Кэрролла из сказки "Алиса в Зазеркалье", "приходится нестись из последних сил, чтобы удержаться на месте. А уж коли желаешь сдвинуться, то лети в два раза быстрее"².

¹ Рассчитано по: Клипов В. Г. Большие циклы конъюнктуры мирового хозяйства. Проблемы анализа и прогнозирования. М.: ВНИИПИ, 1992. С. 28, 38; International Financial Statistics / IMF. Wash., 2010, Feb. P. 1344.

² Кэрролл Л. Приключения Алисы. М.: ЭКСМО-Пресс, 1999. С. 186.

Неадекватная экономическая политика может стать причиной деградации народного хозяйства или даже отставания в развитии от других стран, что чревато социальными потрясениями. Это тем более вероятно с учетом значительной доли ВВП, перераспределяемой через государственный бюджет (от 30 до 60% в развитых странах, включая расходы по программам социального обеспечения).

Даже в XVIII в., когда через государственный бюджет перераспределялась несравнимо меньшая доля национального дохода, Британский парламент своей главной задачей считал контроль над доходами и расходами суверена. Великобритания, осуществившая промышленный переворот и ставшая первой мастерской мира, не в последнюю очередь обязана этим своему парламенту, благодаря которому британская нация (в отличие от российской, о которой писал К. Маркс) не была обессилена "фискальными вымогательствами"³.

В третьей четверти XX в. произошло "экономическое чудо" в ФРГ и Японии, возникла когорта новых индустриальных стран (НИС). Среднегодовые темпы прироста реального ВВП на душу населения в 1951 - 1973 гг. достигли в ФРГ 5%, в Японии - 8,45 по сравнению с 2,4% в США. Этому способствовало повышение производительности на базе применения передовой техники и совершенствования организации производства. Положительную роль сыграли низкие нормы расходов ФРГ и Японии на военные нужды. В целом показатель экономической динамики ведущих семи стран в расчете на душу населения достиг 4,3%, превысив на 1,2 п. п. показатель мирового хозяйства (3,1%). Среднегодовой темп прироста благосостояния ведущих шести стран (без Японии) составил 3,6%⁴. Реальный ВВП в расчете на душу населения увеличился за 23 года в США в 1,7 раза, в ФРГ в 3 и в Японии - почти в 6,5 раза.

Согласно расчетам датского экономиста Т. Кристенсена, обобщившего итоги развития 112 стран, в 1961 - 1970 гг. среднегодовой показатель прироста ВВП на душу населения 20 развитых стран достиг 3,45%, в 11 НИС он составил 6,6, а в 15 странах среднего уровня развития - 4,4%. В остальных 76 менее развитых странах темпы прироста были ниже мирового показателя - 3,2%. В группе 24 наименее развитых стран (включая КНР и Индию), где проживало около половины населения мира, средний показатель прироста был равен 1,7%⁵.

Страна догоняющего развития привлекательна для капиталовложений из-за большей разницы в эффективности нового и старого капитала, чем в стране - лидере НТП. Более высокая норма отдачи вложений в основные фонды стимулирует увеличение нормы капиталовложений. Эффект от взаимного влияния нормы отдачи вложений в основной капитал и доли вложений в основной капитал в ВВП описывается формулой:

³ Маркс К. Наброски ответа на письмо В. И. Засулич // Маркс К., Энгельс Ф. Соч. Т. 19. М.: ГИПЛ, 1961. С. 408.

⁴ Клипов В. Г. Экономическая конъюнктура. Факторы и механизмы формирования. М.: Экономика, 2005. С. 191.

⁵ Kristensen T. Development in Rich and Poor Countries. N.Y.: Praeger, 1974. P. 27.

где: Δ - темп прироста в процентах; t - отчетный период; (t - 1) - предшествующий период; GDP - валовой внутренний продукт; VA - добавленная стоимость (прирост ВВП); CF - вложения в основной капитал; VA/CF - норма отдачи вложений в основной капитал; CF/GDP - норма расходования ВВП на формирование основного капитала.

Этот эффект оказывается тем сильнее, чем меньшая часть дохода от применения передовой техники и экономии ресурсов изымается в виде налогов на прибыль и трудовой доход. Альтернативная форма наполнения государственного бюджета за счет налогов на расходы и имущество, напротив, стимулирует рациональное применение денежных и материальных ресурсов.

Конкуренция и ее последствия в условиях глобализации

Опережающий рост одних стран и отставание других сопряжены с обострением конкуренции на мировом рынке. Ее отрицательные последствия для отстающих стран проявились в последней четверти XX в. Тогда наблюдалась нисходящая волна большого цикла экономической конъюнктуры, отягощенная энергетическими кризисами 1973 - 1974 и 1979 - 1980 гг.

