В. ЗРАЖЕВСКИЙ, кандидат экономических наук

В настоящее время можно с уверенностью констатировать: случилось то, чего с большим опасением ожидали отечественные финансисты. Процесс численного сокращения элементов отечественной банковской системы ускоряется, приобретая необратимый характер. Количество финансовых институтов уменьшается, конкуренция в большинстве сегментов финансового рынка усиливается, а рентабельность сокращается. Это обусловлено как ужесточением надзора со стороны ЦБР и других контрольных органов, так и активизацией действий иностранных финансовых институтов на территории России. Представители отечественного финансового рынка, весьма комфортно чувствовавшие себя в избранных нишах рынка, до недавнего времени с большим трудом могли назвать своих прямых конкурентов. Наличие у большинства банков устойчивой постоянной клиентуры позволяло финансовым институтам не тратить дополнительные ресурсы на развитие новых технологий и привлечение дополнительных средств. Конкуренция в банковском секторе практически не чувствовалась. Но времена меняются, а вместе с ними и изменяется структура отечественной банковской системы.

Очевидно, что закрытая, изолированная банковская система заведомо слаба. А некоторые элементы отечественной банковской системы до сих пор напоминают удельные княжества периода феодальной раздробленности. Узость капитальной и ресурсной базы, малый ассортимент услуг являются в этих условиях адекватной платой за изолированность финансовых институтов и отсутствие эффективной системы перелива капитала как внутри самой системы, так и за ее пределами. Ограниченность ресурсной базы банков обусловлена и слабостью участников небанковского сектора рынка - страховых компаний, пенсионных и инвестиционных фондов, являющихся в большинстве развитых стран надежным источником ресурсов для банков. Вследствие этого многие средние и мелкие российские банки теряют свою долю на рынке: они постепенно вытесняются в менее прибыльные и более рискованные сектора финансового рынка. По оценкам экспертов, в 2004 г. 40% кредитов реальному сектору и более 50% кредитов в секторе ритейла предоставлены банками с иностранным капиталом. Причинами этого стали и значительный объем, и довольно привлекательная цена ресурсов, находящихся в распоряжении иностранных финансовых институтов, и технологии, прошедшие доработку на большом количестве развивающихся рынков, и общий невысокий уровень доверия к российским банкам со стороны отечественных компаний и населения.

О слабости российской банковской системы говорит и сравнение с банковскими системами стран аналогичного уровня развития. Отно-

стр. 108

шение суммарных банковских активов к ВВП в Бразилии и Турции составляет 60 - 70%, в Таиланде и Малайзии стабильно превышает 100%, в то время как в России оно составляет примерно 45%. Также достаточно наглядным представляется сравнение величины активов среднего российского банка, которые составляют 100 - 120 млн. долл., с величиной активов аналогичного банка Кореи и Великобритании - 4 млрд. и 5 млрд. долл. соответственно. Невелика и насыщенность российского рынка банковских услуг. По оценкам аналитиков, на одно подразделение банка в России приходится свыше 30 тыс. потенциальных клиентов, а в Великобритании и Швеции данный показатель составляет 4 - 5 тыс. человек, в Германии - 1,5 тыс. человек. Мощная ресурсная база иностранных финансовых институтов позволяет им предоставлять большие по размеру кредиты субъектам реального сектора экономики, принимая на себя значительные риски.

Сложившаяся ситуация может быть изменена при помощи гибкой и эффективной государственной политики, стимулирующей развитие отечественной банковской системы. Однако при ее разработке многие теоретики-экономисты и представители государственных органов не могут избежать соблазна использования в своих моделях концепции управляемости. В ее рамках банковская система представляется комплексом, базирующимся на банках с государственным капиталом и финансовых институтах, имеющих долю иностранного капитала. Бесспорно, подобная система прозрачна, управляема, устойчива и, что весьма важно, понятна. Такой подход напоминает концепцию "командных высот в экономике", предложенную В. Лениным в период перехода страны к нэпу. Он в принципе не нов и успешно апробирован в ряде латиноамериканских и азиатских стран. Тем не менее формирование управляемой банковской системы порождает ряд негативных последствий, одним из которых является ограничение конкуренции на финансовом рынке. Узость круга операторов рынка финансовых услуг в условиях отсутствия надежных механизмов противодействия процессу монополизации рынка неизбежно приведет к появлению неявных сговоров, что в свою очередь обусловит нерыночные условия предоставления банковских услуг - рост комиссионных расходов клиентов, снижение качества обслуживания и т. д. Напротив, принцип "рыночности" при проведении государственной политики, который поможет учесть дифференцированные потребности участников, действующих на различных секторах рынка, позволит построить сбалансированную и, что немаловажно, развивающуюся банковскую систему.

С большой долей вероятности можно предположить, что в ближайшее время продолжится тенденция к усилению позиций первой сотни отечественных банков. По оценкам специалистов, в ближайшие пять лет темп роста доли рынка, приходящегося на крупнейшие банки, увеличится на 5 - 10%. В России в последние годы стремительно развиваются такие элементы новой банковской системы, как крупные государственные и отраслевые банки (тяготеющие к универсальности), дочерние банки и филиалы иностранных финансовых институтов, региональные банки (у многих из них в капитале присутствует доля ЕБРР или других международных финансовых институтов,

стр. 109

что открывает им допуск к иностранным ресурсам и технологиям), призванные временно закрывать нишу обеспечения местных рынков финансовыми услугами.

Эти три группы банков покрывают, по сути, все потребности коммерческого и частного сектора в ресурсах и инструментах финансового рынка. Так, население и компании предпочитают хранить свободные средства в государственных или иностранных банках. Подавляющее большинство компаний, представляющих крупный бизнес, за весьма редким исключением, поддерживают кредитные отношения с иностранными финансовыми институтами и крупнейшими российскими банками. Рынок потребительского кредитования физических лиц, осуществляемого в рамках различных программ, также сформирован ограниченным кругом тех же игроков.

В настоящее время многие российские банки через различные источники получили доступ к технологиям скорринговой оценки и упрощенного кредитования предприятий малого бизнеса и физических лиц. Возможности активного размещения ресурсов в еще недавно закрытых для большинства банков секторах финансового рынка по достаточно высоким, с учетом скрытых комиссий, ставкам существенно меняют стратегии многих банков. Повышенные доходы стимулируют банки все более активно проникать на рынки, характеризующиеся более высоким уровнем риска. Многие финансовые институты начинают программы массового открытия филиалов и отделений, стремясь покрыть своей сетью продаж максимально возможную долю рынка.

Что стоит за этим? Стремление соответствовать западным стандартам или веяние времени? На этот вопрос нельзя ответить однозначно. Как показывает практика, большинство собственников российских средних и мелких банков не видят перспектив развития своего бизнеса в среднесрочной перспективе. В связи с этим одним из наиболее интересных сценариев для владельцев российских банков является проведение правильной предпродажной подготовки принадлежащих им финансовых институтов. Она заключается в увеличении точек продаж и расширении продуктового ряда, ориентированного в первую очередь на малый бизнес и массовый ритейл.

Стандартное требование иностранного инвестора, предполагающего приобрести долю или контрольный пакет российского банка, - это наличие достаточного количества филиалов с квалифицированным персоналом, ориентированных на обслуживание массовой розницы. Данная опция существенно увеличивает потенциальную стоимость объекта продажи. Однако достаточно затратный бизнес, связанный с обслуживанием населения, требует не только существенных первоначальных вложений, но и сопряжен с рядом серьезных рисков. Так, по оценкам ряда отечественных и иностранных экспертов, активизация процесса кредитования населения в ряде регионов России без адекватного риск-менеджмента и законодательных ограничений может нанести ощутимый вред данному направлению банковского бизнеса. Рост просроченной задолженности по потребительским кредитам в 2005 г. у ряда банков, активно вовлеченных в этот бизнес, не может не вызывать серьезных опасений.

стр. 110

Таким образом, основными задачами, которые стоят перед отечественными финансистами, представителями контрольных органов и законодательной власти являются минимизация рисков розничного и потребительского кредитования, осуществляемого финансовой системой на микро- и макроуровне, и своеобразное кредитное "просвещение" населения. Нужно избежать повторения опыта ряда азиатских стран, где бум предложения кредитов пришелся на 1980-е годы. Бурный, порой абсолютно не контролируемый ни властями, ни финансовыми институтами рост объемов потребительского кредитования привел к тяжелым последствиям. В Южной Корее население, активно "закредитованное" по различным программам, не могло, а зачастую и не хотело обслуживать дорогие кредиты, предоставленные финансово-банковской системой. В ряде городов количество неплательщиков доходило до 75% от количества заемщиков.

Оперативность при работе с проблемными заемщиками при обращении взыскания на заложенное имущество позволит повысить эффективность банковского бизнеса и общую надежность операций. Достаточно действенными способами поощрения кредитной составляющей банковского бизнеса являются сокращение сроков регистрации недвижимости, находящейся в залоге, и предоставление права обращения взыскания на землю. Снижение общих издержек банков при реализации залога позволит активизировать работу банков по кредитованию реального сектора экономики.

Ситуация, при которой население оказывается в "долговой яме", должна быть исключена в принципе посредством активизации политики государства в данной сфере. На наш взгляд, здесь необходим ряд неотложных мер. Во-первых, следует законодательно ограничить максимальную ставку кредитования и сопряженные с выдачей и обслуживанием кредита банковские комиссии (что уже успешно реализовано в экономически развитых странах); во-вторых, нужно изменить требования к формированию резервов по выдаваемым ссудам, что вынудит финансовые институты снизить уровень риска при кредитовании физических лиц; в-третьих, государственная политика должна быть направлена на повышение транспарентности процесса кредитования.

Одной из основных причин, сужающей возможности развития банковской системы, является ограниченная капитальная база банков. Малая рентабельность банковского бизнеса, явно уступающая большинству секторов экономики, не позволяет заинтересовать инвесторов. Невысокая на сегодняшний день величина капитализации банков обусловлена низким уровнем раскрытия информации и непрозрачностью структуры собственности, неэффективностью бизнес-моделей и серьезными недостатками корпоративного управления, слабостью фондового рынка и отсутствием простых механизмов привлечения ресурсов. В этой ситуации для повышения капитализации банковского бизнеса недостаточно лишь доброй воли владельцев банков. Реальный эффект может принести смягчение налоговой нагрузки, приходящейся на финансовые институты. Действенным инструментом повышения привлекательности банков для дополнительных инвестиций может стать снижение налога на прибыль, направляемую на капитализацию.

стр. 111

Способствовать росту капитализации банковской системы будет и поощрение процессов слияния и поглощения финансовых институтов. Потенциальные собственники, как никто другой, заинтересованы в "реальности" капитала банка, рассматриваемого ими в качестве предмета покупки. Это - действенный способ борьбы с искусственным завышением величины капитала коммерческими банками, против чего ЦБР ведет достаточно активную кампанию. Обеспечить транспарентность капитализации банковского сектора помогут ограничение количества лицензий финансовых институтов, действующих на территории РФ, и акционирование банков.

Положение об обязательном акционировании финансовых институтов, занимающихся работой с населением, эмитирующих собственные ценные бумаги и привлекающих депозиты от различных групп клиентов, - серьезный шаг в направлении реальной секьюритизации капиталов банков. Акционирование банков упростит процесс вхождения и выхода из их состава собственников, позволит привлекать дополнительные капиталы, что самым позитивным образом скажется на процессе развития банковской системы. Поэтапное открытое сокращение числа банковских лицензий будет стимулировать процесс слияний и поглощений, способствовать созданию банковских групп. Открытость соответствующих мероприятий снимет нервозность, которая неизбежно будет порождаться данным процессом.

Призыв ЦБР к объединению финансовых институтов перед лицом серьезных институциональных изменений услышан в настоящее время многими финансистами. Количество банковских групп, как зарегистрированных, так и неявно существующих в виде банковского холдинга, быстро увеличивается. Также меняется и структурный состав участников подобных групп банков. Если в течение четырех-пяти лет после кризиса 1998 г. процесс объединения выглядел как приобретение крупным (как правило, входящим в топ 20 - 30 российских банков) банком более мелкого, то в настоящее время активизировался процесс объединения равных партнеров. Стимулировать процесс слияния и поглощения призвано упрощение процедуры перерегистрации банка из ООО в ЗАО или ОАО. Изменение формы собственности банков облегчит вхождение новых акционеров в состав учредителей финансового института.

Одним из требований, предъявляемых экономикой к банковской системе, является изменение характера взаимодействия между финансовыми институтами и прочими субъектами хозяйствования. Функционирование национальной банковской системы в большинстве секторов экономики в настоящее время носит ярко выраженный подчиненный характер по отношению к клиентам. Банковская система пока не в состоянии подпитывать спрос и являться движущей силой экономического развития. Трансформировать данную ситуацию можно лишь в том случае, если банковская система станет распределительным и генерирующим центром финансовых потоков. Экономическая конъюнктура и общее состояние экономики благоприятствуют подобной трансформации. В настоящее время "серый" денежный оборот сокращается, и все новые объемы ресурсов вовлекаются в цивилизованную и легитимную сферу.

стр. 112

При построении концепции современной банковской системы важнейшим является вопрос доверия населения к финансовым институтам. Можно предположить, что завершение формирования системы страхования вкладов (ССВ) позволит наращивать приток средств, принадлежащих физическим лицам, в банковскую систему. Но уже сейчас, через два года после ее запуска, можно констатировать, что без увеличения размеров государственных гарантий по вкладам она не принесет позитивных результатов в ближайшее время.

Проблемы построения сбалансированной системы привлечения коммерческими банками ресурсов населения не ограничиваются вопросом доверия со стороны последних. На прогнозируемость ситуации и точность планирования ресурсов банка отрицательно влияет возможность досрочного изъятия вклада. По мнению большинства участников рынка, страхование вкладов и законодательное разрешение введения безотзывных вкладов являются двумя необходимыми условиями для построения устойчивой системы сбережений. Поступательное развитие отечественной банковской системы, сопровождающееся "очищением", проводимым ЦБР посредством отзыва лицензий у ряда проблемных кредитных организаций, позволит в недалеком будущем обеспечить достаточно высокие стандарты обслуживания и надежности при проведении операций.

Одним из наиболее актуальных вопросов является стимулирование ипотеки. Существенные ограничения, существующие в настоящее время, не позволяют активизировать деятельность банков в сегменте строительства. Помимо этого, сложности при выселении заемщика из жилища, находящегося в закладе, в случае неисполнения им обязательств, препятствуют более активной деятельности банков в данном сегменте финансового рынка. Несовершенство законодательной базы в области выпуска и обращения ипотечных ценных бумаг не позволяет наладить эффективный механизм рефинансирования ипотеки. Действующие сейчас механизмы цессии по выданным ипотечным кредитам удовлетворяют лишь незначительную часть потребностей в кредитных ресурсах.

* * *

В заключение можно отметить, что эволюционный рост отечественной банковской системы, активно интегрирующейся в мировой финансовый рынок, следует подкрепить действенной государственной политикой. Ускорение бизнес-процессов и рост потребностей в качественном банковском сервисе, базирующемся на серьезных ресурсных возможностях, стимулируют развитие банковской системы. Адекватная реакция на потребности бизнес-сообщества, связанная с реализацией ряда законодательных инициатив, повысит конкурентоспособность отечественной банковской системы и послужит хорошим стимулом для развития экономики.

Публикатор:

Постоянная ссылка для научных работ (для цитирования):

Найденный поисковым роботом источник:

Автор(ы) публикации - В. ЗРАЖЕВСКИЙ:

Комментарии: