Libmonster is the largest world open library, repository of author's heritage and archive

Register & start to create your original collection of articles, books, research, biographies, photographs, files. It's convenient and free. Click here to register as an author. Share with the world your works!

Libmonster ID: RU-9321

Share with friends in SM

С. МОИСЕЕВ, кандидат экономических наук, директор Центра экономических исследований Московской финансово-промышленной академии (МФПА)

Структура банковского рынка в России и в мире

Оптимизация структуры банковского рынка - одна из важнейших задач в области теории банковского дела. Существуют различные критерии его структурирования: концентрация и число банков; объекты операций; клиентские группы; география банковской деятельности и др. Применительно к числу банков структура рынка может варьировать от государственной (реже - частной) монополии с одним банком до совершенной конкуренции с неограниченным количеством небольших банков. Исходя из целей нашей работы, мы будем называть численность участников рынка, наиболее эффективно выполняющих банковские функции, оптимальной (optimum number of banks), или равновесной (equilibrium number of banks).

В таблице 1 представлены данные, характеризующие современные тенденции развития мировой финансовой системы. Депозитные институты, то есть финансовые организации, имеющие право привлекать депозиты, включают не только коммерческие банки, но и их альтернативные формы - ссудосберегательные ассоциации, взаимные и кооперативные банки, кредитные союзы, строительные общества, почтово-сберегательные системы и др. Отметим рост количества депозитных институтов в развивающихся странах и их уменьшение в государствах Центральной и Восточной Европы, а также в про-мышленно развитых странах.

Число классических банков в регионах мира сокращается. В экономически развитых странах банки укрупняются в результате слияний и поглощений, что повышает концентрацию рынка. Они обретают большую финансовую стабильность, их активы становятся более диверсифицированными. Исключением являются Канада и Сингапур. За первую половину 2000-х годов число банков в Канаде выросло с 49

стр. 75


Таблица 1

Тенденции развития мировой финансовой системы

Характеристики

Юго-Восточная Азия

Латинская Америка

Центральная и Восточная Европа

Промышленно развитые страны

1990 г.

2000 г.

1990 г.

2000 г.

1990 г.

2000 г.

1990 г.

2000 г.

Число депозитных институтов,

10100

11761

1344

1741

2087

1154

47018

36881

в том числе банков

1148

1059

323

302

1819

929

23318

15255

Концентрация*, %

44

43

47

59

70

55

39

42

Число занятых в секторе депозитных институтов, тыс. человек

303

344

943

773

-

252

5638

5477

Совокупные активы депозитных институтов, млрд. долл.

835

1917

364

766

105

188

-

-

Число филиалов депозитных институтов на 1000 жителей

17

24

26

24

-

15

275

286

-----

* Доля пяти крупнейших игроков рынка в совокупных активах депозитных институтов.

Источники: Банк международных расчетов, Европейская банковская федерация, национальные центральные банки и статистические агентства.

до 70, а в Сингапуре - с 20 до 35. В странах Юго-Восточной Азии, Латинской Америки, а также Центральной и Восточной Европы банки уходят с рынка по причине финансовых кризисов и под влиянием конкуренции со стороны альтернативных депозитных институтов, число которых возрастает.

В подавляющем большинстве государств, за исключением мировых финансовых центров и стран "большой семерки", на банковском рынке доминирует олигополия. Например, в Европе рыночная доля пяти крупнейших банков, как правило, достигает 50% (см. табл. 2). В малых государствах, таких как Эстония или Андорра, банковский сектор состоит всего из нескольких банков. В дальнейшем олигополии будут только укрепляться.

Глобальная тенденция к консолидации банков обусловлена несколькими факторами: техническими инновациями в банковском деле, дерегулированием финансового сектора, развитием прямого финансирования и процессом дезинтермедиации (вытеснения посреднической деятельности). В развивающихся странах и государствах с переходной экономикой особую роль играют приватизация государственных банков и открытие банковского сектора для международных конкурентов. В ближайшем будущем главным фактором усиления концентрации в банковском секторе станет переход на принципы нового Базельского соглашения о достаточности капитала (Базель II). Отказ от традиционного регулирования с помощью нормативов, рассчитываемых на основе банковского баланса, в пользу подхода, ориентированного на учет рисков, отразится на числе банков. Базель II определяет новый метод расчета размера капитала, что заставит банки капитализироваться путем слияний и поглощений.

стр. 76


Таблица 2

Концентрация в банковском секторе европейских стран

Страны

Индекс концентрации Герфиндаля

Доля рынка*, %

Финляндия

2420

81

Бельгия

2065

83

Нидерланды

1744

84

Греция

1130

67

Дания

1114

67

Португалия

1044

63

Швеция

760

54

Франция

597

47

Ирландия

562

44

Австрия

557

44

Испания

521

44

Великобритания

347

33

Люксембург

315

32

Италия

240

27

Германия

173

22

Среднее значение

906

53

Медиана

597

47

-----

* Рыночная доля пяти крупнейших банков в совокупных активах банковского сектора.

Источник: Praet P. A Central Bank Perspective on Large Banks in Small Countries and Crisis Resolution: Conference Paper. Oslo, 2005, 17 June.

Больше всего коммерческих банков действует в США - около 7,6 тыс. (см. табл. 3). Для сравнения: по данным Европейского центрального банка, в еврозоне насчитывается 6,4 тыс. банков. Многочисленность американских банков обусловлена исторической спецификой регулирования. В 1927 г. Конгресс США принял Закон Макфэддена, запретивший открытие филиалов банков в других штатах. В 1956 г. после принятия поправки Дугласа к Закону о банковской холдинговой компании банковским холдингам было запрещено приобретать банки в других штатах. Изначально идея ограничений предполагала усиление конкуренции местных банков; на практике она стимулировала создание множества банков в каждом штате. Хотя запрет на открытие филиалов и дочерних банков был позднее отменен, многочисленность банков в США сохранилась как историческое наследие.

