Libmonster ID: RU-10218

Год 2008-й выдался особенным: наблюдались резкие колебания сырьевых цен и начался крупнейший после Второй мировой войны глобальный экономический кризис. Произошли серьезные структурные изменения: впервые в истории потребление энергоресурсов странами, не входящими в ОЭСР, превысило соответствующий показатель стран - членов ОЭСР.

Безусловно, эти события взаимосвязаны. В последние пять лет экономики стран, не входящих в ОЭСР, росли самыми высокими в истории темпами и быстрее, чем экономики стран - членов этой организации. Неудивительно, что с начала нового тысячелетия их вклад в увеличение спроса на топливо превышал вклад ОЭСР, что способствовало росту цен на энергоресурсы. Впрочем, зависимость здесь не односторонняя: динамика цен на энергоресурсы уже сыграла свою роль в углублении экономического кризиса и будет оказывать влияние на характер дальнейшего развития.

Данные тенденции ставят под сомнение возможность сохранять высокие темпы экономического роста и обеспечивать его необходимым объемом энергоресурсов. Способны ли рынки генерировать достаточные инвестиции для поддержания надежного энергоснабжения? Должны ли этим заниматься государственные структуры? Или возможности добывать больше энергоресурсов и наращивать темпы роста уже исчерпаны?

Волатильность и структурные изменения

В 2008 г. мировой ВВП вырос всего на 2%, что впервые с 2003 г. оказалось ниже среднего уровня за предшествующие десять лет (см. рис. 1). Экономика США официально находится в рецессии с декабря 2007 г. Реальное сокращение производства началось только

Обзор подготовлен Экономической группой ВР в составе: главный экономист и вице-президент ВР К. Рюль, главные региональные и секторальные экономисты К. Гудвин, В. Дребенцов, Чи Жанг, М. Хенстридж, М. Финли, а также сотрудники Р. де Кокс, К. Джонс, А. Иваники, Б. Клосс, Н. Нерукар, П. Эплбай и Т. Эркер. Публикуется с сокращениями. Многолетние статистические данные, использованные в обзоре, доступны по адресу: www.bp.com/liveassets/bp_internet/globalbp/globalbp_uk_english/report s_and_publications/statistical_energy_review_2008/STAGING/local_ass ets/2009_downloads/statistical_review_of_world_energy_full_report_200 9.xls.

стр. 93
Рост мирового ВВП и объема торговли (в %)

Рис. 1

после развертывания финансового кризиса, но произошло быстро и имело тяжелые последствия для всех стран. К IV кварталу 2008 г. уже вся глобальная экономика переживала кризис.

Отметим ряд важных моментов. Во-первых, предпосылки этой рецессии формировались в течение длительного времени - с тех пор, как после кризиса 2001 г. реальные процентные ставки в США поддерживались на отрицательном уровне (см. рис. 2). Во-вторых, из-за нехватки кредитного и оборотного капитала, а также последовавшего резкого сокращения объемов международной торговли рецессия очень быстро распространилась на всю мировую экономику. В прошлом году мир в полной мере почувствовал, что глобальная взаимозависимость гораздо сильнее, чем надеялись многие. В-третьих, ключевую роль стал играть выбор правильной экономической политики: теперь от принимаемых решений больше, чем когда-либо, зависят перспективы экономического развития. Когда крупнейшие экономики замещают частное потребление на основе кредитования государственными расходами и дефицитным финансированием, они ставят под угрозу восстановление экономической активности. Соответственно возврат к высоким темпам экономического роста может быть затруднен.

Реальная ставка процента ФРС и рост ВВП США (в %)

Источники (рис. 1 - 2): данные МВФ (World Economic Outlook за разные годы) и Oxford Economics.

Рис. 2

стр. 94
Кризис нанес внезапный и сильный удар по рынкам энергоресурсов. Сокращение экономической активности во второй половине 2008 г. вызвало существенное снижение цен и темпов потребления энергоносителей. Летом прошлого года цены на все виды органического топлива резко выросли, но к январю 2009 г. цена смеси "Брент датированный" упала на 75%, газа на "Генри Хаб" (справочная цена, определяемая поставками из газохранилища в штате Луизиана, США) - на 58%, а угля на северо-западе Европы - на 62% (см. рис. 3). По мере того как годовая добыча всех видов органического топлива стала превышать их годовое потребление, начали расти коммерческие запасы и резервные мощности. Темпы роста производства электроэнергии упали до самой низкой отметки с 1992 г., а в странах ОЭСР они вообще были отрицательными. Потребление первичных энергоносителей увеличилось всего на 1,4%, ниже среднего уровня за десять лет: резко замедлился рост потребления газа и угля (самые низкие показатели соответственно с 2001 и 2002 гг.), а мировое потребление нефти сократилось впервые с 1993 г.

Индексы цен на энергоносители (янв. 2007 = 100)

Источники: данные агентств Platts и McCloskey.

Рис. 3

В первом полугодии 2008 г. цены и потребление энергоресурсов росли, а во втором полугодии под влиянием экономического кризиса снижались. Но произошли и другие важные события.

В 2008 г. потребление первичных энергоносителей странами, не входящими в ОЭСР, впервые превысило соответствующий показатель стран ОЭСР и достигло 51,2% мирового коммерческого потребления энергоресурсов (см. рис. 4). Предпосылки к этому формировались уже давно: начиная с 2000 г. вклад указанных стран в увеличение потребления энергоносителей превышал долю стран-членов ОЭСР. В 2008 г. страны, не входящие в ОЭСР, впервые потребили больше природного газа, чем участники этой организации. Кроме того, по объему производства электроэнергии Китай обогнал ЕС, а по объему выбросов углекислого газа, связанных с потреблением энергии, - США.