Среднегодовой темп прироста ВВП на душу населения в ведущих семи странах в 1974 - 1997 гг. снизился до 1,8%, или на 2,5 п. п. по сравнению с периодом 1951 - 1973 гг. Показатель интенсивности прироста ВВП на душу населения стран - членов ОЭСР опустился до 2%, но превышал общемировой (1,7%). Последний уменьшился на 1,4 п. п. по сравнению с 1951 - 1973 гг.⁶

Представители основного течения американской экономической мысли, отрицающего существование больших циклов Н. Д. Кондратьева, не сумели объяснить причины замедления экономической динамики развитых стран в последней четверти XX в. В частности, нобелевский лауреат П. Кругман в 2009 г. писал: "В начале 1970-х годов, по причинам, которые до сих пор остаются в известной мере загадочными, рост замедлился во всем развитом мире" (курсив мой. - В. К.)⁷.

Господствующие позиции в мировом хозяйстве в конце 1960-х годов занимали развитые страны. В 1967 г. на 20 развитых стран приходилось свыше 60% мирового ВВП. С учетом еще 11 НИС, в число которых в то время входила Япония, доля наиболее продвинутых стран (31) в мировом ВВП превышала 80%⁸. Судя по приведенным данным об интенсивности экономического роста, их доля в мировом ВВП не могла серьезно измениться до середины 1990-х годов.

Позднее соотношение сил стало меняться в пользу развивающихся стран. В 2008 г. доля 33 стран-лидеров при сравнении ве-

⁶ Клипов В. Г. Экономическая конъюнктура. Факторы и механизмы формирования. С. 191.

⁷ Krugman P. The Return of Depression Economics and the Crisis of 2008. N.Y., L.: W.W. Norton, 2009. P. 57.

⁸ Kristensen T. Op. cit.

личин ВВП по паритету покупательной способности уменьшилась до 55,1%⁹.

Отрицательные последствия обострения конкуренции в условиях ухудшения конъюнктуры раньше проявились в среднеразвитых странах: их экономики росли медленнее, чем НИС. Стремясь преодолеть отставание, правительства привлекали иностранные займы, а центральные банки проводили политику дешевых кредитов. Предприниматели, не способные выдерживать конкуренцию в реальном секторе, переключались на проведение рискованных операций на фондовых рынках в поисках более легкой прибыли, хотя такая тактика была чревата возникновением финансовых кризисов.

В 1980-е годы это в полной мере ощутили на себе страны Латинской Америки. Детонаторами финансовых кризисов стали крупнейшие государства региона.

По свидетельству Кругмана, до 1970-х годов Мексика проводила финансовую политику, нацеленную на стабильность. При низкой интенсивности роста кризисов не было¹⁰. В конце 1970-х годов разумные ограничения в финансовой политике были отброшены. Для разработки новых месторождений нефти в условиях рекордно высоких цен на энергоносители были привлечены огромные займы от иностранных банков. При этом мексиканские финансовые учреждения, выступившие посредниками для иностранных кредиторов, в значительной мере использовали заемные средства для игры на фондовых биржах.

В 1982 г. сформировалась тенденция к снижению цен на нефть, и в августе того же года мексиканская делегация известила Министерство финансов США, что страна не в состоянии обслуживать долги по иностранным займам. Вскоре финансовый кризис охватил практически всю Латинскую Америку, поскольку иностранные банки перестали предоставлять странам этого континента новые займы и требовали уплаты старых долгов.

Последствия финансового кризиса для самой Мексики оказались тяжелыми, несмотря на реструктуризацию ее долгов на основе займа, предоставленного Министерством финансов США. К 1986 г. реальный ВВП на душу населения сократился на 10% по сравнению с 1981 г., а реальная зарплата мексиканских рабочих в результате инфляции снизилась на 70%¹¹. С 1981 по 1989 г. среднегодовой темп прироста ВВП составил 1,3% и был ниже, чем соответствующий показатель прироста численности населения. Аналогично развивалась ситуация и в Аргентине: к 1989 г. годовой темп инфляции достиг 3000%.

Попытки латиноамериканских стран преодолеть отставание в экономическом развитии с помощью иностранных займов без реформирования реального сектора экономики обернулись финансовым кризисом 1980-х годов. После передышки (за счет реструктуризации долгов с помощью займов от Министерства финансов США) кризисная ситуация вновь повторилась в 1990-е годы. В частности, ВВП Мексики на душу населения в сопоставимых ценах в 1994 г. был ниже, чем в 1981 г. В 1995 г. ВВП снизился на 7%, а промышленное производство сократилось на 15%¹².

Ситуация, характерная для большинства стран Латинской Америки в последние три десятилетия, наглядно показала, что, во-первых, усилий по оздоровлению денежно-кредитного обращения и государственных финансов недостаточно для ускорения экономического роста, если

⁹ World Economic Outlook / IMF. Wash., 2009, Oct. P. 162.

¹⁰ По данным ОЭСР (OECD Factbook 2007), в 1971 - 1979 гг. среднегодовой темп прироста ВВП Мексики составил 6,4%, а в расчете на душу населения - 3,1%.

¹¹ Krugman P. Op. cit. P. 33 - 34.

¹² Ibid. P. 47 - 48.