В Германии - второй стране в мире по численности коммерческих банков - влияние банковского регулирования также было велико. После Второй мировой

Таблица 3

Страны с наибольшим и наименьшим числом банков (по состоянию на 2005 г.)

Страны с наибольшим числом банков

Страны с наименьшим числом банков

 

число банков

 

число банков

США

7475

Андорра

7

Германия

2400

Эстония

9

Россия

1210

Туркмения

11

Австрия

882

Таджикистан

11

Франция

880

Литва

12

-----

Источники: Европейская банковская федерация, Европейский центральный банк, Европейский банк реконструкции и развития, национальные центральные банки.

стр. 77


войны она была разделена на административно-территориальные единицы и оккупационные зоны, в которых действовали свои правила. Несмотря на отказ от этого деления в дальнейшем, региональные власти немецких земель обладали значительной автономией, в результате чего банки предпочитали региональную специализацию.

Как показывают результаты исследований, при отсутствии ограничений (так называемая "свободная банковская деятельность") равновесное число банков будет ниже, чем при наличии регулирования. Создание новых банков является рациональным ответом на ужесточение регулирования, попыткой обойти установленные барьеры и ограничения. В то же время отметим, что хотя равновесное число банков в условиях регулирования выше, оно не оптимально с точки зрения общественных интересов1.

Уникальность российского банковского сектора состоит в том, что сейчас он занимает третье место в мире по численности банковских кредитных организаций, хотя институциональных предпосылок для этого в стране не существовало. В поздний советский период в СССР действовало всего пять специализированных государственных банков. С 1988 г., когда стало возможным создание кооперативных банков, до середины 1990-х годов банковский рынок пережил настоящий бум. Число коммерческих банков в стране приблизилось к трем тысячам. Исследователи объясняют такой лавинообразный рост крайне благоприятными условиями ведения банковского бизнеса. В условиях высоких процентных ставок и дефицита финансовых услуг рынок способен выдержать множество банков2.

В долгосрочном плане число банков положительно связано с краткосрочной прибылью, однако оно неизбежно сокращается по мере роста объемов просроченных кредитов и прочих безнадежных долгов. Помимо России, избыточное число банков наблюдалось в развивающихся странах Азии, например в Индонезии. Однако их численность никогда не была такой большой.

На январь 2006 г. в России было зарегистрировано 1356 банков, из них реально действуют только 1205. Отечественное банковское сообщество разделено на две части. Руководство крупнейших банков, входящих в финансово-промышленные группы, считает, что банков у нас слишком много. Представители банковских ассоциаций, защищающие интересы мелких региональных банков, отстаивают их право на существование. Наибольшую известность получил радикальный план банковской реформы, который разработал А. Мамут в 2001 г. (на тот момент - председатель наблюдательного совета МДМ-банка).

А. Мамут предложил выдавать генеральные лицензии только тем банкам, чей капитал превышает 100 млн. долл. по международным стандартам финансовой отчетности. Однако даже по российским стандартам в 2005 г. таких банков было не больше двух десятков. Операции остальных банков, по его плану, должны быть


1 Chiappori P., Perez-Castillo D., Verdier T. Spatial Competition in the Banking System: Localization, Cross Subsidies and the Regulation of Deposit Rates // European Economic Review. 1995. Vol. 39, No 5.

2 Chang Y. East Asian Banking Restructuring: Regulation and Industrial Policy: ESRC Centre for Competition Policy Paper / University of East Anglia. October 2005.

стр. 78


ограничены отдельными регионами или лицензиями небанковских кредитных организаций. Последние могут выполнять две из трех банковских функций (привлечение вкладов, кредитование, организация расчетов). Не менее 300 мелких банков, по оценкам РСПП, должны лишиться банковских лицензий и превратиться в кредитно-депозитные организации.

Президент Альфа-банка П. Авен в интервью "Интерфаксу-АФИ" в октябре 2004 г. предложил менее радикальный вариант: установить минимальный размер собственного капитала банка на уровне 5 млн. или 10 млн. евро. По мысли Авена, ядром банковского сектора должны быть "20 - 30, может быть, 50 российских банков"3. В январе 2006 г. президент Международного банка Санкт-Петербурга С. Бажанов высказался за еще более мягкий вариант концентрации банковского сектора. По его мнению, консолидация в нем будет продолжаться до тех пор, пока число банков не сократится до 150 - 2004.

Рассуждения о том, какое количество банков оптимально для России, отражают преимущественно лоббистские интересы сторон. Экономически обоснованных аргументов пока высказано не было. Цель данной работы - экспертная оценка обоснованного равновесного числа банков. Для этого мы должны решить две задачи: во-первых, выяснить, к каким выводам приходит экономическая теория в вопросе об оптимальной структуре банковского рынка; во-вторых, исходя из международных закономерностей, рассчитать равновесный ориентир числа банков.

Экономическая теория об оптимальной структуре банковского рынка

Прообраз теории банковского дела возник в конце XIX в. В 1888 г. первый редактор Economic Journal Фр. Эджуорт определил банки в качестве особых финансовых посредников, играющих на разнице между обязательствами и активами. Их депозиты менее чем на 100% обеспечены золотыми резервами, благодаря чему они могут получать прибыль. Банковский доход образуется за счет положительной разницы между процентными расходами по депозитам и процентными доходами по кредитам. Поскольку золотые резервы в банке растут медленнее депозитов, крупные сберегательные банки, на взгляд Эджуорта, будут прибыльнее небольших.

Идея о том, что крупные банки стабильнее и доходнее мелких, была популярной в эпоху свободной банковской деятельности. Власти Германии, Франции, Нидерландов, Испании, Португалии и других крупных держав, включая Японию, в ходе колонизации делали ставку на банковские монополии. В каждой азиатской или африканской колонии был создан банк-монополист, обладавший эксклюзивной привилегией выпуска банкнот. Только ему разрешалось открывать филиалы в пределах колонии и осуществлять банковские операции. Иностранные банки, чьи штаб-квартиры располагались в метрополии, могли организовывать отделения в портовых городах, однако сфера их деятельности ограничивалась внешней торговлей.


