Libmonster is the largest world open library, repository of author's heritage and archive

Register & start to create your original collection of articles, books, research, biographies, photographs, files. It's convenient and free. Click here to register as an author. Share with the world your works!

Libmonster ID: RU-9543

Share with friends in SM

Х. ВАЛИУЛЛИН, кандидат экономических наук, доцент кафедры экономики Университета "Дубна"

История мировой экономики неразрывно связана с многовековой эволюцией денежных систем на национальном и международном уровнях. В настоящее время, безусловно, невозможно точно воспроизвести ab ovo все этапы и направления данной эволюции. Многим ключевым вопросам из области историко-экономического анализа предстоит еще длительное время оставаться открытыми для теоретических диспутов1.

Некоторыми специалистами небезосновательно ставится под сомнение первичность экономических детерминантов происхождения самых ранних прототипов такого чисто экономического феномена, как деньги2. Но все же первопричина территориальной экспансии денег имеет глубокие экономические корни. Именно благодаря универсальному характеру покупательной силы денег (и в первую очередь при использовании в качестве денежного материала благородных металлов - золота и серебра), с самых первых исторически аутентичных цивилизаций (египетской и месопотамской) и до современного мирохозяйственного сообщества ареалы распространения денег расширялись вдоль градиентов максимальной эффективности торгово-экономических контактов3.

Основные функциональные формы денег, главным образом генерировавшие их "диффузионную" мощь, - это мера стоимости (счетные деньги) и средство обращения. Исторически значимость этих форм актуализировалась вслед за примитивной товарной формой, но еще до проявления ценностной сущности денег в качестве кредитного и сберегательного инструмента. Счетные деньги совершенствовались соразмерно усложнению схем, содержанию и масштабности проводи-


1 Валиуллин Х. Х. 9 эссе о денежной географии //Мировая экономика и международные отношения. 2001. N 7; Davies G. A History of Money: From Ancient Times to the Present Day. Cardiff: University of Wales Press, 1994.

2 Например, согласно Дж. Дэвису, причины происхождения денег следует искать скорее в социо-культурной, а не в торгово-экономической сфере деятельности первобытных людей: "Наиболее общие неэкономические силы, приведшие к возникновению примитивных денег, могут быть сгруппированы следующим образом: выкупные деньги (bride-money), кровавые деньги (blood-money), орнаментальные и церемониальные деньги, а также религиозные и политические. Первоначально они использовались для одной из этих целей, но впоследствии могли применяться для решения других неэкономических задач и лишь затем, в силу растущей популярности, они стали применяться в торговых операциях" (Davies G. Op. cit. P. 6).

3 См., например: Печатнова Л. Г. Формирование Спартанского государства, VIII-VI вв. до н.э. СПб.: Центр антиковедения, 1998; Leyshon N., Thrift J. Money/Space: Geographies of Monetary Transformation. L.; N. Y.: Routledge, 1997;Mederos A., Lamberg-Karlovsky C. Converting Currencies in the Old World // Nature. 2001. Vol. 411. По мнению Р. Манделла, самым ранним предназначением чеканки монет было получение реальной выгоды: "Чеканка не только помогла сбывать электрум (природный сплав золота и серебра. - Х. В.), но и получать существенную выгоду в форме распространения имперских притязаний властителей Лидии на всю Малую Азию" (Mundell R. A. International Monetary System in the 21st Century: Could Gold Make a Comeback? / Lecture delivered at St. Vincent College. Letrobe, Pennsylvania, 1997. March 12).

стр. 136

мых хозяйствующими субъектами торгово-посреднических сделок4. Наиболее сложными являлись внешнеторговые операции, в первую очередь требовавшие снижения издержек транспортировки наличных денег на большие расстояния и обеспечения при этом их безопасности. Практические решения подобных проблем были найдены позднее - это изобретение новых финансовых инструментов: долговых бумаг, чеков, векселей и т. д. вплоть до современных электронных денег и производных ценных бумаг - деривативов.

Происходящая в наши дни глобализация экономических процессов сопровождается гигантскими объемами финансовых потоков и растущей транснационализацией валютных рынков. Параллельно с этим в мире происходит формирование обширных регионов, в пределах которых устанавливается унифицированный валютный режим5. В своем транстерриториальном хождении внутренние валюты могут достигать трансконтинентальных масштабов и становиться валютами-космополитами. При этом валюта распространяется на "чужой" территории со скоростью, зависящей от большого числа разнообразных факторов - внутреннего и внешнего валютного, торгового и таможенного законодательства, стоимости и твердости распространяющейся валюты относительно валюты принимающей ее территории, сравнительной доходности кредитных и инвестиционных операций в рамках и вне конкретного территориально-валютного образования.

Валютные зоны представляют собой относительно устойчивые ареалы хождения определенных валют или территории, в пределах которых проводится единая валютная политика. Теорияоптимальных валютных зон, основные положения которой были впервые изложены Р. Манделлом в 1961 г.6, вызвала заметный интерес экономистов к вопросу об объективных критериях оптимальности валютных зон, а также о соответствии зональных валютных режимов национальным и транснациональным экономикам.

Ретроспективный анализ такого феномена, как валютное зонирование экономического пространства, требует уточнения некоторых ключевых терминов. Использование достаточно близких по смыслу терминов "деньги" и "валюта" отвлекает внимание от их функционального различия. Именно развитие внешних, международных экономических отношений привело к возникновению понятия "валюта" и появлению валютного рынка. Применительно к экономике отдельно взятой страны


4 Еще Аристотель отмечал важность денег в торговых операциях, полагая, что торговля имеет дело главным образом с денежными знаками, служащими необходимым элементом и целью всякого обмена. Что примечательно, Аристотель в то же время отрицательно относился к миссии денег как капитала.