Применительно к разным видам энергоресурсов глубина наблюдаемого структурного сдвига неодинакова. С 1988 г. спрос на уголь

стр. 95
Потребление энергоресурсов в странах ОЭСР и вне ОЭСР (млн тнэ)

Рис. 4

определяется главным образом потребностями стран, осуществляющих индустриализацию. Сейчас доля его потребления странами, не входящими в ОЭСР, составляет 65%. Объемы потребления нефти этими странами и странами-членами выравниваются, при этом с 1999 г. первые обеспечивают больший его прирост. В настоящее время 45% всей нефти потребляется за пределами ОЭСР.

Как вели себя энергетические рынки в кризисной ситуации? Различалась ли их реакция на экономический спад в зависимости от видов топлива или по странам? Можно ли лучше понять перспективы долгосрочного обеспечения энергобезопасности с учетом волатильности на рынке в 2008 г.?

Главной движущей силой спроса на энергоресурсы всегда выступает экономический рост. В 2008 г. общемировой спрос на первичные энергоносители сокращался параллельно с темпами снижения ВВП. В странах, не входящих в ОЭСР, это соотношение в целом оставалось устойчивым. Но в странах ОЭСР взаимосвязь между темпами роста ВВП и потребления первичных энергоносителей в прошлом году изменилась: наблюдался отрицательный прирост последнего показателя - минус 1,3%. Он снизился сильнее, чем можно было ожидать, исходя из фактического замедления темпов экономического роста (см. рис. 5). Причем основной причиной сокращения потребления первичных энергоносителей в странах ОЭСР стало максимальное с 1980 г. уменьшение потребления нефти в США.

Отметим, что в 2005 - 2007 гг. темпы роста спроса на первичные энергоносители в странах ОЭСР существенно отставали от динамики ВВП. Более того, потребление нефти в странах ОЭСР (главным образом, в США) также стало снижаться еще в 2006 г., задолго до наступления экономического кризиса.

Отсюда следует, что неверно связывать падение спроса на первичные энергоносители в странах ОЭСР исключительно с нынеш-

стр. 96
Динамика ВВП и потребление первичных энергоносителей (в %)

Источник: данные Oxford Economics.

Рис. 5

ней внезапно наступившей рецессией. Были и другие причины. Имеющиеся данные подтверждают то, что мы давно предполагали: спрос на энергоресурсы в этих странах сильнее реагировал на повышение цен, а в странах, не входящих в ОЭСР, - на продолжительный экономический рост.

За пределами ОЭСР потребление нефти и угля уменьшалось синхронно с ВВП, а природного газа - увеличивалось. В странах ОЭСР потребление нефти и угля также снизилось, но более активное использование природного газа отчасти компенсировало уменьшение потребления угля.

Ситуация на рынках отдельных видов топлива

Нефть

В 2008 г. средняя цена на смесь "Брент датированный" составила 97 долл./барр., или почти на 25 долл./барр. больше, чем в 2007 г. Повышение среднегодовой цены на нефть происходило 7 лет подряд, чего не случалось за всю 150-летнюю историю нефтедобывающей отрасли.

Цены на нефть: что произошло? (долл./барр.)

Источник: данные Platts.

Рис. 6

стр. 97
Но за среднегодовой цифрой скрываются беспрецедентные скачки цен: от 96 долл./барр. на 1 января 2008 г. до июльского пика 144 долл./ барр. (настоящий рекорд, даже с поправкой на инфляцию), а затем до 34 долл./барр. к концу года (см. рис. 6). В 2009 г. цена на нефть вновь повысилась - до 70 долл./барр. Каковы причины таких скачков?

Потребление. В 2008 г. мировое потребление нефти снизилось на 0,6%, или на 420 тыс. барр./сут. (максимальное снижение с 1982 г.). В странах ОЭСР оно снижалось три года подряд; объяснить это можно только высокими и постоянно растущими ценами. В странах, не входящих в ОЭСР, до текущего замедления потребление устойчиво росло.

Как было отмечено выше, в ОЭСР потребление нефти упало преимущественно в США, где оно снизилось на 1,3 млн. барр./сут. (на 6,4%; см. рис. 7), что стало максимальным падением с 1980 г. Оно ускорилось в конце года, когда в результате рецессии сократился спрос на средние дистилляты (более зависимые от коммерческого использования). К этому времени из-за высоких цен спрос на бензин уже начал снижаться. В сентябре потребление нефти в США упало (этому способствовал и ураган "Айк") на величину, равную месячному потреблению Индии.

Рост потребления нефти в 2008 г. (млн барр./сут.)

Рис. 7

Кроме того, замедлился рост спроса со стороны импортеров нефти, не входящих в ОЭСР, в основном азиатских стран: с 750 тыс. барр./сут. в 2007 г. до 340 тыс. барр./сут. в 2008 г. Прирост потребления нефти в Китае снизился соответственно с 360 тыс. до 260 тыс. барр./сут., но все равно оказался самым большим в мире.

Прирост мирового потребления нефти с 1999 г. происходил за счет стран, не входящих в ОЭСР; не стал исключением и 2008 год. Хотя по мере повышения цен на нефть правительства ряда стран не смогли продолжить программы субсидирования, за последние пять лет мировой рост спроса на нее обеспечивался за счет субсидированных потребителей.

Предложение. В 2007 г. добывающие компании в рамках квоты ОПЕК (тогда ОПЕК-10) сократили добычу нефти почти на 1 млн. барр./сут., обеспечив стремительный взлет цен на нефть. В начале 2008 г., когда цены продолжали расти, в странах ОПЕК

стр. 98
было зафиксировано значительное увеличение добычи нефти в годовом исчислении (см. рис. 8). Самый большой прирост добычи приходился на Саудовскую Аравию; существенный рост был отмечен в Ираке, Катаре и Кувейте. С учетом обычного временного лага между добычей нефти из скважины и доставкой на нефтехранилища повышение добычи вызвало к лету 2008 г. рост товарных запасов нефти - именно в этот момент мировой спрос стал падать, а цены резко снизились.

ОПЕК корректирует добычу нефти с учетом падающего потребления (млн барр./сут.)

Источник: данные Министерства энергетики США.

Рис. 8

Реагируя в срочном порядке, ОПЕК объявляла о разовых сокращениях добычи в сентябре, октябре и декабре 2008 г. общим объемом свыше 4 млн. барр./сут. Однако по сравнению с масштабным падением спроса такие меры оказались недостаточными и запоздалыми и не смогли предотвратить значительного снижения цены на нефть к концу года. Последствия решений ОПЕК в полной мере сказались лишь в 2009 г., когда добыча нефти в начале года упала более чем на 3 млн. барр./сут. С учетом высокой, по историческим меркам, дисциплины внутри ОПЕК объявленные сокращения добычи помогли стабилизировать цены в условиях падения спроса в начале текущего года и поддерживать их уровень в настоящее время.

В 2008 г. добыча в странах, не входящих в ОПЕК, упала на 610 тыс. барр./сут. - самое существенное снижение с 1992 г. Это было обусловлено ускорившимся сокращением добычи в странах ОЭСР на 750 тыс. барр./сут. В частности, добыча в Мексике уменьшилась на 9,1%, или на 310 тыс. барр./сут. В России впервые за десять лет объем годовой добычи снизился на 90 тыс. барр./сут. из-за неблагоприятного налогового режима и недостаточного объема буровых работ. В силу действия таких факторов, как выработанность месторождений, высокие издержки и ограниченный доступ к инвестициям, добыча в странах, не входящих в ОПЕК, несмотря на семилетний период роста цен, продолжает сталкиваться с проблемами.

В 2008 г. добыча в странах ОПЕК выросла на 990 тыс. барр./сут. (2,7%), что компенсировало сильный спад в странах, не входящих в эту организацию. Таким образом, объемы общемировой добычи нефти увеличились на 380 тыс. барр./сут. (0,4%), не считая биотопливо.

стр. 99
Избыток предложения нефти обусловил существенное увеличение ее товарных запасов. В 2008 г. запасы нефти в странах ОЭСР выросли на 134 млн. барр. (рекордный рост с 1984 г.) и продолжают расти в текущем году (см. рис. 9), в том числе за счет плавучих нефтехранилищ (для извлечения выгоды из более высоких фьючерсных цен по сравнению со спотовыми). Естественно, выросли и объемы резервных добывающих мощностей в ОПЕК.

Изменение добычи и товарных запасов нефти

Источник: данные МЭА.

Рис. 9

Основываясь на данных статистических обзоров ВР, мы давно утверждали, что мир вряд ли скоро столкнется с проблемой ограниченности ресурсов. Но тогда почему за семь лет постоянного роста цен не появились дополнительные объемы предложения от поставщиков энергоресурсов за пределами ОПЕК?

Сравним текущую ситуацию с имевшей место в 1980-е годы. Тогда также завершился семилетний период высоких цен, за который цена на нефть выросла примерно с 3 долл./барр. в 1973 г. до почти 37 долл./барр. к 1980 г. (для сравнения: в сегодняшних ценах это означает рост с 16 долл./барр. до почти 97 долл./барр.). В 1980 - 1985 гг. ОПЕК снизила добычу более чем на 10 млн. барр./сут., при этом уровень добычи в СССР был стабильным. Разумеется, в то время страны ОПЕК и СССР были практически закрыты для частных инвесторов.

В течение того же периода добыча в странах, не входивших в ОПЕК, выросла на 5 млн. барр./сут. Из них 80% пришлось на 14 стран с совокупным коэффициентом обеспеченности запасами (КОЗ), равным 31 году. Все прочие государства, не входившие в ОПЕК (включая такие крупные добывающие страны, как США, Канада и Китай), повысили общую добычу лишь на 4,3%, при этом их совокупный КОЗ составил чуть менее 12 лет.

Из сказанного следует логичный вывод: чтобы высокие цены могли стимулировать рост предложения, требуются крупная ресурсная база и привлекательный инвестиционный климат.

Почти все страны, располагающие достаточными доказанными запасами нефти для масштабного увеличения добычи, состоят в ОПЕК. Все страны, КОЗ которых превышает 30 лет, а запасы - 2 млрд. барр., входят в эту организацию, за исключением Казахстана,

стр. 100
Габона, Судана и Вьетнама (см. рис. 10). Но согласятся ли обладатели крупных запасов допустить к их освоению инвестиции в объемах, необходимых для увеличения добычи?