3 http://www.interfax.ru/r/B/0/44.html?menu=21&id_issue=10710109.

4 Щербакова А., Ватаманюк Е. МБСП готовится выйти на биржу // Ведомости. 2006. 20 янв. N 8. С. Б3.

стр. 79


Например, Португалия основала единый банк всех своих колоний - Banco National Ultramarino. Франция учредила группу банков, каждый из которых должен был проводить операции только в своей колонии. Тем не менее в Азии в большинстве колоний присутствовал Banque de l'lndochine et de Suez, во французском Алжире и Тунисе - Banque de l'Algerie, в Западной и Экваториальной Африке - Banque du Senegal. В британских колониях банковский сектор был представлен множеством отделений лондонских и местных банков. В Британской империи банковское дело было хорошо развито, и попытки наделить один из банков исключительной привилегией наталкивались на ожесточенное сопротивление других банков. Вместе с тем в каждой колонии, например в Индии или Австралии, имелся банк-лидер, определявший развитие местной финансовой системы.

В 1985 г. теория банка как финансового посредника (theory of banking intermediation) была окончательно сформулирована чикагским профессором Ю. Фамой5. Он определил банки в качестве особых низко рискованных и низко доходных взаимных фондов. По мнению Фамы, банк представляет собой взаимный фонд, поскольку он аккумулирует разнообразные вклады, предлагая взамен преимущества диверсификации и профессионального управления. Задача управления банковским портфелем заключается в том, чтобы получить доход, компенсирующий издержки инвестирования и позволяющий выплатить проценты вкладчикам. Чем крупнее банк, тем больше у него возможностей для диверсификации и ниже издержки инвестирования. Более того, в связи с тем, что банки подвержены налогообложению в форме резервных требований, для успешной конкуренции с небанковскими финансовыми посредниками они должны быть наделены монопольными правами.

В целом на микроэкономическом уровне теория финансового посредника оправдывает создание крупных банков. Она имеет два ответвления (см. рис. 1): теорию банка как провайдера ликвидности (liquidity insurance theory) и теорию трансакционных издержек бан-

Развитие теории банковского дела: от финансового посредничества к специализированной обработке информации

Рис. 1

5 Fama E. What's Different about Banks? // Journal of Monetary Economics. 1985. Vol. 15. Jan.

стр. 80

ковской деятельности (transaction costs theory of banking). Первая акцентирует внимание на высокой ликвидности банковских вкладов и предназначена для анализа причин паники банковских вкладчиков, а также риска системного банковского кризиса. Вторая теория рассматривает банковские вклады как альтернативу наличным деньгам, необходимым для проведения трансакций. Согласно ей, банки представляют собой особый механизм снижения издержек операций на финансовых рынках. Эта теория исследует портфельный выбор экономических агентов. Обе теории не имеют существенного значения для изучения оптимальной структуры банковского рынка.

Из общей теории финансового посредника следует, что структура банковского рынка в конечном счете характеризуется низкой степенью конкурентности. По мере укрупнения банков их влияние на рынок возрастет, в итоге образуется банковская монополия. В 1970-е годы идея банковской монополии активно реализовывалась на практике. Советская модель экономического развития в период кризиса Бреттон-Вудской валютной системы выглядела привлекательной в капиталистических странах. В результате во многих государствах Африки (Египте, Алжире, Анголе, Ливии, Нигерии, Судане и др.) и Азии (Афганистане, Сирии и др.) банковское дело было монополизировано.

Формирование государственного монобанка и существование монопольной ренты экономическая теория объясняла исключительным правом банков привлекать депозиты. Никакие другие финансовые посредники не имели возможности аккумулировать вклады. Несмотря на возникновение альтернативных финансовых посредников, в промышленных странах сколько-нибудь заметная конкуренция между банками и небанковскими финансовыми посредниками не наблюдалась вплоть до 1970-х годов. С развитием других форм финансового посредничества (кредитные союзы, ссудосберегательные ассоциации, инвестиционные и пенсионные фонды и др.), а также прямого финансирования теория финансового посредника стала менее актуальной.

В конце 1970 - начале 1980-х годов возникло новое направление теории банковского дела, связанное с экономической теорией информации. Посредническая функция банков была дополнена сбором информации и ее обработкой, а также мониторингом финансового состояния заемщика. Основной вклад в развитие теории делегированного мониторинга (delegated monitoring theory) внес профессор Чикагского университета Д. Даймонд6. Подобное делегирование выгодно мелким вкладчикам, для которых издержки самостоятельного анализа заемщика слишком велики. Кроме того, для многих корпоративных заемщиков прямой выход на организованные финансовые рынки связан с высокими издержками. Подготовить IPO или эмиссию долговых обязательств могут позволить себе только крупные корпорации.

В теории делегированного мониторинга банк выступает в качестве особого вида посредника, специализирующегося на обработке информации о рисках. Остальные участники рынка доверяют

6 Diamond D. Financial Intermediation and Delegated Monitoring // Review of Economic Studies. 1984. Vol. 51, No 3.

стр. 81

ему проведение мониторинга заемщика. С ростом диверсификации банковского портфеля издержки делегированного мониторинга приближаются к нулю. Доход банка образуется за счет экономии на масштабе обработки информации. Таким образом, банки устраняют информационную асимметрию между поставщиком и получателем финансовых ресурсов (asymmetric information theory of banking). Кроме того, результатом банковской деятельности является сигнал организованным рынкам о кредитоспособности заемщика. По мере накопления кредитной истории он может привлечь внешнее финансирование путем выпуска долговых обязательств или акций (signaling theory of banking).