5 Формирующийся таким образом мозаичный "валютный атлас" в отличие от политического более полно и достоверно отражает фактические контуры как чисто экономических, так и геополитических сил и интересов основных лидеров мирового хозяйства. Более того, на некоторых территориях имеет место параллельное хождение нескольких валют или частичное исполнение ими отдельных функций денег.

6 Mundell R. A. A Theory of Optimum Currency Areas // American Economic Review. 1961. Vol. 51, No 4. P. 657 - 665. Манделл постарался показать, что для многих стран задача поддержания собственной валюты оказывается достаточно затруднительной. Сам процесс конверсии валют между регулярно торгующими друг с другом странами создает высокие издержки для эффективного перемещения товаров и ресурсов. Это наводит на мысль о целесообразности введения единой валюты в экономически тесно контактирующих странах, имеющих сходные макроэкономические показатели.

стр. 137

чаще используется термин "деньги", отражающий национальный, внутристрановой характер их обращения, а вне ее - "валюта"7.

При определении понятия "валютная зона" внимание акцентируется на географическом аспекте наблюдаемых процессов обращения валют. Само понятие "зона" в подобном контексте изначально предполагает некоторую ограниченную территорию, отличающуюся от внешнего окружения определенным макроэкономическим режимом8. Данный режим устанавливает и регулирует внутризональную однородность по какому-либо экономическому параметру или критерию посредством ряда инструментов и механизмов: торговых, таможенных, визовых, налоговых, финансовых и других.

К предпосылкам и стимулам формирования валютных зон обычно относят множество самых различных факторов, которые могут быть объединены в три взаимодополняющие группы.

1. Экономические стимулы: снижение трансакционных издержек внутризональной торговли за счет элиминирования конверсионных затрат, унификация денежной, финансовой, фискальной, таможенной и других сфер внутризональной экономики, формирование более широкого и жизнеспособного фондового рынка, активизация инвестиционных процессов.

2. Географические факторы: территориальные границы зон могут не совпадать с границами одного или нескольких государств; государства, образующие валютную зону, на практике часто являются географическими соседями (но не обязательно, хотя с точки зрения теории ОВЗ, которая подходит для стран, тесно интегрированных посредством международной торговли и свободного перемещения факторов производства, географическая близость-соседство является необходимым критерием)9. Если же речь не идет о макроэкономической оптимальности, то географическое расположение не обязательно выступает предпосылкой для формирования валютных зон.

3. Политические стимулы: гармонизация политических целей всех стран зоны, усиление внешнеполитической позиции стран зоны, консолидированная внутренняя и внешняя политика.

Страны, формирующие общую валютную зону, обычно договариваются о строгом взаимном соблюдении следующих правил: ведущая валюта, по которой дано название зоны, используется как платежное средство в расчетах по двусторонним сделкам внутри зоны, а также как резервное средство; страны, входящие в зону, передают стране-эмитенту ведущей валюты всю или часть валюты, вырученной вне зоны, с тем чтобы та брала на себя все расчеты по операциям с внешним миром;


7 Следует отметить, что терминологическое различие между понятиями "деньги" и "валюта" существуют во многих языках мира (например, money и currency - в английском, Geld и Wahrung - в немецком). Что касается русского языка, то слово "деньги" традиционно ассоциируется с отечественными (русскими, царскими, советскими) денежными знаками и этимологически относится к тюркскому языку, а термин "валюта" преимущественно связывают с иностранными деньгами или отдельно взятыми и высоколиквидными товарами (золото, нефть, устойчивые и свободно конвертируемые иностранные деньги).

8 В сегодняшней экономической практике понятие "зона" ассоциируется с такими реалиями, как специальные (свободные, особые) экономические зоны, зоны экономического благоприятствования, свободные таможенные зоны, а применительно к непосредственно исследуемым здесь валютным зонам - зоны фунта стерлингов, французского франка, американского доллара, евро и т. д.

9 Валютные унии, объединения, союзы и т. д. в географическом аспекте не всегда представляют собой какую-либо компактную, цельную территорию с четкими и устойчивыми границами.

стр. 138

перемещения товаров и капиталов внутри зоны не подлежат серьезным ограничениям; правила контроля за торговлей с внешним миром одинаковы или почти одинаковы для всех участников зоны.

Валютные зоны можно, таким образом, рассматривать как зоны с относительно устойчивым валютным режимом, одновременно распространяющимся на территории нескольких государств, причем географически не обязательно соседствующих. При этом в них может иметь место равноправное хождение либо исключительно одной, либо параллельно нескольких валют (соответственно моно- и мультивалютные зоны). В первом случае на роль единой валюты может приглашаться либо одна из действующих национальных валют (доминантная валюта), либо использоваться комбинированная валюта, либо вводиться принципиально новая денежная единица наподобие евро10.

Из истории валютных зон

Теоретически история валютных зон в самой общей их трактовке есть не что иное, как географический анализ эволюции денежного обращения. Непременным историческим условием возникновения и постепенного совершенствования самих денег как универсального менового товара послужило расширение сферы торговли первобытного общества за пределы его общности11.

Монетные союзы в Древней Греции

Отдельные виды трансграничных (межполисных и межстрановых) денежно-валютных образований, а равно и прототипы валютных режимов появились еще в античности. Разработку теоретических основ регулирования территориального хождения валют можно найти даже у Платона. Вдохновленный эффективностью государственного строя Спарты при законодательстве Ликурга, Платон поддержал и теоретически усовершенствовал идею замкнутой валюты как средства сохранения автономии государства при наличии внешнего финансово-денежного воздействия. Таким образом, зона хождения собственной денежной единицы идеального государства не распространялась за пределы его границ, и это считалось оптимальным с точки зрения экономической и политической безопасности страны. Платон, таким образом, вводит в государственную политику элемент валютного (денежного) регулирования.

По-видимому, первый в истории аналог валютной (а точнее - монетной) зоны имел место в древней Элладе. Рассмотрим монетные и финансовые системы различных межполисных образований, создававшихся на ее территории в первую очередь с военно-стратегическими и политическими целями и стремившихся унифицировать элементы хозяйственной жизни (табл. 1).