они не подкреплены мерами по стимулированию развития реального сектора. Во-вторых, рецепты регулирования экономики, выработанные для ослабления среднесрочных циклических колебаний, не срабатывают, когда возникает кризис финансовой системы. Попытки воздействовать на реальный сектор кредитными рычагами не достигают цели, поскольку финансовая сфера в своей экспансии оторвалась от динамики реальной экономики. Более того, снижение ставки рефинансирования центральным банком в период, когда из-за неблагополучия в реальном секторе стоимость кредитов коммерческих банков повышается, создает благоприятную почву для спекуляций, возникновения финансовых пузырей и последующего финансового кризиса.

Совершенно иная ситуация сложилась с 1980-х годов в КНР, где в результате реформ конца 1970-х годов, нацеленных на стимулирование предпринимательской деятельности в сельском хозяйстве и промышленности, были достигнуты рекордно высокие темпы прироста ВВП. Увеличение капиталовложений в экономику страны стало возможным благодаря раскрепощению крестьянства и отмене ограничений на частное предпринимательство, что сопровождалось интенсификацией процесса урбанизации. Государственным предприятиям предоставили право распоряжаться частью своей прибыли. Привлечению иностранного капитала способствовали низкие ставки налогов на прибыль корпораций и потенциально огромная емкость рынка. Темпы и факторы роста ВВП Китая, согласно формуле (1), приведены в таблице 1.

Таблица 1

Среднегодовые темпы и факторы прироста ВВП КНР (%)

Рассчитано по: International Financial Statistics Yearbook / IMF. Wash., 2000 - 2008; International Financial Statistics / IMF. Wash., 2010, Feb. P. 342.

За 30 лет ВВП КНР в сопоставимых ценах увеличился примерно в 20 раз, а на душу населения - в 15 раз. Чтобы в такой же степени повысить ВВП на душу населения, Великобритании в свое время потребовалось 290 лет (с 1700 по 1990 г.), а США - 156 (с 1820 по 1976 г.).

Это не значит, что ВВП на душу населения КНР в 2009 г. сравнялся с соответствующим показателем США 1976 г. Указанный китайский показатель (в ценах и по ППС 2000 г.) в 2009 г. достиг 9,1 тыс. долл. Расчеты показывают, что КНР в 2009 г. вышла на уровень экономического развития США 1929 г. В 1979 г., базовом для оценки интенсивности роста китайской экономики, ВВП на душу населения был примерно в 2,2 раза ниже, чем соответствующий показатель США 1820 г. (в США в ценах 2000 г. он превышал 1,4 тыс. долл., а в КНР в 1979 г. в тех же ценах был меньше 700 долл.)¹³.

¹³ Клипов В. Г. Большие циклы конъюнктуры мирового хозяйства. Проблемы анализа и прогнозирования. С. 38; Клипов В. Г. Прогнозирование долгосрочных тенденций в развитии мирового хозяйства. М.: Магистр, 2010. С. 29, 104.

Аналогичные показатели другого гиганта Азии - Индии - выглядят скромнее, чем у КНР (см. табл. 2). Но в 2000-х годах, особенно во второй половине этого периода, Индия уверенно догоняла Китай по интенсивности роста. Хотя отдача вложений в основной капитал характеризовалась тенденцией к снижению (наблюдавшейся и в КНР), страна быстро повышала норму капиталовложений. За 30 лет ВВП Индии в сопоставимых ценах вырос в 6,1 раза, а на душу населения - в 3,5 раза.

Таблица 2

Среднегодовые темпы и факторы прироста ВВП Индии (%)

Рассчитано по: International Financial Statistics Yearbook. 2000 - 2008; International Financial Statistics. 2010, Feb. P. 644.

Натиск таких гигантов, как КНР и Индия, уже в 1980-е годы ощутили все страны. Появился даже акроним для обозначения этого очага роста мирового хозяйства - Chindia (в русском переводе - Киндия).

Предприниматели отстающих стран активизировали свою деятельность в финансовой сфере, чтобы компенсировать снижение доходов от реального производства. В те годы, по словам Кругмана, мир охватила эпидемия финансовых операций, сопряженных с повышенным риском. Во многих странах были отменены ограничения на банковскую деятельность, которые вводились с 1930-х годов вплоть до начала 1980-х, чтобы не допустить повторения Великой депрессии 1929 - 1933 гг.

Современные масштабы операций с ценными бумагами во много раз превышают размеры реального сектора экономики. Это стало результатом деятельности хедж-фондов, страховых компаний и инвестиционных банков, операции которых в отличие от традиционных коммерческих банков не ограничены строгими нормативами. Финансовая составляющая мирового и национальных хозяйств не столько обслуживает потребности реального сектора, производящего товары и услуги, сколько обескровливает его, обогащая "гениев финансовых проделок"¹⁴.