Из теории делегированного мониторинга следуют важные выводы о структуре банковского рынка. Наличие информационной асимметрии определяет необходимость барьера для входа на банковский рынок. Уже действующие банки осведомлены о рисках заемщиков, в то время как новичок находится в состоянии полной неопределенности. Во избежание невыполнения кредитных обязательств и банковского кризиса для новичков должен быть установлен достаточно высокий барьер, препятствующий их входу на рынок. Он может принимать форму требований к величине собственного капитала или нормативов, которые способны выполнять только крупные "старые" банки. Чем больше информации собирает банк, тем эффективнее он проводит мониторинг рисков. Результаты математического моделирования, проведенного экономистом ФРС США С. Шарпом, показывают, что информационная асимметрия и конкуренция между банками обусловливают неэффективность кредитования. Авторы некоторых работ по моделированию приходят к выводу, что оптимальной структурой обладает банковский рынок, где действуют только два конкурирующих между собой банка7.

В целом обзор банковской теории свидетельствует о том, что на оптимальном рынке должно работать ограниченное число банков. В таком случае они могут успешно поддерживать свою финансовую стабильность, у них больше возможностей для диверсификации и ниже издержки размещения активов. Крупным банкам легче реализовывать экономию на масштабе обработки информации о заемщиках. Исходные предпосылки всех теорий, оправдывающих сокращение числа конкурентов, имеют микроэкономический характер. Как следствие, они игнорируют возможность появления банковской монополии или олигополии, эффективность которых сомнительна. Этот недостаток можно было бы исправить, если бы аргументы в пользу укрупнения банков компенсировались анализом эффективности банковского сектора на макроэкономическом уровне. Однако соответствующие инструменты, за исключением микроэкономической концепции Х-эффективности, пока еще не разработаны.

7 Sharpe S. Asymmetric Information, Bank Lending, and Implicit Contracts: A Stylized Model of Customer Relationships // Journal of Finance. 1990. Vol. 45. P. 1069 - 1087; Dell'Ariccia G., Friedman E., Marquez R. Adverse Selection as a Barrier to Entry in the Banking Industry // RAND Journal of Economics. 1999. Vol. 30, No 3.

стр. 82

Эмпирический анализ международных закономерностей в банковском секторе

Для того чтобы оценить равновесное число банков, необходимо в первую очередь выявить факторы, которые на него влияют. Алгоритм оценки оптимального числа банков включает несколько этапов:

- определение критериев, позволяющих относить финансового посредника к группе банков;

- составление перечня стран (статистической выборки), а также выбор временного горизонта оценки;

- выделение набора переменных, описывающих факторы численности банков в стране;

- назначение правил агрегирования значений переменных;

- проведение эконометрического анализа факторов числа банков в мире.

В перечень стран, участвующих в анализе, вошло пятьдесят государств (плюс контрольная группа из пяти стран): все страны Европы; страны СНГ и Балтии; ряд стран Юго-Восточной Азии и Латинской Америки, а также страны Северной Америки. Источниками информации по странам выступили МВФ, Всемирный банк, ЦРУ США, Европейская банковская федерация8, Банк международных расчетов, национальные центральные банки, органы надзора за финансовым сектором и статистические агентства. В исследовании были использованы статистические данные, доступные по состоянию на февраль 2006 г. В качестве факторов числа банков в стране были выбраны: площадь территории страны; численность ее населения; ВВП на душу населения; инфляция; отношение совокупных активов банковского сектора к ВВП.

Инфляция и банки

Экономическая теория предполагает, что инфляция оказывает неоднозначное влияние на банковский сектор. В краткосрочном периоде невысокая инфляция дестимулирует развитие сектора, а гиперинфляция, наоборот, способна увеличить его размеры. В долгосрочной перспективе на банковском секторе негативно сказывается любой тип инфляции. Она заставляет банки рационировать кредитование, а также повышает издержки мониторинга финансового состояния заемщика. Кроме того, в отсутствие совершенного ценообразования на финансовые активы инфляция, с одной стороны, усиливает реальную налоговую нагрузку на банки, а с другой - сокращает их реальные доходы. В краткосрочном периоде инфляция уменьшает размер банковского сектора, создает проблемы в области ценообразования и затрудняет полноценное выполнение деньгами своих функций. Так, в Боливии отношение величины банковских депозитов к ВВП сразу после начала периода высокой инфляции упало до 2%. Хотя с его окончанием объем депозитов и денежных

8 Европейская банковская федерация (European Banking Federation, FBE) - некоммерческая организация банковского сектора Европы, представляющая интересы более 4500 банков. Она была основана в 1960 г. и функционирует как форум, где выдвигаются и обсуждаются законодательные инициативы. Подробнее см.: http://www.fbe.be/.

стр. 83

агрегатов постепенно восстанавливается, размер сектора и его эффективность остаются на низком уровне.

Гиперинфляция, напротив, может способствовать чрезмерному росту банковского сектора. Под ее влиянием экономические агенты уменьшают среднюю сумму располагаемых наличных денег, что приводит к частому посещению банков. В ответ последние расширяют розничную деятельность: нанимают дополнительный персонал, развивают сеть отделений или осуществляют инвестиции в автоматизацию и технологии. Например, в конце 1922 - начале 1923 г. немецкая банковская система приобрела гипертрофированные размеры. За один год на пике гиперинфляции появилось около четырехсот новых банков, а уже действующие банки расширили сети своих отделений и увеличили штат сотрудников.

Для эмпирической оценки влияния динамики цен на число банков целесообразно воспользоваться медианой - статистическим показателем, отражающим наиболее часто встречающееся значение переменной. Применение среднего значения будет менее эффективным, поскольку оно смещается вверх, если в статистической выборке встречается резкий рост переменных. Временной горизонт анализа составил пятнадцать лет - с 1990 по 2005 г.

На рисунке 2 можно наблюдать некоторые признаки нелинейного влияния инфляции на численность банковского сектора. Она обесценивает финансовые активы и сокращает число банков, однако по мере увеличения темпов прироста цен банковский сектор может "раздуваться", чтобы минимизировать бремя инфляционного налогообложения экономических агентов.