10 Валиуллин Х. Х. Валютный Рубикон европейской интеграции //Мировая экономика и международные отношения. 1999. N 11.

11 Согласно М. Салинзу - за границу так называемой реципрокности (Салинз М. Экономика каменного века. М.: ОГИ, 2000).

стр. 139

Таблица 1

Союзы Древней Греции и унификация денежных систем

Название союза

Годы существования союза (до н. э.)

Центры

Элементы унификации денежной системы

Пелопоннесский

ок. 550 - 362

Спарта, Коринф

Нет общих финансов и регулярных взносов

1-й Афинский (Делосский)

478 - 404

Делос, Афины

Общие финансы (форос), единая монета

2-й Афинский

379 - 355 (официальный роспуск в 338)

Афины

Общие финансы (синтаксис), чеканка единых союзных монет, унификация мер веса

Беотийский

458 - 404, 379 - 338, ШВ. -146

Фивы

Аркадский

371 -239 (вошел в Ахейский союз)

Мегалополь

Автономная чеканка полисных монет по союзному образцу

Ахейский

280 - 146

Ахайя, Коринф

Источники: Кузищин В. И. Экономика Греции в V-IV вв. до и. э // www.historyrin.ruПечатнова Л. Г. Указ. соч.; Ранович А. Б. Эллинизм и его историческая роль. М.-Л.: Изд-во АН СССР, 1950; Сизов С. К. Военная организация и военная реформа в Ахейском и Беотийском союзах (III -II вв. до н. э.) // Материалы международной конференции антиковедов. 5 - 7 марта 2001 г. СПб., 2001; Ridgeway W. The Homeric Talent, its Origin, Value and Affinities // Journal of History Studies. 1887. Vol. 8. P. 133 - 158.

В силу относительной автономности древнегреческих государств, которая часто включала в себя и право чеканки собственных монет, денежная система отличалась разнообразием. Общее количество монетных дворов, по всей видимости, не превышало двух тысяч12. Активизация торговых операций в таком мультимонетном пространстве привела к появлению зачатков банковского дела и элементов безвалютных расчетов. Практически во всех греческих городах появились трапезиты - менялы, следившие за курсом участвовавших в товарно-денежном обороте многочисленных монетных серий, производившие обмен одних "инвалютных" монет на другие и просто размен монет крупных номиналов на мелкие13.

В 669 г. до н. э. значительную часть Пелопоннеса завоевал Федон, правитель Аргоса - крупнейшего дорийского полиса северного Пелопоннеса. Он ввел на всей этой территории единую (на основе вавилонских стандартов) систему мер и весов. Эталоном меры веса выступил обол - железный стержень, использовавшийся также как меновая единица в торговле. Спустя век Спарта, Коринф, Мегары и ряд других полисов создают Пелопоннесский союз, который к середине следующего века объединяет почти все полисы Пелопоннеса. Внутренняя организация союза не отличалась жесткостью, он не имел общей администрации, общих финансов и регулярных взносов на нужды союза. Наиболее распространенное хождение на территории союза (а также на Сицилии и в южной Италии) получил серебряный статер Коринфа с изображением богини Афины в коринфском шлеме (аверс) и Пегаса (реверс).


12 Davies G. Op. cit.

13 Кузищин В. И. Указ. соч.

стр. 140

Первый Афинский (Делосский) морской союз был создан Аристидом в 478 - 477 г. до и. э. в форме антиперсидского объединения греческих полисов, располагавшихся на побережье и в акватории Эгейского моря. Хотя союз был по сути своей добровольным объединением, с первых же лет его существования главенствующее место в нем принадлежало традиционно властолюбивым Афинам, предпринимавшим попытки установить монополию на торговлю. Унификация денежной единицы, реализованная Афинским союзом, преследовала очевидную экономическую цель и дала достаточно эффективные результаты (расширение внутренних экономических связей, снижение торговых барьеров и т. п.).

Первый Афинский союз был более организованным в финансовой сфере, чем Пелопоннесский: в нем была введена не только единая монетная система, но и общесоюзная казна на основефороса - ежегодного взноса от каждого вошедшего в союз полиса. Общая сумма фороса определялась раз в четыре года с учетом экономических возможностей каждого полиса. Внутри союза практически принудительно были унифицированы меры веса и объема: афинские монета и мера веса были объявлены обязательными на территории союза. Тетрадрахмы и драхмы с изображениями богини Афины на аверсе и совы на реверсе охотно принимались в городах бассейна Эгейского моря. Все это неизбежно способствовало усилению внутренних экономических связей. Проксенические декреты, выдаваемые выходцам (торговцам) из других полисов, дополняли монетную унификацию и свидетельствовали о возраставшем объеме внутрисоюзных экономических операций. Тексты подобных декретов, издаваемых от имени народных собраний, гласили, что полис-покровитель (проксен) обеспечивает торговцу (ксену) свободу торговли в дни войны и мира, а также защищает его собственность.

На первом этапе существования союза (478 - 454 гг. до и. э.) перед ним стояла задача отразить персидскую агрессию и освободить от власти персов греческие города Малой Азии и островов Эгейского моря. Общесоюзная казна находилась на острове Делос (отсюда и первоначальное название союза). Ее средства распределялись общим собранием полисов и тратились на содержание союзной армии и флота. Союз постепенно перерос в Афинскую морскую державу. Второй этап длился полвека, начиная с переноса союзной казны в 454 г. до н. э. в Афины, в храм богини Афины на Акрополе. К тому времени союз охватывал почти 200 полисов и постепенно превращался в федеративное государство с собственными социально-экономическими и внешнеполитическими интересами и столицей - Афинами. Со временем афинский верховный суд становится единственным распорядителем союзных финансов, расходуемых только на афинский флот и гоплитов (наемных воинов).

Первый Афинский и Пелопоннесский союзы враждовали между собой вплоть до их последнего столкновения в 404 г. до и. э., когда Афины потерпели трагическое поражение. Созданный позднее Второй Афинский союз, а также восстановленный Беотийский союз тоже преследовали стратегические цели, для достижения которых использовались практически те же инструменты - взаимные военные обязатель-

стр. 141

ства, чеканка единых союзных монет и унификация мер веса. Однако при этом они учли многие ошибки прежних союзов и предоставили своим полисам достаточно равноправные условия.

В 280 году до и. э. вокруг Ахайи, аграрной области Пелопоннеса, образовался Ахейский союз - прообраз классического конфедеративного государства. Ни один из двенадцати первоначально объединившихся для противодействия Македонии полисов не претендовал на доминирующую роль в союзе. Союз придерживался единых мер и весов, однако позволял отдельным городам чеканить собственную монету по установленному образцу.

Монетные системы Древнего Рима

После завоевания Римом македонских и греческих полисов автономная чеканка теми собственных монет была практически ликвидирована. Если первоначально чеканный символ монет образно олицетворял собой соответствующие им "города - эмитенты", то после завоевания римлянами монеты чеканились с иконографией римских администраторов. При этом их имена сопровождались на монетах указанием должностей: проконсул, стратег, консуляр, верховный жрец и т. д.

Позднее, в период упадка Римской республики и создания условий становления обширнейшей империи при Цезаре (середина I в. до н. э.), римский денарий постепенно замещает все местные денежные единицы западной территории этого обширного региона (в отличие от восточной). Римская монетная система этого периода была существенно разбалансирована экономическими и политическими проблемами. Основной денежной единицей Рима оставался сестерций, который выполнял эту роль до III в. н. э. Наиболее распространенным номиналом был серебряный денарий, реже встречались его фракции: квинарий, викториат и сестерций. Золотая монета выпускалась редко. Из бронзовых номиналов преобладал асе. В республиканский период Рима основу его монетной системы составляли монеты серебряных и бронзовых номиналов.

Еще при Цезаре начинается регулярная чеканка золотой монеты - ауреуса (aureus), и обеспеченное таким образом хождение единой полноценной монеты в западных провинциях усиливает финансовую и военно-политическую власть Рима. Интегрирующая сила единых денег используется Цезарем для воплощения в жизнь формирующихся имперских амбиций. Сам институт императорского правления предусматривал в дальнейшем хождение на территории всей империи отдельной особо крепкой денежной единицы, облегчавшей проведение масштабных торговых и фискальных операций.

При первом императоре Августе и его преемниках Римская империя в своей денежной системе еще частично использовала самые различные монеты: тетрадрахмы, драхмы и медные монеты провинциальной чеканки (Египет, Сирия, Каппадокия); медные монеты греческих городов; монеты римских колоний и зависимых от Рима государств. Серебряные стандарты на Востоке ориентировались на системы эллинистических государств - Кипра, Крита, Сирии, Финикии. Август сохраняет традиционные для Египта, Греции, Малой Азии денежные единицы: афинские тетрадрахмы, родосские драхмы и кистофоры, соответствующие трем денариям. При этом в эпоху Августа кистофоры выполняли функцию коммеморативного средства официальной пропаганды, а не обслуживающей торговлю монеты14.

Существенную реформу имперской монетной системы провел Нерон. Она распространилась и на медную чеканку на Боспоре - предполагаемой в скором римской провинции - во избежание дальнейшего уменьшения веса медной монеты на ее территории. Денежная реформа на Боспоре была прелюдией к дальнейшей масштабной унификации


14 Коммеморативный выпуск - приуроченный к какому-либо событию выпуск монет, медалей, марок и др. О номиналах монет того периода см. подробнее на сайте http://wwwcoins.msk.ru/mp/nom-pr.shtml.

стр. 142

денежного обращения всей Римской империи. В силу расширения империи актуализируется вопрос децентрализации монетного дела, поскольку столичный монетный двор теряет способность обеспечить всю империю необходимой для ее торгово-экономических нужд монетной массой. Децентрализация монетного дела завершается к началу III в. н. э., а в начале IV в. на императорский трон восходит Константин Великий, при котором границы Римской империи достигают своих исторически максимальных размеров. Новая золотая монета Константина - золотой солид (solidus) замещает ауреус Юлия Цезаря. Солид закрепляется как твердая валюта в платежной системе международной торговли и распространяется на большей части Европы и Северной Африки.

Монетные унификации в средневековье

Присущая средневековью натуральная основа хозяйства и структуры потребностей не стимулировала каких-либо интеграционных процессов в экономике. Земельный ресурс явно превалировал над более ликвидным экономическим фактором - денежным. Материальной, товарной субстанцией средневекового бытия выступало наследственное земельное владение - феодили лен. Деньги как таковые не были востребованы в хозяйственном укладе средневековой жизни, а перевозка ценных предметов на дальние расстояния осуществлялась в основном без участия купцов и не преследовала явную коммерческую выгоду15. Однако все это не помешало появлению в средние века некоторых исторически весомых новаций в сфере денежного обращения.

Определенную лепту в историю унификации средневекового денежного мира внес французский король Людовик IX из династии Капетингов (1226 - 1270). Им была организована чеканка королевской монеты с высоким содержанием золота и серебра, которая постепенно вытеснила различные виды монет, чеканившихся феодалами и городами в его королевском домене. На всей территории домена была введена единая монетная система, а в других областях королевства королевская монета должна была обращаться наряду с местными, но вскоре она и вовсе вытеснила последние из обращения.

Своеобразным вариантом валютной зоны в средние века выступил и союз Ганза - первое торгово-экономическое объединение в Европе.

Историю Ганзы можно отсчитывать с основания в XII в. города Любека, будущей ее столицы и символа могущества германских купцов. В 1241 г. купеческие гильдии Любека и Гамбурга заключили соглашение о торговом сотрудничестве, к которому спустя 15 лет присоединяются Люнебург и Росток. В 1360 г. для защиты своих интересов города Голландии, Зееландии, Утрехта приступили к созданию торгово-политического союза Ганза16. До этого торговля между многочисленными королевствами, княжествами и герцогствами была затруднена, поскольку практически все они имели собственные деньги. Чтобы снизить издержки, практичные ганзейцы заключили в 1392 г. монетный союз (Wendescher Munzverein) и начали чеканить монеты единого образца - зекслинги и дрейлинги. На рубеже 1500-х годов во внутренней торговле Ганза использовала серебряный пфенниг, а во внешней - золотой гульден. Формально Ганза просуществовала до 1669 г.


15 См.: Кенинсбергер Г. Г. Средневековая Европа, 400 - 1500 годы. М.: Весь Мир, 2001.

16 Слово "ганза" фламандско-готского происхождения и обозначает "товарищество", то есть "союз для определенной цели с определенными взносами". В состав Ганзы входил и ряд северных русских городов, в том числе и Новгород. Однако в 1478 г. Московское княжество захватило город, и Иван III изгнал оттуда ганзейских купцов.

стр. 143

Ганза была не единственным союзом средневековых торговых городов. В качестве общественно-политических образований союзы городов, подобные Ганзе, существовали в тех странах Европы, где города добились высокой степени автономности и широких прав самоуправления, оставаясь при этом формально подчиненными императору (большие города Германии имели статус имперских - к таковым, помимо Любека, относились Гамбург, Бремен, Нюрнберг, Франкфурт-на-Майне)17. На фоне феодальной раздробленности объединение городов в союзы для более эффективной защиты своих экономических и политических интересов выглядело как вполне закономерный шаг для данной стадии развития институтов государственного управления.

Следует отметить, что образование союзов в средневековье было особенно характерно для Германии (Рейнские союзы городов, Швабский союз городов), северной Италии (Ломбардская лига, в которую, в частности, входили Генуя, Болонья, Парма, Милан, Верона) и Испании (эрмандады)18. Примечателен тот факт, что в эпоху Средневековья, в отличие от Нового времени, объединялись и унифицировали свои денежные системы преимущественно не государства, а хозяйственно автономные города, как это делали отдельные полисы в античный период. Крупные города имели право объявлять войну и заключать мир, вершить суд и чеканить свою собственную монету.

Помимо межгородских монетных союзов денежная история средневековья отмечена и другой монетной новацией - принятием Священной Римской империей имперских монетных уставов (Reichsmimzordnungen) - Эслингенского и двух Аугсбургских19. Первый немецкий имперский монетный устав, принятый рейхстагом 10 ноября 1524 г. в Эслингене, объявлял золотые и серебряные гульдены имперской монетой. Последующие два Аугсбургских имперских монетных устава, принятые в 1551 и 1559 гг., также знаменовали собой установление единой монетной системы на всей территории империи.

Однако монетные уставы не смогли полностью ликвидировать неразбериху в монетной системе Священной империи в силу неспособности центральной власти совладать с местным произволом князей-феодалов. Параллельно с легитимным выпуском монет имперскими монетными дворами, монетные дворы, незаконно возникшие в Австрии, Бранденбурге, Брауншвейге, Саксонии и других местах, в огромном количестве чеканили и низкопробную монетную массу. Имперские монетные уставы окончательно утратили свое значение в период монетного кризиса, вызванного Тридцатилетней войной (1618 - 1648).


17 Силкин Б. Ганза: древний "общий рынок" Европы // Знание - сила. 1998. N 1. С. 102 - 111.

18 Эрмандады - священные братства городских коммун Леона, Кастилии, Арагона и Каталонии, впервые возникшие еще во второй половине XI в. Их основной целью было закрепление своих вольностей, противостояние диктату королевской власти. В 1298 г. эрмандады объединились в общий союз.

19 Наряду с другими правами и обязанностями центральной власти империи к XV в. монетное дело в значительной мере перешло в руки многочисленных сословных представительств, что привело к раздробленности, тормозившей экономическое развитие. Поэтому монетные союзы стали возникать еще до издания имперских монетных уставов (Фенглер Х., Гироу Г., Утер В. Нумизматический словарь. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Радио и связь, 1993).

стр. 144

Новое время

Начиная с эпохи Ренессанса в качестве прототипов современных валютных зон выступают межстрановые монетные конвенции и новые монетные союзы, аналогичные уже существовавшему Ганзейскому (см. табл. 2). Основная идея, положенная в основу этих объединений, состояла в стандартизации веса и пробы монет, а также в выработке паритетных условий их взаимного обмена и приема.

Таблица 2

Историческое многообразие типов территориально-валютных образований

Тип ТВО

Определение

Исторический пример

Монетный союз (средневековье, Новое время)

Соглашение стран о взаимном приеме (и использовании как равноценных) определенных видов золотых и серебряных монетa

Вендский (1379)

Нижнесаксонский (1382)

Союз рейнских курфюрстов (1386)

Раппенский (1387)б

Ганзейский (Любекский) (1392 -1669)

Франконские союзы (1396)

Союз на Боденском озере (1404)

Швабский (1423)

Майнцско-Пфальцский пфенниговый (1424)

Австро-Германский (1857)

Латинский (1865 - 1926)

Скандинавский (1872 - 1924)

Имперский монетный устав

Установление единой для всей империи монетной стопы и осуществление пробационного контроля за ее соблюдением с помощью округовв

Эслингенский (1524) Аугсбургские (1551, 1559)

Монетная конвенция

Соглашение стран о стандартизации веса и пробы монет и выработка паритетных условий их взаимного обмена и приемаг

Австро-Баварская (1753) Северо-Германская (1836, 1838) Венская (1857)

Валютный блок

Соглашение между какой-либо группой стран о фиксации обменных курсов валют своих стран относительно друг друга и определенной мощной валютыд

Стерлинговый (1931) Долларовый (1933) Золотой (1933 - 1936)

 

Территория, на которой хождение валюты является законным платежным средствоме

Долларовая зона

 

Соглашение стран о фиксированных валютных курсахж

Валютная зона

Группа государств или территорий, соблюдающих особые правила взаимных валютных отношений и признающих за валютой основной страны в составе группы ведущую роль в расчетах между собой и остальным миром; образуется на основе формального соглашения или сложившейся практикиз

Зона франка

Стерлинговая зона

Зона экю - евро (1999 - ...)

а Woelfel С. J. Encyclopedia of Banking and Finance. 10th ed. (цит. по данным сайта www. cofe.ru/Finance); Фишер И. Покупательная сила денег. М.: Дело, 2001; б Этот союз получил свое название по основному номиналу осуществлявшейся чеканки - раппену; е Фенглер X., Гироу Г., Утер В. Указ. соч.; г Davies G. Op. cit.; д Долан Э. Дж. и др. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. М.: Туран, 1991; еХайек Ф. А. Частные деньги. М.: Институт национальной модели экономики, 1996; ж Кругман П., Обстфельд М. Международная экономика: теория и практика. М.: ЮНИТИ, 1997; з Бернар Дж., Колли И. Толковый экономический и финансовый словарь. М.: Международные отношения. 1997. Т. 2.

стр. 145

Само название некоторых монет того времени подтверждает их предназначение - быть платежным средством, универсальным для всех стран-участниц соответствующих конвенций и союзов. Талер, например, имел такие названия, как конвенционный, двойной и союзный20. Универсальной была и другая европейская валюта - дукат, быстро распространившаяся в Европе в своей венецианской версии в XIV в. После принятия конвенции 1559 г. венецианский дукат начал чеканиться почти во всех государствах, ратифицировавших эту конвенцию21.

Монетарный меркантилизм, как известно, пропагандировал валютную замкнутость и автаркию хозяйства страны. На своей ранней стадии валютное зонирование определялось границами колониальных держав, не имевших в то время столь четких географических контуров в силу универсальности главного монетного металла - золота. Отличительной особенностью данной эпохи было то, что громадные экономические пространства доминирующих морских держав обретали свойство товарной и валютной асимметричности, необходимой для усиления экономической и военной мощи своей метрополии22.

Позднее, с постепенным развитием либеральных ценностей и капиталистических форм хозяйствования, по мере индустриализации и роста объемов торговых и финансовых операций между европейскими странами, актуализируется проблема снижения как трансакционных издержек этих операций, так и уровня связанных с ними финансовых и валютных рисков. Это стимулирует дальнейшую либерализацию внешнеторговой политики масштабно торгующих между собой стран и унификацию правил и инструментов их встречных финансово-торговых трансакций. Происходит возрождение института монетных союзов, приобретающих в XIX в. уже межгосударственный, транснациональный характер и реализующихся на базе как монометаллизма, так и биметаллизма.

Латинский монетный союз, заключенный в 1865 г. между Францией, Бельгией, Италией, Швейцарией и (с 1868 г.) Грецией, имел целью унификацию чеканки полноценных монет и поддержание устойчивого денежного обращения на базе биметаллизма - на его территории допускалась свободная чеканка монет из золота и серебра при ценностном соотношении этих металлов 15,5:1. Серебряные


20 В 1834 г. в Ганновере впервые появился двойной талер, который, в силу конвенций 1836 и 1838 гг., получил обращение почти во всех германских государствах. Последняя форма талера - союзный талер (Vereinsthaler), введенный венской монетной конвенцией 1857 г., как общая монета для германского таможенного союза и Австрии. С образованием германской империи чеканка союзных талеров в Германии прекратилась, в Австрии же их перестали чеканить еще в конце 1867 г.

21 В средние века, согласно К. Чиполле, серебряные монеты, выполнявшие, по сути, роль внутринациональной монопольной валюты, с течением времени заметно обесценились по причине их сознательной порчи. Золотые же монеты ("доллары средневековья"), обслуживавшие главным образом международную торговлю, этому не подвергались. Нации опасались, что если они подвергнут порче и золотые монеты, то торговцы выберут себе альтернативную монету типа византийского динара или флорентийского дуката (Cipolla С. Money, Prices and Civilization in the Mediterranean World. Цит. по: Friedman D., Macintosh K. The Cash of the Twenty-First Century //www.daviddfriedman.com.) Интересно, что позднее дукат из Европы пришел и в Россию, где получил название червонца.

22 Классическим примером здесь выступает асимметрия внешней торговли Испании: вывоз из нее золота и серебра карался смертью, но страна обладала золотыми приисками в колониях Нового Света; всякое судно, покидающее ее с экспортируемым товаром, должно было выручить на него деньги, а не иностранные товары - импорт ограничивался. Однако Испанию мог покинуть только тот иностранный корабль, который полученную в стране выручку тратил на приобретение испанских товаров.

стр. 146

монеты каждой из стран-участниц союза во всех платежах в обязательном порядке принимались государственными кассами всех стран-членов наряду с золотыми. В связи с прогрессировавшим в 1870-х годах обесценением серебра и переходом большинства европейских стран к золотому монометаллизму Латинский монетный союз ограничил, а вскоре и совсем прекратил чеканку серебряных монет. С переходом развитых стран после Первой мировой войны к бумажно-денежному обращению прекратил свое существование и союз.

Другой монетный союз, Скандинавский, заключенный между Данией и Швецией в 1872 - 1873 гг.23, был основан уже на монометаллизме: в странах союза была введена единая денежная единица (золотая крона) и установлен свободный размен банкнот на золотые монеты. Механизм союза в 1885 г. укрепила впервые созданная система международного клиринга между центральными банками союзных стран. Наряду с монетами на всей территории союза свободно обращались и принимались всеми центральными банками стран и их национальные банкноты. Причинами распада Скандинавского союза, как и в случае с Латинским союзом, было крушение золотого стандарта и переход капиталистических стран к бумажно-денежному обращению.

Современные валютные зоны

В настоящее время, учитывая пространственное и временное измерение хождения мировых денег, в число известных валютных зон следует включить как зоны территориально интернационализировавшихся со временем валют крупных держав - фунта стерлингов, доллара США, евро, так и зону ключевого монетарного металла - золота. В настоящей статье мы ограничимся рассмотрением зон доллара США и евро, а также существенно сузившейся в последнее время зоны российского рубля.

Формировавшаяся в течение относительно продолжительного времени зона американского доллара не преследовала цели соответствовать критериям оптимальности (как это имело место позднее с введением в Западной Евроне новой валюты - евро) - она явилась исторически закономерным продуктом широкомасштабной экспансии национальной валюты США, ориентированной на получение данной страной-эмитентом прямых и косвенных выгод в форме сеньоража24, беспроцентного кредитования ее национальной экономики, контроля за распределением в мире всего углеводородного сырья, трансферта американских стандартов работы в финансовой (и не только) сфере и т. д.

Сегодняшние постиндустриальные США с их отрицательными сальдо внешней торговли и платежного баланса, с триллионной суммой национального долга демонстрируют собой современную форму упомянутой ранее валютной асимметричности. Экспорт эмитируемого ФРС США наличного, расчетного, резервного и в иной ипостаси доллара, метко названного Ж. Бодрийяром "символической продукцией", формирует обширнейшую за всю историю мировой экономики валютную зону. Как и звонкая монета эллинской эпохи, свободно конвертируемая валюта в современном мире является знаковым атрибутом реальной зоны имперских интересов эмитирующего ее государства.


23 В 1875 году к Скандинавскому союзу присоединилась Норвегия.

24 При себестоимости изготовления 100-долларовой банкноты в 4 цента США получают до 25 млрд. долл. сеньоража ежегодно (Stein R. Issues Regarding Dollarisation: Staff Report / Subcommittee on Economic Policy, US Senate Committee on Banking. July 1999).

стр. 147

Как отмечалось ранее, зона доллара не есть территориально единое образование, она может рассматриваться в качестве совокупности субзон доллара как, во-первых, внутренней национальной валюты (США), во-вторых, законной денежной единицы в других странах (Эквадор), втретьих, легитимной параллельной валюты (Аргентина и др.), вчетвертых, валюты-якоря (в 1978 г. - 43 страны, в 1997 г. - 21 страна), впятых, резервной валюты (около сотни стран). Безусловно, такое стратифицированное зонирование валютного пространства применимо и к другим валютам - евро, иене, фунту стерлингов и т. д. Дальнейшая участь доллара в международном контексте может рассматриваться в аспекте выполняемых им функций мировых денег. Например, в качестве резервной валюты доллар США несколько ослабевает после введения евро: если его доля в мировых валютных резервах выросла с 1991 по 2001 г. с 51 до 71,4%, а потом упала до 64,7% к началу 2008 г., то доля евро возросла с 17,9% в 1999 г. до 25,7% к началу того же 2008 г.25

Формирование странами Евросоюза общей моновалютной зоны можно рассматривать как одну из наиболее масштабных финансовых инноваций в истории мировой валютной системы. Расширяющаяся зона евро создает серьезный геоэкономический противовес давно функционирующим зонам американского доллара и японской иены. Для перехода к единой валюте страны Евросоюза должны были соответствовать Маастрихтским критериям конвергенции в единое экономическое пространство, гомогенное по уровню инфляции, процентным ставкам по долгосрочным гособлигациям, дефициту бюджета, госдолгу и пределам колебаний внутреннего валютного курса26. Достигнутые с момента создания зоны евро макроэкономические результаты дают основание полагать, что концепция оптимальных валютных зон оказалась достаточно действенной, несмотря на некоторые непредвиденные внутренние и внешние эффекты введения евро. Безусловно, европейские страны не могут одновременно соответствовать всем критериям оптимальности валютной зоны, однако зона евро сохраняет высокий потенциал для совершенствования и расширения.

Затрагивая вопрос о возможности возникновения других крупных валютных зон, отметим, что зона китайского юаня, освободившегося в 2005 г. от жесткой привязки к доллару США, имеет некоторые шансы расшириться за счет, в частности, Гонконга. Правда, экономики Китая и Гонконга заметно различаются: преимущественно "мануфактурная" Поднебесная далеко не тождественна продвинутому в сфере финансовых услуг Гонконгу. Впрочем, экономика Гонконга более интегрирована с китайской, а не с американской экономикой, хотя ее циклы пока теснее связаны с бизнес-циклами за океаном. Гонконгский доллар в условиях открытой китайской экономики потенциально вытесняется юанем.

Вся история существования рублевой зоны может быть хронологически разбита на три периода, в течение которых она то расширялась, то сужалась в силу ряда политико-экономических и иных причин, - царский, советский и постсоветский. Очевидно, что наиболее обширной


25 IMF Annual Report. 2007.

26 Валиуллин Х. Х. Валютный Рубикон европейской интеграции.

стр. 148

зона рубля была в первом и втором периодах, общей чертой которых выступал имперский характер государственной власти. Рубль в эпоху Российской империи пользовался заметным спросом даже вне границ империи, особенно благодаря денежной реформе С. Ю. Витте в конце XIX в. В эпоху СССР зона советского рубля не ограничивалась территорией пятнадцати союзных республик, но и распространялась на страны социалистического лагеря. С распадом Советского Союза зона рубля постепенно сузилась до территории сегодняшней России.

К 2015 - 2020 гг. рубль РФ вполне может стать резервной валютой стран СНГ. Это необходимое, но еще не достаточное условие последующего применения рубля в качестве резервной единицы в странах Западной Европы и далее. В настоящее время, как известно, золотовалютные резервы большинства европейских стран номинированы в долларах США, евро, фунтах стерлингов, швейцарских франках и монетарном золоте. Ускоренная либерализация валютного законодательства России в отношении движения капитала приводит к тому, что мировые платежные системы начинают смело производить собственные расчеты в российских рублях как в своей официальной расчетной валюте. Степень востребованности рубля возрастает в качестве платежного инструмента на международных финансовых рынках и в качестве валюты активов многих центральных, коммерческих и инвестиционных банков мира, несмотря на отсутствие у рубля формального статуса резервной валюты МВФ. Однако до получения статуса мировой валюты российскому рублю нужно пройти еще очень долгий путь, который можно сократить за счет стратегически рациональной финансово-валютной и торгово-экономической политики в условиях нарастающей непредсказуемости состояния дел в мировой экономике и мировых финансах. Вхождение России в список мировых держав невозможно без получения рублем указанного статуса, равно как и без формирования устойчивой рублевой зоны, распространяющейся далеко за государственные границы России.

Orphus

© libmonster.ru

Permanent link to this publication:

https://libmonster.ru/m/articles/view/РЕТРОСПЕКТИВНЫЙ-АНАЛИЗ-ГЕНЕЗИСА-ВАЛЮТНЫХ-ЗОН

Similar publications: LRussia LWorld Y G


Publisher:

Marta KazakovaContacts and other materials (articles, photo, files etc)

Author's official page at Libmonster: https://libmonster.ru/Kazakova

Find other author's materials at: Libmonster (all the World)GoogleYandex

Permanent link for scientific papers (for citations):

Х. ВАЛИУЛЛИН, РЕТРОСПЕКТИВНЫЙ АНАЛИЗ ГЕНЕЗИСА ВАЛЮТНЫХ ЗОН // Moscow: Russian Libmonster (LIBMONSTER.RU). Updated: 18.09.2015. URL: https://libmonster.ru/m/articles/view/РЕТРОСПЕКТИВНЫЙ-АНАЛИЗ-ГЕНЕЗИСА-ВАЛЮТНЫХ-ЗОН (date of access: 21.09.2019).

Found source (search robot):


Publication author(s) - Х. ВАЛИУЛЛИН:

Х. ВАЛИУЛЛИН → other publications, search: Libmonster RussiaLibmonster WorldGoogleYandex

Comments:



Reviews of professional authors
Order by: 
Per page: 
 
  • There are no comments yet
Related topics
Publisher
Marta Kazakova
Улан-Удэ, Russia
1390 views rating
18.09.2015 (1465 days ago)
0 subscribers
Rating
0 votes

Related Articles
Преграды к созданью Единой Теории Поля и путь одоления их. Barriers to the creation of the Unified Field Theory and the path of overcoming them.
Catalog: Философия 
2 days ago · From Олег Ермаков
ЯНТАРНЫЙ ПУТЬ
Catalog: География 
4 days ago · From Россия Онлайн
ПЕРВАЯ В РОССИИ КНИГА О ФРАНЦУЗСКОЙ БУРЖУАЗНОЙ РЕВОЛЮЦИИ КОНЦА XVIII ВЕКА
4 days ago · From Россия Онлайн
АЛЕКСЕЙ АЛЕКСЕЕВИЧ БРУСИЛОВ
4 days ago · From Россия Онлайн
ЕГИПЕТ: ЭВОЛЮЦИЯ ПОЛИТИЧЕСКОЙ СИСТЕМЫ
4 days ago · From Россия Онлайн
А. Т. БОЛОТОВ - УЧЕНЫЙ, ПИСАТЕЛЬ ЭНЦИКЛОПЕДИСТ
4 days ago · From Россия Онлайн
Несмотря на недолгое существование казино Crystal Casino на онлайн-рынке, сейчас оно является одним из самых развитых и уважаемых онлайн-казино. Это российское онлайн-казино предлагает несколько сотен различных игр, доступных на настольных компьютерах, а также на смартфонах и планшетах.
Catalog: Лайфстайл 
4 days ago · From Россия Онлайн
МОСКОВСКИЕ ОХОТНИКИ ПРЕДПОЧИТАЮТ ЯСТРЕБОВ И СЕТТЕРОВ
Catalog: Лайфстайл 
9 days ago · From Россия Онлайн
НЕНУЖНАЯ НЕОБХОДИМОСТЬ
Catalog: Лайфстайл 
9 days ago · From Россия Онлайн

Libmonster, International Network:

Actual publications:

LATEST FILES FRESH UPLOADS!
 

Actual publications:

Загрузка...

Latest ARTICLES:

Latest BOOKS:

Actual publications:

Libmonster is the largest world open library, repository of author's heritage and archive

Register & start to create your original collection of articles, books, research, biographies, photographs, files. It's convenient and free. Click here to register as an author. Share with the world your works!
РЕТРОСПЕКТИВНЫЙ АНАЛИЗ ГЕНЕЗИСА ВАЛЮТНЫХ ЗОН
 

Contacts
Watch out for new publications:

About · News · For Advertisers · Donate $ to Libmonster ($)

Russian Libmonster ® All rights reserved.
2014-2019, LIBMONSTER.RU is a part of Libmonster, international library network (open map)
Keeping the heritage of Russia


LIBMONSTER NETWORK ONE WORLD - ONE LIBRARY

US-Great Britain Germany China India Sweden Portugal Serbia
Russia Belarus Ukraine Kazakhstan Moldova Tajikistan Uzbekistan Estonia Russia-2 Belarus-2

Create and store your author's collection at Libmonster: articles, books, studies. Libmonster will spread your heritage all over the world (through a network of branches, partner libraries, search engines, social networks). You will be able to share a link to your profile with colleagues, students, readers and other interested parties, in order to acquaint them with your copyright heritage. After registration at your disposal - more than 100 tools for creating your own author's collection. It is free: it was, it is and always will be.

Download app for smartphones