Как уже отмечалось, негативные последствия раздувания финансовых пузырей сначала проявились в более слабых звеньях мировой экономики. В 1990-е годы наступила очередь развитых стран и НИС. С наибольшими трудностями столкнулась Япония, что отчасти было связано с географической близостью наступающих гигантов. Темпы прироста ВВП Японии интенсивно снижались в последней четверти XX в., достигнув самой низкой отметки в 1990-е годы за счет падения отдачи вложений в основной капитал (см. табл. 3).

¹⁴ Ленин В. И. Империализм, как высшая стадия капитализма // ПСС. Т. 27. М.: ИПЛ, 1981. С. 322.

Таблица 3

Среднегодовые темпы и факторы прироста ВВП Японии (%)

Рассчитано по: International Financial Statistics Yearbook. 2000 - 2008; International Financial Statistics. 2010, Feb. P. 706.

В 1990-е годы Япония вступила в полосу развития, получившую наименование "рецессия роста". Как отмечает Кругман, финансовый кризис никогда не проявлялся в Японии так остро, как в азиатских НИС, но он продолжался намного дольше. "Японская машина постепенно утрачивала силу, вместо того чтобы затормозить со скрежетом"¹⁵. Наряду с рецессией роста в стране наблюдались циклические спады. Так, выпуск промышленной продукции в 1998 г. был ниже уровня 1991 г.

Склонность к агрессивному поведению и раньше отличала японские корпорации, объединенные в финансовые группы (keiretsu) вокруг крупных банков. В рамках keiretsu контролируемые государством банки были готовы предоставить ассоциированным компаниям неограниченные кредиты. Банковская поддержка позволяла промышленным корпорациям "пренебрегать соображениями прибыльности ради увеличения доли на (экспортном) рынке и разорения иностранных конкурентов". Такая схема финансирования, выступавшая в условиях восходящей волны большого цикла конъюнктуры источником динамизма, в рамках нисходящей волны стала "источником экономической болезни блатного (crony) капитализма".

Когда в роли страхового фонда выступают средства налогоплательщиков, банки и их клиенты становятся менее осмотрительными, заражаясь "спекулятивной лихорадкой". Как отмечает Кругман, "заемные деньги по своей природе потворствуют риску". Неосмотрительность участников финансовых операций создает благоприятную среду для деятельности "беспринципных (unscrupulous) предпринимателей". Так надувался финансовый пузырь в Японии в 1980-е годы. К началу 1990 г. рыночная оценка акций всех японских компаний была больше, чем американских, хотя ВВП США более чем в два раза превышал ВВП Японии¹⁶.

Сыграла свою роль и политика центрального банка, который, следуя стандартным рецептам, рассчитанным на борьбу с обычным циклическим спадом, пытался стимулировать депрессивную экономику снижением учетной ставки. В итоге она опустилась практически до нуля, что не могло не способствовать спекулятивной скупке акций японских корпораций. Таким образом, Япония попала в "ловушку ликвидности"¹⁷.

¹⁵ Krugman P. Op. cit. P. 57, 67.

¹⁶ Ibid. P. 60 - 64.

¹⁷ Ibid. P. 71.

В 1990-е годы правительство Японии приняло ряд мер по финансированию развития транспортной инфраструктуры для стимулирования экономической активности. В результате положительное сальдо государственного бюджета 2,9% ВВП в 1991 г. сменилось дефицитом - 4,3% ВВП в 1996 г. Попытка сбалансировать бюджет, ради чего в 1997 г. были повышены ставки налогов, спровоцировала экономический спад. В 1998 г. Япония вернулась к политике дефицитного финансирования. Как следствие, государственный долг превысил размер годового продукта, достигнув в 2009 г. 229% от ВВП¹⁸.

По выражению Кругмана, экономическая политика Японии в 1990-е годы отличалась странной смесью "самоуверенности и фатализма". Иными словами, использовались рецепты, выработанные для смягчения циклических колебаний, и хотя применяемые меры усугубляли экономическую ситуацию, не предпринимались попытки найти более действенные нестандартные решения.

Самоуверенность присуща и экономической политике США, следующей рецептам основного направления американской экономической мысли. Это в полной мере проявилось в первом десятилетии XXI в. "Я не перестаю удивляться, - пишет Кругман, - как мало экономистов во всем мире осознали, насколько важна проблема ловушки, в которой оказалась Япония, как в практическом отношении, так и в отношении вызова нашим экономическим доктринам"¹⁹.

Особенности динамики экономики США

Анализ экономики США, как самой крупной среди развитых стран и лидера научно-технического прогресса, представляет особый интерес. Это связано не только с огромным влиянием страны на весь мир, но и со снижением ее конкурентоспособности (и развитых стран в целом) под натиском экономик Киндии, располагающей огромными резервами дешевой рабочей силы.