Краткосрочная зависимость числа банков от текущей инфляции, 2005 г.

Рис. 2

В долгосрочном периоде инфляция оказывает отрицательное (хотя и статистически незначимое) влияние на число банков (см. рис. 3). При низкой устойчивости банковского сектора она способна привести к его кризису. Периоды высокой инфляции характеризуются множеством экономических деформаций, включая установление контроля над дви-

стр. 84

Долгосрочная зависимость числа банков от инфляции

Рис. 3

жением капитала, финансовые репрессии, сегментирование валютных рынков и коррупцию в органах государственной власти9.

Территория, население и банки

Мелкие региональные банки нужны не столько стране в целом, сколько потребителям их услуг. Они занимают свою нишу вследствие наличия конкурентных преимуществ, поскольку лучше знают нужды клиентов на местном рынке. Если крупные столичные банки предлагают стандартный набор услуг или продуктов, то мелкие местные банки выигрывают за счет особого обслуживания. Они более доступны для своих клиентов, а также нацелены на индивидуальную работу с ними. Мелкие банки охотнее и быстрее кредитуют малый бизнес и местные предприятия, у них менее жесткие требования к заемщикам. Они учитывают экономические особенности своего края и в отличие от крупных и иностранных банков открывают филиалы в любом населенном пункте. Наконец, местные банки активно участвуют в социальных программах своего города или области. Если региональные банки лучше удовлетворяют потребности в банковских услугах на местном рынке, то можно предположить, что с ростом территории страны должно увеличиваться число действующих банков. Эконометрический анализ подтверждает положительную зависимость численности банковского сектора от площади страны (см. рис. 4).

Очевидно, на количество банков влияет число жителей страны. Характерный пример: в густонаселенных районах России жителям, оплачивающим жилищно-коммунальные услуги в Сбербанке, приходится стоять в очередях. Это вынуждает их оплачивать услуги ЖКХ на почте или в отделениях других банков. Мелкие местные банки, как правило, ориентируются на удовлетворение потребностей клиентов, невыгодных для крупных банков.

9 Подробнее см.: Моисеев С. Р. Инфляция: современный взгляд на вечную проблему. М.: Маркет ДС, 2004.

стр. 85

Зависимость числа банков от масштабов территории страны

Рис. 4

По оценкам Ассоциации региональных банков России, в кредитном портфеле тридцати крупнейших банков доля ссуд мелким предпринимателям составляет около 0,1%, а средних региональных банков - 3%. У некоторых региональных банков этот показатель еще выше - от 7 до 12%. Аналогичная ситуация наблюдается с привлеченными средствами. У крупнейших банков страны доля средств частных предпринимателей равна 0,4% всех средств на расчетных счетах, у региональных - 2,7%. Мелкие местные банки больше ориентированы на обслуживание массового розничного клиента. Они обеспечили лучшие результаты в привлечении средств физических лиц. Доля вкладов в пассивах региональных банков составляет около 40%, что в два раза больше, чем у других групп банков (исключая Сбербанк России)10.

Результаты эконометрического анализа свидетельствуют о том, что чем более густо населена страна, тем сильнее она нуждается в банках (см. рис. 5). Взаимосвязь численности населения и количества банков статистически значима.

Зависимость числа банков от населения страны

Рис. 5

10 Мехряков В. Бизнес растет, а банки умирают // Национальный банковский журнал. 2005. N11.

стр. 86

Доходы населения, активы и банки

Чем выше благосостояние граждан, тем лучше банкам - этот тезис применим как к промышленно развитым, так и к развивающимся странам. С ростом ВВП на душу населения повышается спрос на банковские услуги: расширяется депозитная база, увеличиваются объем денежных переводов и спрос на кредиты. Привлекательность банковского бизнеса стимулирует появление на рынке новых игроков, в результате число банков растет. В этой связи показателен приход на российский рынок иностранных банков со своими розничными продуктами на фоне бурного роста потребительского кредитования. Происходят поглощение лидеров рынка, расширение филиальных сетей банков и их продвижение в регионы - движущей силой на рынке розничных банковских продуктов выступает платежеспособный спрос населения. Чем выше доходы населения в регионе, тем значительнее накопленный объем потребительских кредитов. В частности, в Москве совокупный объем выданных кредитов больше, чем в других регионах страны.

В качестве оценки благосостояния граждан можно использовать показатель ВВП на душу населения по паритету покупательной способности и по текущему рыночному валютному курсу. Эмпирические оценки свидетельствуют о статистически значимом положительном влиянии благосостояния граждан на число банков (см. рис. 6).

Зависимость числа банков от ВВП на душу населения (по текущему рыночному валютному курсу)

Рис. 6

По мере развития банковского сектора его услуги и структура усложняются. Чем разнообразнее продукты и услуги финансовых посредников, тем труднее управлять рисками. В настоящее время многие банки в развитых странах предлагают клиентам единый пакет, включающий кредиты, ценные бумаги и страховые полисы. При этом все они должны нести одни и те же ценовые риски.

Быстрый рост рынка и появление сложных продуктов, их "переупаковка" и раздельная торговля финансовыми рисками стимулируют институциональное разделение банков. Как альтернатива, для сни-

стр. 87

жения системного риска регулятор может принудить банки выводить отдельные виды бизнеса в новые банковские структуры. Для установления информационных барьеров ("китайских стен") и эффективного управления рисками участники рынка могут также создавать финансовые конгломераты из множества банков-участников. Чем больше сегментов рынка, на которых такой конгломерат проводит операции, тем выше специализация его участников.

На рисунке 7 показана зависимость числа банков от развитости банковского сектора. Кривая, отражающая эту зависимость, напоминает расплывшуюся перевернутую букву "U". Пологость обоих концов обусловлена спецификой стран с немногочисленным банковским сектором. Эти страны разделены на две группы: международные финансовые центры и элитные монархии (Сингапур, Люксембург, Монако и др.) и экономически слаборазвитые страны, характеризующиеся плохой защитой прав человека и прав собственности (Туркменистан, Таджикистан, Албания и др.).

Зависимость числа банков от развитости банковского сектора

Примечание. Развитость банковского сектора измеряется отношением совокупных активов банковского сектора к номинальному ВВП.

Рис. 7

В первой группе стран совокупные активы банковского сектора могут в несколько раз превосходить ВВП. Во второй группе достоверная денежно-кредитная статистика отсутствует (ни МВФ, ни Всемирный банк не располагают сведениями о состоянии их банковского сектора). По экспертным оценкам, совокупные активы банковского сектора в экономически слаборазвитых странах не превышают 5% ВВП. По всей видимости, значительные объемы кредитования приходятся на неформальный финансовый сектор и частных ростовщиков. Если исключить из анализа обе группы стран, зависимость числа банков от развитости банковского сектора теряет статистическую значимость.

В целом эмпирический анализ показывает, что на число банков в стране влияют прежде всего следующие факторы: размер территории, численность населения и ВВП на душу населения. Все три переменные могут объяснять 70% вариации числа банков по странам. Исходя из

стр. 88

международных закономерностей равновесное число банков в России должно находиться в диапазоне 180 - 220 организаций. Остальную тысячу банков можно считать избыточной, историческим наследием либерализации начала 1990-х годов.

Будущее мелких российских банков

В любой стране сокращение числа банков приводит к повышению концентрации финансовых ресурсов. Однако в случае России концентрация в банковском секторе уже приближается к максимуму. На первую пятерку банков приходится 64% его совокупных активов. Аналогичная концентрация активов наблюдается в странах Центральной и Восточной Европы. Среди стран Западной Европы близкие показатели (в диапазоне 65 - 70%) отмечаются в малых государствах - Португалии, Дании и Греции. Фактически банковский сектор России представлен двумя сотнями банков. На них приходится около 80 - 90% активных и пассивных операций всего сектора (см. табл. 4). Гипотетическое сокращение банковского сектора даже на тысячу кредитных организаций существенного влияния на концентрацию финансовых ресурсов не окажет.

Таблица 4

Концентрация в российском банковском секторе (по состоянию на декабрь 2005 г., в %)

Показатели концентрации

Первая пятерка банков

Первая двадцатка банков

Первая полусотня банков

Первые двести банков

Первая тысяча банков

Все банки

Доля в:

филиальной сети банковского сектора

36

46

60

77

97

100

совокупных активах

64

75

82

92

100

100

совокупном кредитном портфеле

47

65

77

91

100

100

объеме вкладов населения

64

75

82

92

100

100

обслуживании предприятий и организаций

35

53

65

84

100

100

совокупном банковском капитале

35

54

65

83

99

100

-----

Источник: Банк России, февраль 2006 г.

На наш взгляд, многие российские банки не играют значимой экономической роли. Их деятельность ограничивается узким кругом операций. Относительно небольшая часть банков занята операциями по обналичиванию денег, за счет чего они получают основной доход. Другие банки специализируются на выполнении инвестиционных функций, например на размещении активов в ценные бумаги, финансировании строительных проектов. За рубежом аналогичными операциями занимаются различные инвестиционные фонды и небанковские финансовые посредники. Часть банков обслуживает денежные потоки учредителей или связанных с ними организаций, являясь, по сути, корпоративными казначействами.

стр. 89

Несмотря на то что доля мелких банков в совокупных активах банковского сектора незначительна, они способны повлиять на стабильность сектора в целом. У них высокая концентрация операций с узкой группой клиентов, что приводит к повышенным рискам и создает угрозу интересам кредиторов и вкладчиков, не связанных с ней. Для мелких банков характерна низкая диверсификация активов, в частности кредитных портфелей. Их финансовые и технологические ресурсы ограничены, у них нет выхода на международные финансовые рынки. Кроме того, возможности пополнения ликвидности на рынках межбанковских кредитов или банковских облигаций невелики. В отличие от крупных банков они испытывают дефицит современных методов и технологий банковского дела. Все это делает мелкие банки наиболее уязвимыми перед угрозой финансовых потрясений.

Кроме того, мелкие банки характеризуются недостаточно высоким качеством корпоративного управления, и структура их собственности непрозрачна. Банкротство маленького банка, находящегося далеко от столичного финансового центра, влияет на доверие ко всему банковскому сектору. Поэтому приведение числа банков в соответствие с экономическими потребностями страны позволит укрепить финансовую стабильность сектора в целом.

Сокращение числа банков может идти естественным путем слияний и поглощений или под административным нажимом - на основе ужесточения нормативов деятельности (прежде всего требований к минимальному размеру банковского капитала) или пересмотра банковских лицензий. В любом случае мелкие банки, чья деятельность не отвечает природе банковского дела, должны трансформироваться в небанковские кредитные организации. На начало 2006 г. в России были зарегистрированы 53 небанковские кредитные организации, из них действуют 48. Они выполняют в основном вспомогательные функции рыночной инфраструктуры, выступая в качестве расчетных центров и организуя инкассацию. Остальные банки могут превратиться в филиалы крупных кредитных организаций.

На начало 2006 г. российский банковский сектор располагал 3,3 тысячами филиалов. В первой половине 2000-х годов число филиалов равномерно сокращалось (см. табл. 5). Похожие тенденции наблюдаются в некоторых странах Европы - Великобритании, Швейцарии, Швеции, Бельгии, Финляндии и Норвегии. В Скандинавских странах филиальная сеть сократилась в ходе реструктуризации банков после кризиса 1991 - 1992 гг. В Великобритании, Швейцарии и Бельгии консолидация сопровождается закрытием дублирующих филиалов объединяющихся банков. Филиальные сети растут только в трех странах Европы - Германии, Италии и Испании. В двух последних это обусловлено снятием ограничений на региональную экспансию банков. В Германии рост числа филиалов отражает расширение деятельности сберегательных банков. В обоих случаях причиной увеличения филиальной сети выступает изменение норм регулирования.

В целом в мире филиальные сети сокращаются, что вызвано глобальной консолидацией и переходом на дистанционное электронное обслуживание банковских клиентов.

По степени развития банковских филиальных сетей Россия несопоставима со странами Европы и Северной Америки. По числу

стр. 90

Таблица 5

Характеристики банковской филиальной сети в России

Показатели филиальной сети

0101 2001

01.01.2002

01.01.2003

01.01.2004

01.01.2005

01.01.2006

Число филиалов,

3793

3433

3326

3219

3238

3295

в том числе:

Сбербанка России

1529

1233

1162

1045

1011

1009

банков, полностью принадлежащих нерезидентам

7

9

12

15

16

29

Число филиалов за рубежом

3

3

4

4

3

3

Число филиалов банков-нерезидентов

1

1

1

0

0

0

Число представительств

186

178

205

219

350

467

-----

Источник: Банк России, февраль 2006 г.

филиалов на 1 млн. жителей она отстает по меньшей мере в десять раз от любой другой страны из состава "большой восьмерки" (см. табл. 6). В среднем в пятидесяти странах, по которым доступна банковская статистика, на один банк приходится 22 филиала, в то время как в России - меньше 3. В нашей стране на конец 2005 г. всего 40 банков из 1210 сумели превысить средний международный показатель развития филиальной сети. Благодаря советскому наследию Сбербанк обладает самой обширной филиальной сетью, насчитывающей более 1000 отделений, что составляет почти 1/3 всех банковских филиалов в России. По общему показателю развития филиальной сети (филиалы, представительства в России и за рубежом, дополнительные офисы, а также операционные кассы) ближайший конкурент Росбанк уступает ему в 40 раз (см. табл. 7).

Таблица 6

Филиальные банковские сети в странах - "большой восьмерки" (по состоянию на 2005 г.)

Страны

Число банков

Число филиалов

Число филиалов на один банк

Число филиалов на 1 млн. жителей

США

7475

59895

8,0

268,4

Канада

70

9327

133,2

284,3

Великобритания

346

11300

32,7

240,5

Франция

880

26370

30,0

419,5

Германия

2400

45467

18,9

565,8

Италия

778

30944

39,8

523,1

Япония

247

35371

143,2

277,6

Россия

1205

3295

2,7

23,0

-----

Источники: данные национальных центральных банков; BIS Committee on Payment and Settlement Systems, 2005.

Наиболее развитые филиальные сети имеют банки, специализирующиеся на потребительских кредитах (прежде всего экспресс- и автокредитах) либо на ипотечном кредитовании, то есть нуждающиеся для продвижения своих продуктов в точках продаж. В регионах России их активно открывают столичные банки. Наибольшее число филиалов приходится на Центральный федеральный округ - 727 (22%), из них около 1/3 - на Московский регион. На втором месте по количеству

стр. 91

Таблица 7

Филиальные сети российских банков (по состоянию на октябрь 2005 г.)

Филиальные сети российских банков (по состоянию на октябрь 2005 г.)

Банк

Филиалы

Представительства в РФ

Представительства за рубежом

Допофисы

Операционные кассы вне кассового узла

Сбербанк

1009

0

0

5146

14 235

Росбанк

76

7

0

348

72

Россельхозбанк

65

0

0

225

14

Возрождение

59

2

0

51

27

Национальный банк Траст

57

1

0

35

39

Внешторгбанк

55

0

5

123

43

Промышленно-строительный банк

54

0

0

77

58

Импэксбанк

45

0

0

84

58

Банк Москвы

43

0

1

78

41

Внешторгбанк-Розничные услуги

42

0

0

42

36

Уралсиб

41

0

0

187

154

МДМ-банк

35

2

1

47

82

АК Барс

33

1

0

60

99

Газпромбанк

32

1

0

109

19

Альфа-банк

31

7

0

65

47

Связь-банк

31

0

1

8

23

Промсвязьбанк

30

5

3

65

28

Запсибкомбанк

30

0

0

8

31

Челиндбанк

29

2

0

9

19

Юниаструм Банк

26

0

0

40

37

Нижегородпромстройбанк

25

0

0

3

28

-----

Источник: данные Банка России.

филиалов находится Приволжский федеральный округ - 666 (20%), на третьем - Южный федеральный округ - 469 (14%). Ликвидация мелких банков путем их преобразования в филиалы или поглощения крупными банками может стать естественным способом сокращения избыточного числа кредитных организаций. Это позволит увеличить число филиалов на один банк с нынешних 2,7 до 20,5, что приблизит качество банковского обслуживания к зарубежным стандартам.

Чтобы сократить число коммерческих банков в США на 44% (с 13,4 до 7,5 тыс.), потребовалось 17 лет. Сколько времени уйдет на то, чтобы уменьшить количество банков в России в шесть раз? В Книге государственной регистрации кредитных организаций зафиксировано 1687 записей о ликвидации кредитных организаций как юридического лица. Из них прекратили существование в связи с отзывом лицензии 1305 организаций. Остальные исчезли с рынка в результате реорганизации, как правило путем преобразования в филиалы других банков (таких насчитывается 337). Последние пять лет интенсивность поглощений в банковском секторе была невелика. В 2005 г. всего 14 региональных банков были преобразованы в филиалы крупных банков. При таких темпах консолидация банковского сектора займет не один десяток лет.

Orphus

© libmonster.ru

Permanent link to this publication:

https://libmonster.ru/m/articles/view/ОПТИМАЛЬНАЯ-СТРУКТУРА-БАНКОВСКОГО-РЫНКА-СКОЛЬКО-БАНКОВ-НУЖНО-РОССИИ

Similar publications: LRussia LWorld Y G


Publisher:

Elena CheremushkinaContacts and other materials (articles, photo, files etc)

Author's official page at Libmonster: https://libmonster.ru/Cheremushkina

Find other author's materials at: Libmonster (all the World)GoogleYandex

Permanent link for scientific papers (for citations):

С. МОИСЕЕВ, ОПТИМАЛЬНАЯ СТРУКТУРА БАНКОВСКОГО РЫНКА: СКОЛЬКО БАНКОВ НУЖНО РОССИИ? // Moscow: Russian Libmonster (LIBMONSTER.RU). Updated: 17.09.2015. URL: https://libmonster.ru/m/articles/view/ОПТИМАЛЬНАЯ-СТРУКТУРА-БАНКОВСКОГО-РЫНКА-СКОЛЬКО-БАНКОВ-НУЖНО-РОССИИ (date of access: 14.12.2019).

Found source (search robot):


Publication author(s) - С. МОИСЕЕВ:

С. МОИСЕЕВ → other publications, search: Libmonster RussiaLibmonster WorldGoogleYandex

Comments:



Reviews of professional authors
Order by: 
Per page: 
 
  • There are no comments yet
Related topics
Publisher
Elena Cheremushkina
Актобэ, Kazakhstan
1669 views rating
17.09.2015 (1549 days ago)
0 subscribers
Rating
0 votes

Related Articles
Рассчитывается ядро дейтрона, как взаимодействие двух нуклонов на ядерном расстоянии. Дан анализ, структурных единиц энергии нуклонов до взаимодействии и после взаимодействия. Дефект массы - это энергия связи нуклонов в ядре. Получено значение ядерной гравитационной постоянной G_{Y}, взаимодействия нуклонов в сильных гравитационных полях.
Catalog: Физика 
14 hours ago · From Владимир Груздов
Рассчитывается ядро дейтрона, как взаимодействие двух нуклонов на ядерном расстоянии. Дан анализ, структурных единиц энергии нуклонов до взаимодействии и после взаимодействия. Дефект массы - это энергия связи нуклонов в ядре. Получено значение ядерной гравитационной постоянной G_{Y}, взаимодействия нуклонов в сильных гравитационных полях.
Catalog: Физика 
14 hours ago · From Владимир Груздов
Гравитация, как, свойство материи является постоянной проблемой во все времена во всём многообразии. Со времён Ньютона гравитация, так и остаётся сущностью притяжения. Как бы не были изобретательны мыслители в двадцатых годов двадцатого века, которые основывали свои мышления на замкнутой системе - звёзды, солнце, планеты, Земля. Галактики, расширение Вселенной, появились чуть позже.
Catalog: Физика 
3 days ago · From Владимир Груздов
Гравитация, как, свойство материи является постоянной проблемой во все времена во всём многообразии. Со времён Ньютона гравитация, так и остаётся сущностью притяжения. Как бы не были изобретательны мыслители в двадцатых годов двадцатого века, основывали свои мышления на замкнутой системе - звёзды, солнце, планеты, Земля. Галактики, расширение Вселенной, появились чуть позже.
Catalog: Физика 
4 days ago · From Владимир Груздов
1600 ЛЕТ АРМЯНСКОЙ ПИСЬМЕННОСТИ
5 days ago · From Россия Онлайн
К ПРОБЛЕМЕ ВОССТАНОВЛЕНИЯ ТАТАРСКОГО АЛФАВИТА НА ОСНОВЕ ЛАТИНСКОЙ ГРАФИКИ
5 days ago · From Россия Онлайн
ЛОКАЛЬНАЯ ИДЕНТИЧНОСТЬ СОВРЕМЕННЫХ РОССИЯН (ОПЫТ ИЗУЧЕНИЯ НА ПРИМЕРЕ ПЕРЕСЛАВЛЯ-ЗАЛЕССКОГО)
5 days ago · From Россия Онлайн
Медаль была учреждена Декретом № 30 Республики Куба от 10 декабря 1979 года. Она выполняется в металле с различными слоями на поверхности: со слоем золота — I степень, со слоем серебра — II. Награждение ею производится указом Государственного совета Республики Куба за соответствующие боевые заслуги. Медалью «Воин-интернационалист» I степени награждаются «военнослужащие Революционных вооруженных сил, находящиеся как на действительной службе, так и в запасе и на пенсии, которые отличились в высшей степени в совершении боевых действий во время выполнения интернациональных миссий».

Libmonster, International Network:

Actual publications:

LATEST FILES FRESH UPLOADS!
 

Actual publications:

Загрузка...

Latest ARTICLES:

Latest BOOKS:

Actual publications:

Libmonster is the largest world open library, repository of author's heritage and archive

Register & start to create your original collection of articles, books, research, biographies, photographs, files. It's convenient and free. Click here to register as an author. Share with the world your works!
ОПТИМАЛЬНАЯ СТРУКТУРА БАНКОВСКОГО РЫНКА: СКОЛЬКО БАНКОВ НУЖНО РОССИИ?
 

Contacts
Watch out for new publications:

About · News · For Advertisers · Donate to Libmonster

Russian Libmonster ® All rights reserved.
2014-2019, LIBMONSTER.RU is a part of Libmonster, international library network (open map)
Keeping the heritage of Russia


LIBMONSTER NETWORK ONE WORLD - ONE LIBRARY

US-Great Britain Sweden Portugal Serbia
Russia Belarus Ukraine Kazakhstan Moldova Tajikistan Estonia Russia-2 Belarus-2

Create and store your author's collection at Libmonster: articles, books, studies. Libmonster will spread your heritage all over the world (through a network of branches, partner libraries, search engines, social networks). You will be able to share a link to your profile with colleagues, students, readers and other interested parties, in order to acquaint them with your copyright heritage. After registration at your disposal - more than 100 tools for creating your own author's collection. It is free: it was, it is and always will be.

Download app for smartphones