Отношение добычи нефти к ее запасам

Примечание. Показаны страны с достаточностью запасов свыше 20 лет и запасами свыше 2 млрд. барр.

Рис. 10

Разумеется, следует учитывать развитие технологий и связанные с этим новые возможности - добычу нефти из канадских нефтяных песков или недавно открытых глубоководных месторождений у побережья Бразилии. Под влиянием технологий и инноваций ресурсная база в долгосрочной перспективе меняется. Но даже если предположить, что технологии в мире остаются неизменными, разведанных мировых запасов нефти достаточно для осуществления добычи на текущем уровне в течение 42 лет. Уже больше десяти лет мировой КОЗ превышает 40 лет по мере замещения каждого барреля добытой нефти новыми доказанными запасами. Страны ОПЕК и СНГ обладают соответственно 76 и 10% общемировых доказанных запасов нефти.

Теоретически положение в нефтяном секторе можно охарактеризовать как волатильность цен на ограниченном рынке. В регионах, открытых для инвестиций, предложение увеличивается незначительно, а инвестиционный климат ухудшается. В этой ситуации ОПЕК вместе с остальными странами, имеющими крупные запасы, контролирует не только добычу, но и инвестиции.

Переработка

Маржа нефтепереработчиков в 2008 г. пострадала вдвойне - за счет падения спроса на нефтепродукты и циклического роста производственных мощностей. Среднемировая маржа 6,52 долл./барр. (по данным ВР за 2008 г.) была самой низкой с 2004 г., хотя оставалась выше среднего уровня за последние десять лет (см. рис. И). В начале года в условиях экономического роста маржа по нефтепродуктам поддерживалась благодаря спросу на средние дистилляты, что компенсировало падение спроса на бензин в США, обусловленное ростом цен. Однако на фоне ослабления спроса на нефтепродукты

стр. 101
Маржа переработки и резервные мощности НПЗ

Источники: данные Parpinelli, Energy Security Analysis Inc.

Рис. 11

в целом перерабатывающие предприятия в ряде регионов мира стали ограничивать объемы переработки, при этом, естественно, сокращалось производство средних дистиллятов. Потребность в них привела к росту цен до уровня, превышающего на 25 - 35 долл./барр. цену на сырую нефть; в мае 2008 г. во всем мире спреды между дистиллятами и нефтью достигли рекордных показателей. Расширился и спред между легкими и тяжелыми сортами нефти: в Европе дисконт мазута с высоким содержанием серы к цене сорта "Брент" достиг рекордной отметки 43 долл./барр; в США дисконт сорта "Майя" к цене сорта WTI в мае в среднем составил 23 долл./барр. - также рекордный показатель для любого месяца.

Маржа переработки сократилась ближе к концу года, когда вследствие рецессии упал спрос на нефть (включая дистилляты). Во всех регионах уменьшился объем переработки, что на некоторое время позволило ограничить накопленные запасы нефтепродуктов сезонным уровнем, но затормозило процесс снижения мировых товарных запасов сырой нефти, который пыталась инициировать ОПЕК. Только сейчас вслед за сокращением спроса со стороны перерабатывающих предприятий во всем мире ее предложение стало снижаться.

Простаивающие перерабатывающие мощности увеличились также в результате ввода в эксплуатацию новых НПЗ, построенных благодаря инвестициям в переработку в условиях благоприятной конъюнктуры последних лет. Это усугубило эффект текущего сокращения объемов переработки. В 2008 г. незагруженные перерабатывающие мощности в мире увеличились на 1,1 млн. барр./сут., из них 800 тыс. приходилось на новые мощности, а 300 тыс. - на сокращение объемов переработки. В 2009 г. прирост новых мощностей должен составить дополнительно 2 млн. барр./сут. Появление новых мощностей и сокращение переработки не прошли бесследно: в апреле текущего года загрузка мощностей упала примерно до 80% (самый низкий среднемесячный уровень почти за десять лет). Тем не менее показатели запасов нефтепродуктов в странах ОЭСР все еще находились на максимальных сезонных уровнях за 19 лет, что наглядно подтверждало избыточность текущего предложения в отрасли.

стр. 102
Природный газ

Динамика цен на природный газ была аналогичной. В 2008 г. все среднегодовые цены достигли рекордного уровня в номинальном выражении, при этом европейский контрактный газ оказался самым дорогим в мире. В первой половине 2008 г. цены на либерализованных рынках США ("Генри Хаб") и Великобритании (NBP) резко выросли, но затем упали по мере ослабления спроса и сохранения избыточного предложения. Индексируемые по цене на нефть цены на азиатский сжиженный природный газ (СПГ) и европейский контрактный газ росли дольше (в силу запаздывающего индексирования), но после прохождения максимальной отметки снизились и они. В 2009 г. цены остаются на невысоком уровне (см. рис. 12).

Рынок природного газа

Источник: данные Platts.

Рис. 12

По имеющимся данным, мировая добыча газа выросла на 3,8% - второй максимальный показатель с 1970 г. Наибольший прирост пришелся на США, но и страны Ближнего Востока и СНГ, не входящие в ОЭСР, продолжали лидировать по показателям роста.

Хотя в первой половине 2008 г. потребление газа в странах ОЭСР росло быстрее, чем обычно, в дальнейшем рост замедлился, и темп глобального роста снизился до 2,5% за год, опустившись ниже среднегодового уровня за десять лет. В прошлом году впервые в истории страны, не входящие в ОЭСР, потребили больше природного газа, чем страны-члены. Газ оказался единственным видом ископаемого топлива, спрос на который в странах, не входящих в ОЭСР, стал расти быстрее; лидировал здесь Китай, где был зафиксирован рекордный рост потребления: страна обеспечила 15% мирового увеличения потребления газа в 2008 г.

Дополнительное влияние снижения спроса на газ на его цену обусловили два эффекта, связанные с периодом высоких цен: инвестирование в нетрадиционный газ в США и наращивание инвестиций в СПГ.

стр. 103
США и Канада образуют интегрированный и либерализованный рынок газа, который реагирует на похожие ценовые и рыночные сигналы. Однако если в США был зафиксирован крупнейший в мире прирост добычи (41,7 млрд. куб. м, или 7,5%), то в Канаде добыча пережила сильнейший в мире спад (-9,0 млрд. куб. м, или 5,1%). Ключевое различие состоит в том, что в США разрабатывались месторождения с нетрадиционными видами газа: сланцевый, газ плотных пород и метан угольных пород. Рост цен стимулировал массовое освоение подобных месторождений, а высокая техническая оснащенность позволила резко повысить удельную выработку. За последние десять лет добыча нетрадиционных видов газа практически удвоилась: доля таких месторождений в совокупном объеме добычи в США увеличилась с 15% в 1990 г. до 28% в 1998 г. и примерно до 50% в 2008 г. Таким образом, нетрадиционные виды газа фактически становятся традиционными.

Благодаря увеличению объемов добычи цены на американский газ оставались одними из самых низких в мире; в прошлом году разница между ними и ценами на топливную нефть была рекордной, что предопределило выбор газа в качестве топлива для электростанций и промышленных предприятий. Одновременно природный газ на европейских электростанциях стал вытеснять относительно более дорогой уголь.

Пример с нетрадиционным газом свидетельствует о возможности увеличить объем доказанных запасов благодаря хорошему инвестиционному климату и возросшему уровню технологий. Разумеется, показатель доказанных запасов определяется коммерческими соображениями и зависит от богатства месторождений и рентабельности добычи. Инвестиции в передовые технологии за последние десять лет в США привели к увеличению запасов газа на 45%.

По мере падения спотовых цен в США после прохождения пика в июле 2008 г. число буровых установок сократилось более чем вдвое. Хотя это и повлияет на добычу газа в США, но с запозданием (пока сокращения добычи не наблюдается).

Сегодня 19% добываемого в мире газа поставляется по трубопроводам, а 7% - в виде СПГ. В 2008 г. впервые после 1981 г. торговля СПГ пережила небольшой спад (-0,5%), в основном из-за технических проблем, возникших в ходе реализации новых проектов. Тем не менее торговля СПГ все сильнее связывает разные регионы в интегрированный глобальный рынок. Чтобы на нем работать успешно, требуется немалая гибкость.

В 2008 г. танкер, перевозивший СПГ, совершил самый длинный рейс - из Норвегии в Токио. Осенью в Бельгии СПГ залили обратно в один из танкеров и реэкспортировали в Азию; это, насколько нам известно, первый такой случай в истории. В 2008 г. рекордные объемы спотового СПГ были отправлены в Азию, где в Японии постоянно происходили перебои в работе атомных электростанций, а в других странах покупали больше газа из-за высоких цен на нефть. Кроме того, в прошлом году было спущено на воду рекордное число танкеров для транспортировки СПГ, и танкерный флот увеличился на 19%.

О гибкости мирового газового рынка свидетельствует перенаправление партий газа из Атлантического бассейна в другие регионы. В 2008 г. спотовые партии из этого бассейна составили 12% всего импорта газа в Азию (по сравнению с 7% в 2007 г. и 0% в 2000 г.).

Тем временем из-за возросшей добычи газа в США американский импорт СПГ в 2008 г. сократился почти вдвое. В прошлом году спрос

стр. 104
на СПГ в Азии снизился по причине экономического спада, но его производство росло. Вследствие решения технических проблем, возникших в 2008 г., вывода на рабочий режим существующих сжижающих установок, а также реализации новых проектов в Индонезии, Катаре, России и Йемене рост предложения СПГ в нынешнем году будет рекордным. Проблема его сбыта становится все более актуальной, на заводах СПГ появляются свободные производственные мощности.

Уголь

Динамика цен на уголь напоминает динамику цен на другие виды топлива: в июле они достигли пика, а затем снизились. В июле 2008 г. цены в северо-западной Европе (хороший индикатор цен на реализуемый во всем мире уголь) достигли 219 долл./т, а к марту текущего года упали до 58 долл./т (см. рис. 13). Примечательно, что, хотя волатильность цены на коммерческий уголь была выше, чем цен на нефть, вряд ли можно говорить о масштабных "спекуляциях" на мировых угольных рынках.

Цены на уголь и рост потребления

Источники: данные McCloskey и Platts.

Рис. 13

Уголь остался самым быстрорастущим источником первичной энергии в мире. Однако темп роста его мирового потребления оказался таким низким (3,1%), что неизбежно стал бы отрицательным, если бы не рост спроса в Индии и Китае. Потребление угля в странах ОЭСР пережило самый резкий спад с 1992 г.; в странах, не входящих в ОЭСР, темп роста его потребления был самым низким за шесть лет.

Тема угля неизбежно связана с Китаем. Уголь удовлетворяет 70% потребностей китайской энергетики в топливе; в мировом потреблении угля доля Китая составляет 43%, а в его приросте за прошлый год - 85%. Однако с 2003 г. рост потребления угля в Китае замедлился; это наблюдалось и в 2008 г. В IV квартале, когда мировой кризис настиг Китай, нанеся удар по его экспортным отраслям, уменьшился и рост выработки электроэнергии. В то время как потребление угля снижалось, его добыча ускорялась, в значительной мере с целью пополнения запасов. Китай не стал неттоимпортером угля, как ожидали многие, и экспорт все же несколько превысил импорт. С уменьшением спроса емкости хранилищ главного транзитного терминала оказались

стр. 105
переполнены, а цена на уголь на внутреннем рынке в июне 2008 - январе 2009 г. снизилась на 39%. По мере реализации избыточных запасов в этом году цены на уголь в Китае стабилизировались.

В странах ОЭСР потребление угля снизилось на 1,9%, что стало наибольшим падением с 1992 г. В странах ЕС, где оно упало на 5,4% (самый резкий спад за десять лет), из-за сравнительно невысоких цен на газ возникла конкуренция угля и природного газа. Рост цен на выбросы углекислого газа в рамках Европейской системы торговли соответствующими квотами привел к тому, что производство электроэнергии с использованием угля большую часть 2008 г. было дороже, чем с использованием газа. Как следствие, в прошлом году в Великобритании выработка электроэнергии на угольных ТЭС снизилась на 8,3%, а на газовых выросла на 8,9%; в Германии она соответственно упала на 6,5% и увеличилась на 9,1%. При этом, поскольку цены на уголь и стоимость квот на выбросы углекислого газа снижались быстрее, чем индексированные по цене нефти цены на газ, в регионах Европы, где доминирует трубопроводный газ, наблюдается возврат к использованию угля.

В 2008 г. мировая торговля углем росла, хотя и от низкой базы. Из-за высоких грузовых тарифов и наличия "узких" мест в железнодорожных системах и портовых терминалах международные товаропотоки определялись транспортными издержками. В качестве примера можно привести переключение австралийского и южноафриканского экспорта угля с Европы на Азиатско-Тихоокеанский регион с целью увеличить цену продажи за вычетом транспортных расходов. Европейские цены пришлось повысить, чтобы выдержать конкуренцию за импорт. Для экспортеров из региона Индийского океана это не перевесило фактор грузовых тарифов, однако привлекло импорт из США. В целом в 2008 г. Европа недополучила более 14 млн. т импортного угля из Австралии, Индонезии и ЮАР (6,8% общего объема импорта в 2007 г.), при этом дополнительные поставки из США составили 8,8 млн. т (4,2%).

Из всех ископаемых видов топлива потребление угля росло быстрее всего за счет Китая и Индии. В противном случае на первом месте оказался бы природный газ. В других странах уголь уступил долю рынка газу из-за уменьшения спроса на электроэнергию и "узких мест" в логистике поставок, а также дополнительного бремени в виде высокой стоимости квот на выбросы углекислого газа в ЕС. Торговля газом и углем стимулировала процессы топливозамещения в Европе, что позволило газу вытеснить уголь как топливо в электроэнергетике на стагнирующих рынках стран ОЭСР, хотя выработка электроэнергии снижалась параллельно падению ВВП.

Возобновляемые источники энергии

На возобновляемые источники энергии пока приходится незначительная доля общего энергопотребления. Как правило, производство таких видов топлива требует государственной поддержки, однако оно продолжает расти. В отличие от других видов топлива страны ОЭСР лидировали по росту их выработки - именно здесь подобные проекты получали наиболее существенную государственную поддержку.

стр. 106
Впрочем, как и в случае с другими видами топлива, в первой половине 2008 г. в этой области наблюдался быстрый рост, ближе к концу года сменившийся резким спадом, который продолжается и в 2009 г.

Сейчас потребление этанола эквивалентно 0,9% мирового потребления нефти. Его производство ускорялось четыре года подряд и в 2008 г. выросло на 31%. В объемных показателях оно достигло 0,7 млн. барр. нэ/сут., при этом 62% роста мирового производства пришлось на США, остальное - в основном на Бразилию (см. рис. 14). Производство в США выросло до 600 тыс. барр./сут. по мере ввода в эксплуатацию новых мощностей в ответ на обязательные требования по смешиванию этанола с бензином и на рост цены бензина. Кризис на рынке кредитования и падение цен на нефтепродукты во второй половине года привели к замедлению роста; в американской этаноловой отрасли накопились избыточные мощности, и к концу года около 15% мощностей по производству этанола бездействовало.

Мировое производство этанола (млн тнэ)

Рис. 14

Ветроэнергетические мощности выросли на 30% в 2008 г. (четвертый год последовательного роста). Самый высокий темп роста, а также второй по величине прирост объема мощностей зафиксирован в Китае (рост на 106%, 6,2 ГВт), при этом большинство самых современных ветроэнергетических установок (крупнейшая доля мировых ветроэнергетических мощностей - 21%) созданы в США, которые опережают Германию.

Мощности по выработке солнечной энергии росли еще быстрее. Благодаря активной государственной поддержке совместная доля Испании и Германии в общем росте гелиоэнергетических мощностей превышает 75%. Правда, общая мощность гелиоустановок (13,4 ГВт) все еще значительно отстает от ветроэнергетических (122,2 ГВт).

Совокупное производство электроэнергии на базе ветро- и гелиоэнергетических и геотермальных мощностей составляет примерно 1,5% общемирового производства электроэнергии.

Выбросы углекислого газа

В 2008 г. выбросы углекислого газа выросли на 1,6%; впервые с 2002 г. этот показатель оказался ниже, чем в предыдущем году, и ниже среднего значения за десять лет. Сразу оговоримся, что при расчете данных о выбросах мы учитываем только выбросы при

стр. 107
потреблении энергоресурсов, поэтому наши данные не сопоставимы с официальными.

В 2008 г. по выбросам CO2 от потребления энергоресурсов лидировал Китай, а чистый рост выбросов практически полностью формировался за счет стран Азиатско-Тихоокеанского региона. Выбросы стран ОЭСР снизились на 1,7%, в основном из-за сокращения потребления нефти и угля (см. рис. 15).

Объемы выбросов CO2 и цены на них

Источник: цены Европейской климатической биржи.

Рис. 15

Рынки квот на выбросы в 2008 г. устойчиво росли: объемы торговли увеличились на 61%, а рыночная стоимость возросла почти вдвое, достигнув 126 млрд. долл., из которых 92 млрд. пришлось на Систему ЕС по торговле квотами на выбросы. Однако экономический спад отразился и на данном сегменте: по мере углубления рецессии и снижения цен на энергоресурсы к концу прошлого года цены на CO2 упали до 16 евро/т, хотя еще в июле 2008 г. они были почти вдвое выше.

Перспективы глобального развития в посткиотский период неоднозначны: в декабре 2008 г. Европарламент принял Пакет соглашений по вопросам климата и энергоресурсов, аналогичный пакет рассматривает Конгресс США; однако принятие австралийского соглашения о торговле квотами в мае текущего года было отложено.

Заключение

Несмотря на быстрый рост экономик стран, не входящих в ОЭСР, они до сих пор обеспечивают лишь 25% мирового ВВП. Однако эти 25% производит 82% населения Земли (см. рис. 16). Доход на душу населения в этих странах составляет 2300 долл. по сравнению с 32 тыс. долл. в странах ОЭСР. Из-за важного вклада промышленности в экономический рост, а также по причине низкой эффективности страны, не входящие в ОЭСР, расходуют больше энергоресурсов на производство одной единицы ВВП, чем страны ОЭСР. Точнее, чтобы произвести ВВП на сумму 1000 долл., в странах, не входящих в ОЭСР, затрачивается 3,4 барр. нэ, а в странах - членах ОЭСР - 1,1 барр. нэ. Масштаб проблемы очевиден. Можно ли на основе анализа тенденций, отмеченных в волатильном 2008 г., увидеть перспективы ее решения?

стр. 108
ВВП, население и потребление первичных энергоносителей

Источники: данные Oxford Economics и Министерства энергетики США.

Рис. 16

События, свидетелями которых мы стали в прошлом году, объясняются реакцией рынка. В случаях, когда допускались свободные колебания цен (что происходило не всегда), рынки реагировали эффективно:

- падение потребления первичных энергоносителей в странах ОЭСР сильнее всего проявилось в США, поскольку именно там цена нефтепродуктов наиболее подвержена резким изменениям;

- в мировом масштабе, за пределами Китая и Индии, из-за высоких цен на уголь и благодаря имеющемуся предложению газа потребление первого снизилось, а второго возросло;

- в странах ЕС из-за изменения относительных цен на уголь и газ генерирующие предприятия перешли на последний, что частично компенсировало замедление роста потребления угля;

- ценовые различия по разным видам топлива также содействовали максимально выгодному их использованию на основе международной торговли;

- если инвесторам была предоставлена свобода действий, высокие цены стимулировали освоение новых источников предложения (вспомним рост добычи нетрадиционных видов газа в США). Когда же инвестирование ограничивалось, данный механизм не срабатывал (пример - рынок нефти).

Цикличность развития в энергетике не исчезла. Нефтепереработка, а также до некоторой степени североамериканский рынок газа свидетельствуют об опасности, связанной с чрезмерным инвестированием и цепочками обратной связи в капиталоемких отраслях.

Чрезвычайные ситуации позволяют выявить главное: энергетика - капиталоемкая отрасль с продолжительными подготовительными циклами, а спрос на ее продукцию зависит от общеэкономической конъюнктуры. Циклы и колебания цен - норма, которая отражает ограниченность наших возможностей прогнозировать результаты долгосрочных инвестиций. В 2008 г. резко изменился экономический цикл, что привело к высокой волатильности цен на энергоресурсы. Чтобы решать задачи долгосрочного развития, надо учиться управлять ситуацией в периоды таких подъемов и спадов. В 2008 г. рынки обеспечивали глобальную энергетическую безопасность в равной степени и на этапе подъема, и на этапе спада, действуя тем эффективнее, чем меньше было вмешательство в их функционирование.


© libmonster.ru

Permanent link to this publication:

https://libmonster.ru/m/articles/view/ВР-СТАТИСТИЧЕСКИЙ-ОБЗОР-МИРОВОЙ-ЭНЕРГЕТИКИ-ИЮНЬ-2009-ГОДА-2015-10-07

Similar publications: LRussia LWorld Y G


Publisher:

Sergei KozlovskiContacts and other materials (articles, photo, files etc)

Author's official page at Libmonster: https://libmonster.ru/Kozlovski

Find other author's materials at: Libmonster (all the World)GoogleYandex

Permanent link for scientific papers (for citations):

ВР: СТАТИСТИЧЕСКИЙ ОБЗОР МИРОВОЙ ЭНЕРГЕТИКИ, ИЮНЬ 2009 ГОДА // Moscow: Russian Libmonster (LIBMONSTER.RU). Updated: 07.10.2015. URL: https://libmonster.ru/m/articles/view/ВР-СТАТИСТИЧЕСКИЙ-ОБЗОР-МИРОВОЙ-ЭНЕРГЕТИКИ-ИЮНЬ-2009-ГОДА-2015-10-07 (date of access: 28.07.2021).

Found source (search robot):


Comments:



Reviews of professional authors
Order by: 
Per page: 
 
  • There are no comments yet
Related topics
Publisher
Sergei Kozlovski
Бодайбо, Russia
997 views rating
07.10.2015 (2121 days ago)
0 subscribers
Rating
0 votes
Related Articles
Г. С. Остапенко, А. Ю. Прокопов. НОВЕЙШАЯ ИСТОРИЯ ВЕЛИКОБРИТАНИИ XX - начала XXI века.
Catalog: История 
4 hours ago · From Россия Онлайн
ЭУДЖЕНИО КОЛОРНИ: АНТИФАШИЗМ, ЕДИНАЯ ЕВРОПА, СОЦИАЛИСТИЧЕСКАЯ ИДЕЯ И ФЕДЕРАЛИЗМ
Catalog: История 
4 hours ago · From Россия Онлайн
МЕЖДУ "ПРОЛЕТАРСКИМ ИНТЕРНАЦИОНАЛИЗМОМ" И "СЛАВЯНСКИМ БРАТСТВОМ". РОССИЙСКО-ЮГОСЛАВСКИЕ ОТНОШЕНИЯ В КОНТЕКСТЕ ЭТНОПОЛИТИЧЕСКИХ КОНФЛИКТОВ В СРЕДНЕЙ ЕВРОПЕ
Catalog: История 
4 hours ago · From Россия Онлайн
Великая война 1914-18 гг. Наградной лист от 09.06.1915 на Начальника пулеметной команды 10-го Кубанского пластунского батальона, Прапорщика Ивана Дмитриева. Обоснования награждений орденами Св. Анны 4 ст. с надписью "За храбрость" (Аннинское оружие) за бои на ст. Сарыкамыш (Кавказский фронт), Св. Станислава 3 ст. с мечами и бантом, за бои в Галиции (Юго-Западный фронт), производства в чин хорунжего, за бои в с.Баламутовка (Юго-Западный фронт, Буковина,).
10 hours ago · From Анатолий Дмитриев
РУССКО-ЯПОНСКАЯ ВОЙНА 1904-1905 годов. ПРОБЛЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ДАЛЬНИМ ВОСТОКОМ В НАЧАЛЕ XX века
Yesterday · From Россия Онлайн
"ВСЕОБЩАЯ ИСТОРИЯ АФРИКИ" ЮНЕСКО - ПЕРВЫЙ ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ КОЛЛЕКТИВНЫЙ ВЗГЛЯД ИЗ АФРИКИ НА ИСТОРИЮ ЧЕРНОГО КОНТИНЕНТА
Yesterday · From Россия Онлайн
США И ЗАПАДНАЯ ЕВРОПА В УСЛОВИЯХ НЕФТЯНОГО КРИЗИСА 1973-1974 годов
Catalog: Экономика 
Yesterday · From Россия Онлайн
В. В. ДЕГОЕВ. ВНЕШНЯЯ ПОЛИТИКА РОССИИ И МЕЖДУНАРОДНЫЕ СИСТЕМЫ: 1700 - 1918 ГГ.
2 days ago · From Россия Онлайн
ПРЕПОДАВАНИЕ ПРОБЛЕМ МЕТОДОЛОГИИ ИСТОРИИ В МГУ ИМ. М. В. ЛОМОНОСОВА
Catalog: История 
2 days ago · From Россия Онлайн
БРИТАНСКОЕ СОДРУЖЕСТВО НАЦИЙ: ПРОШЛОЕ И НАСТОЯЩЕЕ
2 days ago · From Россия Онлайн

Actual publications:

Latest ARTICLES:

Libmonster is the largest world open library, repository of author's heritage and archive

Register & start to create your original collection of articles, books, research, biographies, photographs, files. It's convenient and free. Click here to register as an author. Share with the world your works!
ВР: СТАТИСТИЧЕСКИЙ ОБЗОР МИРОВОЙ ЭНЕРГЕТИКИ, ИЮНЬ 2009 ГОДА
 

Contacts
Watch out for new publications: News only: Chat for Authors:

About · News · For Advertisers · Donate to Libmonster

Russian Libmonster ® All rights reserved.
2014-2021, LIBMONSTER.RU is a part of Libmonster, international library network (open map)
Keeping the heritage of Russia


LIBMONSTER NETWORK ONE WORLD - ONE LIBRARY

US-Great Britain Sweden Serbia
Russia Belarus Ukraine Kazakhstan Moldova Tajikistan Estonia Russia-2 Belarus-2

Create and store your author's collection at Libmonster: articles, books, studies. Libmonster will spread your heritage all over the world (through a network of branches, partner libraries, search engines, social networks). You will be able to share a link to your profile with colleagues, students, readers and other interested parties, in order to acquaint them with your copyright heritage. After registration at your disposal - more than 100 tools for creating your own author's collection. It is free: it was, it is and always will be.

Download app for smartphones