Вторая половина XX в. была ознаменована смягчением среднесрочного цикла в США (и в других развитых странах) по сравнению с почти 100-летним периодом от середины XIX в. до кануна Второй мировой войны. С 1945 по 2002 г. средняя продолжительность среднесрочного цикла США, по оценке Национального бюро экономических исследований (NBER), увеличилась до 67 месяцев по сравнению с 47 месяцами в 1854 - 1938 гг. При этом практически вдвое сократилась фаза сжатия - с 21 до 11 месяцев, а фаза расширения увеличилась более чем в два раза - с 26 до 56 месяцев. В 1854 - 1938 гг. фаза расширения превышала фазу сжатия на 24%, а в 1945 - 2002 гг. - уже в пять раз²⁰.

Изменение общей продолжительности среднесрочного цикла и соотношения продолжительности его фаз связано с ослаблением ко-

¹⁸ Japan's Government's Debt Hits Record High in 2009. english.caijing.com.cn/2010 - 05 - 11/ 110437192.html.

¹⁹ Krugman P. Op. cit. P. 67, 74.

²⁰ Клипов В. Г. Экономическая конъюнктура. Факторы и механизмы формирования. С. 128 - 129.

лебаний, свойственных циклу Дж. Китчина. Его продолжительность колеблется в пределах 2 - 5 лет, а физическую основу составляет динамика товарно-материальных запасов.

Во второй половине XX в. улучшилось управление запасами, особенно благодаря контролю их движения с помощью информационно-коммуникационных систем. В третьей четверти XX в. отношение величины запасов к потоку отгрузок за месяц в обрабатывающей промышленности США было относительно высоким. В частности, в 1968 - 1973 гг. соответствующий коэффициент был равен 1,8. В 1990-е годы его значение снизилось до 1,5, а в первом десятилетии XXI в. - до 1,3²¹.

Перенакопление запасов без снижения нормы вложений в основной капитал может только замедлить рост. Сокращения промышленного производства по причине избыточных запасов - обязательного условия для регистрации фазы сжатия - не наблюдается. В результате хронологическая длина цикла приблизилась к пределам цикла К. Жюгляра, продолжительность которого колеблется в пределах 7 - 11 лет, а физическую основу составляет процесс обновления и расширения активной части основного капитала.

Изменились глубина падения производства в фазе сжатия и интенсивность роста в фазе расширения. Причинами стали некоторые объективные экономические и политические факторы: научно-технический прогресс; асинхронность циклических колебаний; снижение доли продукции обрабатывающей промышленности в ВВП; расширение возможностей антициклической политики.

Известно, что новые отрасли в фазе интенсивного роста не сокращают производство в фазе спада среднесрочного цикла. Во всяком случае, они реагируют на сжатие рынка в меньшей степени, чем отрасли, находящиеся в фазе зрелости, а тем более - упадка. На восходящую волну большого цикла приходится наибольшее число отраслей в фазе интенсивного роста. При этом возрастает их доля в обрабатывающей промышленности, выступающей генератором циклических колебаний. Благодаря увеличению доли новых отраслей снижаются интенсивность и продолжительность фаз сжатия среднесрочного цикла и, наоборот, повышается интенсивность фазы расширения.

В третьей четверти XX в. темпы роста наукоемких отраслей были рекордными. Доля продукции машиностроения и химической отрасли в обрабатывающей промышленности США к концу 1960-х годов превысила 56%²². По оценке фирмы McGraw-Hill, в 1970 г. доля новой продукции, которая появилась на рынке после 1952 г., достигла в выпуске промышленности США в секторе общего машиностроения 85%, электротехнического - 97, автомобильной промышленности - 77%. В авиакосмической отрасли продукция обновилась многократно²³.

²¹ Рассчитано по: Economic Report of the President. Wash.: U.S. Government Printing Office, 2010. P. 395.

²² Клипов В. Г. Большие циклы конъюнктуры мирового хозяйства. Проблемы анализа и прогнозирования. С. 177, 179 - 180.

²³ Клипов В. Г. Мировой рынок высокотехнологичной продукции. Тенденции развития и особенности формирования конъюнктуры и цен. М.: Экономика, 2006. С. 87.

Тенденция к синхронизации цикла, когда развитые страны практически одновременно переживают фазы сжатия, а затем - расширения, способствует увеличению амплитуды циклических колебаний. Однако в третьей четверти XX в. преобладала асинхронность цикла, то есть несовпадение смены фаз в отдельных странах, что стало дополнительной причиной ослабления рецессии. Асинхронность была вызвана экономическими последствиями Второй мировой войны, а затем военно-инфляционной конъюнктурой в США в начале 1950-х (война в Корее) и на протяжении большей части 1960-х годов (война во Вьетнаме).

Последняя четверть XX в. ознаменовалась наступлением нисходящей волны большого цикла. Это в значительной мере было связано с тем, что новые отрасли, сформировавшие восходящую волну в третьей четверти века, вступили в фазу зрелости, то есть замедлили рост и утратили иммунитет против спада в период сжатия общехозяйственного среднесрочного цикла. Вследствие энергетических кризисов, от которых одновременно пострадали все страны - импортеры нефти, произошла синхронизация циклических колебаний.

Обострилась проблема безработицы. В нисходящей волне преобладает технологическая ресурсосберегающая ветвь технического прогресса, оказываются практически исчерпанными возможности конструкторской ветви создавать новые области занятости на базе зрелых отраслей.

Энергетические кризисы породили стагфляцию, то есть синхронизировали рост безработицы и усиление инфляции. Тем самым кейнсианские рецепты сглаживания цикла, действенность которых основывалась на несовпадении этих проблем во времени (в фазе сжатия растет безработица, а в фазе расширения усиливается инфляция), оказались неэффективными.

Последствия энергетических кризисов удалось преодолеть благодаря внедрению энергосберегающих технологий и развитию альтернативных источников энергоснабжения, чему содействовали высокие цены на углеводородное сырье. Поэтому в 1980-е годы в США и других развитых странах конъюнктура несколько улучшилась по сравнению со второй половиной 1970-х годов. Вновь оказались действенными кейнсианские рецепты, а возможности государства влиять на воспроизводственный процесс постоянно возрастали.

В 1929 - 1938 гг. расходная часть государственного бюджета США с учетом перечислений на социальное обеспечение выросла с 9,5 до 20,2% ВВП. С 1949 по 1959 г. эта доля увеличилась с 21,9 до 25,8%, а в 1969 г. достигла 29,1%. Начиная с 1970 г. она находилась в пределах 30 - 33%. Последняя рецессия ознаменовалась рекордными для США показателями: 34,8% ВВП в 2008 г. и 37,6 - в 2009 г.²⁴

В известной степени объективные причины некоторого усиления циклических колебаний в последней четверти XX в., связанные со старением отраслей обрабатывающей промышленности и синхронизацией цикла в развитых странах, можно было нейтрализовать расширением возможностей проведения антициклической фискальной политики.

²⁴ Рассчитано по: National Income and Product Accounts Tables 1.1.5; 3.1 / BEA. Wash., 2010, Feb. www.bea.gov/national/Index.htm.

Это особенно проявилось в США после преодоления энергетических кризисов и связанной с ними стагфляции.

Важным фактором ослабления среднесрочных циклов, если судить по динамике ВВП, стало снижение доли обрабатывающей промышленности в ВВП (см. табл. 4). О том, что она выступает генератором циклических колебаний, свидетельствует, в частности, резкое снижение ее доли в ВВП в годы циклического сжатия. В 1958 г. она снизилась по сравнению с предшествующим годом на 2,0 п. п.; в 1970 - на 1,9; в 1974 - на 0,9; в 1982 - на 1,2; в 2000 - на 1,3 п. п.²⁵ При этом за период с 1949 по 2008 г. среднее снижение за год составило менее 0,3 п. п.

Таблица 4

Доля обрабатывающей промышленности в ВВП США (%)

Источник: Economic Report of the President. 1995. P. 288; 2010. P. 344.

Этот вывод подтверждается при прямом сопоставлении темпов прироста обрабатывающей промышленности и ВВП в фазах сжатия. В 1980 г. ее продукция сократилась на 5,6%, а ВВП - на 0,2%; в 1982 г. - соответственно на 7,3 и 1,9%. В 1990 и 1991 гг. она снизилась соответственно на 1,1 и 1,4%, а ВВП - только в 1991 г. на 0,2%. В 2009 г. продукция обрабатывающей промышленности упала на 13,7%, в том числе выпуск товаров длительного пользования - на 16,9%, а реальный ВВП уменьшился на 2,4%²⁶.

По интенсивности и продолжительности циклических сокращений обрабатывающую промышленность превосходит только строительная индустрия. Однако добавленная стоимость строительства в США в первом десятилетии XXI в. втрое меньше, чем обрабатывающей промышленности. ВВП США сокращался только в те годы, когда наблюдалась негативная динамика последней.

На этом фоне глубина и продолжительность рецессии, которая в 2008 - 2009 гг. охватила США, а затем и большинство стран мира, выглядели неожиданными, тем более что среднесрочный спад в США произошел в фазе восходящей волны большого цикла первой половины XXI в. (см. табл. 5). По оценке NBER, в США рецессия началась

Таблица 5

Среднегодовые темпы и факторы прироста ВВП США (%)

Рассчитано по: International Financial Statistics Yearbook. 2000 - 2008; International Financial Statistics. 2010, Feb. P. 1344.

²⁵ Economic Report of the President. 1995. P. 288; 2010. P. 344.

²⁶ Ibid. 2010. P. 332, 390.

в декабре 2007 г. Она оказалась очень сильной на фоне глубокого кризиса финансовой системы, который стал разворачиваться во второй половине 2008 г. Основные антикризисные меры правительство США, а затем и правительства других стран, пострадавших от рецессии, направили на предотвращение краха финансовой системы.

Вместе с тем по мере спасения крупных финансовых учреждений и наметившегося выхода из рецессии все большую озабоченность стала вызывать проблема экономического роста в более длительной перспективе. Сегодня понятно, что первопричиной эпидемии финансовых схем быстрого обогащения и кризиса финансовой системы была мощная волна конкуренции в реальном секторе экономики, которой не смогли противостоять большинство стран мира.

США как лидер НТП вступили в большой цикл раньше других стран, в середине 1990-х годов, что проявилось в росте производительности труда. В 1996 - 2000 гг. среднегодовой темп прироста продукции (добавленной стоимости) в расчете на человеко-час рабочего времени всех занятых в предпринимательском секторе экономики США вырос до 2,9%, почти вдвое превысив показатель 1974 - 1995 гг. (1,5%), когда наблюдалась нисходящая волна большого цикла второй половины XX в. Вместе с тем он несколько уступал динамике этого показателя в 1961 - 1973 гг.: тогда в фазе восходящей волны второй половины XX в. он был равен 3,2%²⁷.

Показатели прироста производительности труда в указанные годы незначительно отличаются от соответствующих показателей прироста ВВП на душу населения. В 2001 - 2008 гг. произошел сбой: темп прироста производительности труда составил 2,6%²⁸ (снизился по сравнению с показателем 1996 - 2000 гг. на 0,3 п. п.), а темп прироста ВВП на душу населения упал на 2,0 п. п. - с 3 до 1%.

Снижение темпов прироста ВВП развитых стран

Академик В. М. Полтерович выдвинул гипотезу "инновационной паузы" для объяснения причин замедления экономического роста в передовых странах в начале XXI в.²⁹ Гипотеза снижения интенсивности нововведений в восходящей волне большого цикла в целом соответствует концепции длинных волн экономического развития. При этом восходящей волне присуще ускорение роста по сравнению с нисходящей, когда наблюдается наибольшая интенсивность нововведений.

Первая фаза жизненного цикла новых систем техники, когда на рынке появляются крупные нововведения, чаще всего приходится на нисходящую волну и реже - на начало восходящей волны большого цикла. При этом начальная фаза их жизненного цикла характеризуется небольшими масштабами выпуска, и новые производства не оказывают существенного влияния на общую динамику в нисходящей волне цикла.

²⁷ Economic Report of the President. 2010. P. 388.

²⁸ Ibid.

²⁹ Полтерович В. Гипотеза об инновационной паузе и стратегии модернизации // Вопросы экономики. 2009. N 6.

Восходящая волна обеспечивается интенсивным использованием нововведений, осуществленных в нисходящей волне предыдущего цикла, а их интенсивность в восходящей волне снижается. Примечательно, что Н. Д. Кондратьев, не располагая достаточной статистической базой для теоретического обоснования закономерностей НТП, говорил об "эмпирических правильностях", указывающих на связь развития больших циклов с особенностями динамики НТП. Он считал, что "развитие техники включено в ритмический процесс развития больших циклов"³⁰. Согласно его наблюдениям, процессы развития техники "протекают неравномерно и наиболее интенсивно выражены именно перед началом повышательных волн больших циклов и в начале их"³¹.

Исследования западноевропейских экономистов, разработавших современную концепцию больших циклов, полностью подтвердили справедливость наблюдений Кондратьева о связи между закономерностями НТП и большим циклом экономической конъюнктуры. Так, систематизация данных о крупных нововведениях, приведенных в монографиях Г. Менша, К. Фримена, Я. ван Дейна и ряда других исследователей, показывает, что наиболее плодотворными для нововведений в первой половине XX в. были депрессивные 1930-е годы, когда их общее число достигло 31. В последующие три десятилетия, значительная часть которых составляет восходящую волну, интенсивность нововведений была в 1,5 раза меньше, чем в 1930-е годы (в среднем 20 крупных нововведений за десятилетие)³².

Для обозначения наиболее значимых нововведений Полтерович пользуется удачным термином "технологии широкого применения" (ТШП). Однако вряд ли оправданно распространять его только на такие революционные прорывы, как электрификация или компьютеризация и интернетизация. Этой чести вполне могут быть удостоены двигатели (паровой, внутреннего сгорания, турбинный, реактивный), телефон, радио, кино, телевидение, синтетические материалы, антибиотики, атомная энергетика и даже шариковая ручка, как и десятки других нововведений, включая автомобили и самолеты, которые исследователи длинных волн отнесли к категории экономически наиболее значимых.

Полтерович полагает, что инновационная пауза, с которой он связывает замедление роста развитых экономик, предоставляет России и развивающимся странам новые возможности для сокращения отставания от передовых стран. Накопленный научно-технический потенциал в нынешних условиях в большей степени способствует экономическому росту догоняющих стран, чем передовых. Но инновационная пауза не может существенно изменить соотношение динамики ВВП развивающихся и более развитых стран. В то же время в условиях мощной экономической экспансии крупных быстро развивающихся стран все труднее повысить конкурентоспособность не только развитых стран, но

³⁰ Кондратьев Н. Д. Большие циклы конъюнктуры и теория предвидения. М.: Экономика, 2002. С. 383.

³¹ Там же. С. 371.

³² Клипов В. Г. Большие циклы конъюнктуры мирового хозяйства. Проблемы анализа и прогнозирования. С. 183.

и стран с переходной экономикой, включая Россию. Иными словами, задача ее модернизации осложняется из-за конкуренции со стороны крупных развивающихся стран.

В первом десятилетии XXI в. усилилось отставание развитых стран по темпам прироста ВВП от мирового показателя. Если в 1991 - 2000 гг. среднегодовой темп прироста ВВП передовых стран составил 2,8% против мирового 3,1, то есть разрыв был равен 0,3 п. п., то в 2001 - 2008 гг. показатель развитых стран снизился до 2,1, а мирового вырос до 3,9%, то есть разрыв увеличился до 1,8 п. п. Среднегодовой темп прироста ВВП в 2001 - 2008 гг. в странах СНГ достиг 7,1%, в том числе в России - 6,5, а в развивающихся странах Азии - 8,35%³³.

Среднегодовой темп прироста мирового ВВП (ВМП) на душу населения в 2001 - 2008 гг. повысился до 2,7 против 1,4% в 1991 - 2000 гг. Это свидетельствует о начале восходящей волны большого цикла первой половины XXI в., которая может продлиться до конца первой четверти этого века. В отличие от предыдущего большого цикла "локомотивом" новой волны выступают не развитые, а развивающиеся страны.

Огромная и быстро растущая емкость рынка развивающихся стран, высокая отдача капиталовложений становятся мощным стимулом для инвестиций, в том числе иностранных, в эти страны. Им необходимы высокие темпы роста, чтобы ежегодно создавать десятки миллионов новых рабочих мест.

В этих условиях все больше обостряется проблема обеспечения занятости населения в более развитых странах. Конкуренция за рабочие места сводится к конкуренции в формировании благоприятного климата для инвестиций. Эту задачу нельзя решить без изменения системы налогообложения, прежде всего стимулирования развития обрабатывающей промышленности.

Обрабатывающая промышленность составляет основу модернизации всех отраслей хозяйства и обеспечения населения рабочими местами, которые требуют высокого уровня образования и квалификации. Кроме того, именно в обрабатывающей промышленности наиболее острая конкуренция со стороны крупных развивающихся стран, поскольку на продукцию этой отрасли приходится не менее ³/₄ мирового экспорта товаров.

Полтерович говорит о необходимости модернизации российской экономики, управляемой сверху в рамках индикативного планирования, ссылаясь при этом на опыт Японии и НИС. Можно вспомнить и отечественный опыт, когда при всех режимах делалась ставка на вертикаль власти и подавлялась частная инициатива "низов" - основа демократического развития в условиях конкурентной среды. Полтерович предлагает усовершенствовать вертикаль власти с помощью "института интерактивного управления ростом, основанного на взаимодействии государства, ассоциаций бизнеса и общества"³⁴. Но вопрос в том, чей голос услышит правительство в рамках интерактивного управления. Пока все голоса заглушает мощный рык крупного монополистического капитала, доходы которого связаны с присвоением природной ренты.

³³ World Economic Outlook. 2009, Oct. P. 169.

³⁴ Полтерович В. Указ. соч. С. 23.

В 2009 г. руководство стран ОЭСР приняло решение перенести бремя наполнения государственного бюджета с обложения доходов на налоги на расходы и имущество. В коммюнике глав налоговых ведомств отмечалось, что по мере выхода из рецессии все большая роль будет принадлежать НДС. При этом особое внимание уделяется усилению прогрессивного характера его ставок. М. Девере, директор Центра исследований налогообложения хозяйствующих субъектов (Centre for Business Taxation) Оксфордского университета, полагает, что увеличение НДС в отличие от налогов на доходы и корпорации не будет "вынуждать индивидов и компании покидать страну"³⁵.

В России, вопреки мировым тенденциям, Госдума отклонила законопроект об установлении налога на предметы роскоши³⁶. Продвигается идея снижения ставок НДС, в чем заинтересованы сырьевые монополии. Только усилия Министерства финансов по защите налога, от уплаты которого трудно уклониться, препятствуют дальнейшему снижению налога на потребление. Активно обсуждаются меры по налоговому стимулированию создателей передовой техники, хотя наиболее острая проблема экономического роста - содействие ее применению в широких масштабах. Требуется политическая воля для изменения налоговой системы в интересах развития обрабатывающей промышленности и формирования конкурентной среды, без чего не удастся покончить с господством монополий и получившей широкое распространение коррупцией.

³⁵ Houlder V. EU Data Set to Fuel Talk of VAT Increase // Financial Times. 2010. Apr. 25. www.ft.com/cms/s/0/f2a38a5c-5092 - 11df-bc86 - 00144feab49a.html.

³⁶ Богомолова Е. "Роскошный" налог прокатили // Финансовые Известия. 2010. 13 мая. С. 7.

Публикатор:

Постоянная ссылка для научных работ (для цитирования):

Найденный поисковым роботом источник:

Автор(ы) публикации - В. КЛИНОВ:

Комментарии: