Libmonster ID: RU-9341

Т. НАТХОВ, кандидат экономических наук, главный специалист Управления экономики и анализа ФК "Уралсиб"

Характеристика российского страхового рынка

В первые годы становления рыночных отношений в России страхование находилось на периферии экономической деятельности. Бизнес планировал операции на короткие сроки, и основную опасность представляли риски, от которых невозможно застраховаться: политическая и финансовая нестабильность, криминал, произвол чиновников и т. п. Начало восстановительного роста, относительная политическая стабилизация и упорядочение отношений собственности способствовали расширению горизонтов планирования, бизнес стал ориентироваться на стратегические цели, а страхуемые риски приобрели большую значимость для населения и предприятий.

В соответствии с общими макроэкономическими тенденциями страховой сектор в России демонстрирует положительную динамику на протяжении всего посткризисного периода (см. рис. 1).

Итоги 2005 года можно охарактеризовать как довольно противоречивые. Совокупная сумма страховых сборов номинально выросла на 4%, объем страхового рынка составил 490,6 млрд. руб., при этом размеры выплат снизились на 11% - до 275 млрд. руб. (см. табл.). Если же принимать во внимание реальные показатели (с учетом инфляции), то объемы рынка снижаются. Происходит это второй год подряд: в 2004 г. сборы выросли на 9%, но с учетом роста цен на 11,7% реальные показатели рынка оказались отрицательными. Однако при более глубоком анализе статистических данных по страховому рынку можно сделать вывод, что такая тенденция имеет свою положительную сторону.

В 2005 г. доля премий по страхованию жизни сократилась почти в четыре раза и составила лишь 5,2 против 21,7% в 2004 г. Резкое

В статье использованы данные: Swiss Re, Insurance Market Survey 2003: Russia (www.swissre.com); www.fssn.ru; www.gks.ru; аналитических обзоров "Панорама страхования" (www.raexpert.ru); Страхование в РФ в цифрах 1994 - 2001 гг. / Под ред. И. Б. Котлобовского. М.: Теис, 2002.

стр. 115

Динамика страховых премий и выплат в 1995 - 2005 гг. (млрд руб.)

Источники: Минфин РФ, ФССН.

Рис. 1

уменьшение сборов по этому виду страхования, как в абсолютном, так и в относительном выражении является результатом активной борьбы Федеральной службы страхового надзора (ФССН) с налогосберегающими схемами, которые все последние годы реализовывались под видом страхования жизни. Руководство ФССН намерено сократить этот рынок еще как минимум вдвое. Причем названный показатель не случаен: по оценкам независимых экспертов, объем реального рынка страхования жизни в России составляет примерно 10 млрд. руб.1

Помимо борьбы с "серым рынком" ФССН проявила себя и в сфере лицензирования деятельности страховых компаний. В 2005 г. она 154 раза отказала страховщикам в выдаче новых лицензий. Среди

Таблица

Структура страховых взносов и выплат в России в 2005 г.

Страховые премии

Страховые выплаты

Млрд руб.

в % к общей сумме

в % к 2004 г.

Млрд. руб.

в % к общей сумме

в % к 2004 г.

Всего

490,6

100,0

104,0

274,5

100,0

89,2

По добровольным видам страхования,

291,1

59,3

90,9

110,3

40,2

57,7

в том числе:

по страхованию жизни

25,3

5,2

24,8

25,0

9,1

20,2

по личному страхованию

64,0

13,0

121,0

38,3

14,0

115,0

по страхованию имущества

185,6

37,8

121,2

45,9

16,7

141,2

по страхованию ответственности

16,2

3,3

132,8

1,1

0,4

91,7

По обязательным видам страхования,

199,5

40,7

131,9

164,2

59,8

140,9

в том числе:

ОМС

140,7

28,7

144,8

132,5

48,3

141,9

ОСАГО

53,7

10,9

109,1

27,5

10,0

143,2

-----

Источники: Минфин РФ, ФССН.

1 Суетин Д. Итоги 2005 года: минус, который радует // Страховое ревю. 2006. N 1.

стр. 116

главных причин отказа - формирование уставного капитала за счет заемных средств, что не допускается новой редакцией Закона РФ "Об организации страхового дела в Российской Федерации", а также несоответствие руководителей компаний квалификационным требованиям, содержащимся в нем. Еще несколько новаций - приказ Минфина о размещении средств страховых резервов и ожидаемое вступление в силу приказа о структуре собственного капитала - приведут к ужесточению финансовых требований к страховщикам.

Конечным результатом этих изменений станут сокращение числа страховых компаний, активизация процессов укрупнения бизнеса путем их слияний и поглощений. Первые итоги проводимой ФССН стратегии стали очевидны уже во второй половине 2006 г.: впервые за последние десять лет численность страховщиков опустилась ниже порога в одну тысячу компаний (см. рис. 2). Таким образом, в последние два года действия государственного регулирующего органа кардинально изменили показатели рынка, и в ближайшее время следует ожидать новых структурных качественных сдвигов.

Динамика количества страховых организаций в 1995 - 2006 гг.

Источники: Минфин РФ, ФССН.

Рис. 2

Весьма показательна с точки зрения эффективности новых законодательных инициатив динамика совокупного размера уставного капитала страховых компаний. Резкое увеличение данного показателя произошло в 2004 г., когда вступили в действие повышенные требования к минимальной величине уставного капитала. В текущем году эта положительная тенденция продолжается: за семь месяцев совокупный уставный капитал российских страховщиков вырос на 2,9% (см. рис. 3).

Сокращение числа страховых компаний и повышение требований к их финансовой устойчивости способствуют росту концентрации страхового рынка. Отметим, что тенденция к повышению концентрации стала особенно заметной в последние два-три года и проявляется во всех размерных классах. Так, доля первой десятки компаний в совокупных страховых сборах (за исключением сборов по ОМС) выросла с 2004 г. на 8%. Еще более высокие темпы роста

стр. 117

Динамика совокупного уставного капитала страховых организаций (на начало периода, млрд. руб.)

Источники: Минфин РФ, ФССН.

Рис. 3

Концентрация рынка страхования в 2004 - 2006 гг. (в %)

Источники: Ежегодные издания ВСС, Агентство страховых новостей, ФССН.

Рис. 4

концентрации отмечаются среди первых пятидесяти и в первой сотне страховых компаний (см. рис. 4).

Данную тенденцию, по нашему мнению, можно считать положительной. Она свидетельствует о достижении рынком определенной стадии зрелости - стадии выделения компаний, нацеленных на долгосрочную работу с классическими видами страхования, на повышение своей финансовой устойчивости и качества обслуживания клиентов. В ближайшие несколько лет процесс укрупнения страховых компаний будет продолжаться. Уже сегодня на рынке происходят объединения довольно крупных игроков, хотя до 2005 - 2006 гг. отечественный страховой бизнес не отличался высокой активностью в сфере слияний и поглощений.

Еще одна устойчивая тенденция - увеличение доли сборов по обязательным видам страхования: с 23% в 2003 г. до 32 в 2004 г. и до 40% в 2005 г. (см. рис. 5). Она объясняется институциональной новацией на страховом рынке, осуществленной государством, а именно введением обязательного страхования гражданской ответственности

стр. 118

владельцев транспортных средств (ОСАГО), а также ростом сборов по обязательному медицинскому страхованию, что повысило удельный вес данного вида страхования более чем в полтора раза. Рынок ОСАГО практически достиг своего насыщения: охват автовладельцев составляет более 95% проходящих техосмотр или порядка 85% от всех транспортных средств, что вполне сопоставимо со среднеевропейским уровнем (95 - 97%). При этом убыточность этого вида страхования в ряде регионов продолжает расти из-за некорректно установленных региональных коэффициентов. Если эта тенденция сохранится, финансовое состояние компаний, специализирующихся исключительно на авторисках, может серьезно ухудшиться.

Соотношение добровольных и обязательных видов страхования (в %)

Источник: расчеты на основе данных Минфина РФ, ФССН.

Рис. 5

Другим важным количественным индикатором состояния рынка является объем страховых премий на душу населения. Впервые в 2003 г. этот показатель превысил 100 долл. США по номинальному курсу и составил в рублевом эквиваленте 2978 руб. На конец 2005 г. объем страховых премий на душу населения в России достиг 3420 руб. (см. рис. 6).

Объем страховых премий на душу населения в 1995 - 2005 гг. (руб.)

Источник: расчеты на основе данных Минфина РФ, ФССН, Росстата.

Рис. 6

стр. 119

В структуре страховых премий в связи с резким сокращением доли страхования жизни произошел серьезный сдвиг. Позитивную динамику в прошлом году продемонстрировали личное (кроме страхования жизни) и имущественное страхование, а также страхование ответственности. Платежеспособный спрос населения во многом ориентирован на эти отрасли страхования, что и позволяет им развиваться довольно высокими темпами (до 20% и более в год). В итоге удельный вес взносов по рисковым видам превысил половину сборов страховых премий (см. рис. 7).

Структура страховых премий в 2005 г. (в %)

Источник: расчеты на основе данных Минфина РФ, ФССН.

Рис. 7

Таким образом, на основании совокупности количественных показателей российского страхового рынка можно говорить о начале нового этапа в его развитии. Очевидны тенденции к серьезным качественным изменениям: выравниванию структуры страховых взносов в пользу классического страхования, повышению концентрации рынка и доли страховой отрасли в экономике России.

Современные проблемы развития страхового рынка

Известно, что страхование жизни в странах ОЭСР является одним из основных источников "длинных" денег в экономике. В период перехода российской экономики от восстановительной модели роста к инвестиционной этот вид страхования приобретает особую актуальность и, чтобы стать мощным генератором инвестиционных ресурсов, он нуждается в профессиональной поддержке.

Сложности с развитием страхования жизни и его адекватной статистической оценкой объясняются тем, что в российской практике оно часто используется, как способ оптимизации налоговой нагрузки на предприятия и слабо связано с реальной защитой интересов страхователей. Подтверждением распространенности такого рода псевдострахования служат данные Всероссийского союза страховщиков (ВСС), согласно которым в 2002 - 2004 гг. страховые выплаты по страхованию жизни превышали взносы (см. рис. 8). В прошлом году эти показатели сравнялись, при этом уменьшившись в несколько раз в абсолютном выражении.

стр. 120

Премии и выплаты по страхованию жизни в России в 1999 - 2005 гг. (млрд. руб.)

Источники: Минфин РФ, ФССН.

Рис. 8

Это связано с постепенным отказом ведущих российских компаний от налогооптимизирующих схем с участием страховщиков.

Исходя из опыта западных стран, можно заключить, что долгосрочное страхование жизни является наиболее перспективным и массовым видом страхования: на его долю приходится от 40 до 80% всей собираемой страховой премии. Для быстрого развития этого вида страхования необходимо наличие как минимум двух условий: нужно поддерживать долгосрочную надежность и устойчивость финансовой системы в целом, что обеспечит сохранность вложений; доходность накопительного страхования должна быть сравнима с другими инвестиционными инструментами при сопоставимом уровне риска (например, банковский депозит).

Одна из основных проблем в развитии страхования жизни - слабые стимулы к накоплению, в том числе и налогового характера. Сегодня налоговое законодательство устанавливает практически запретительные барьеры на пути развития данного вида страхования. Например, накопительное страхование за счет средств работодателя облагается: во-первых, единым социальным налогом; во-вторых, подоходным налогом на страховые взносы (равно как и на выплаты, если таковые производились); в-третьих, налогом на прибыль, если сумма взносов превышает 12% от суммы расходов на оплату труда. Такой уровень налоговой нагрузки нельзя не признать чрезмерным и угнетающим развитие накопительного страхования с использованием средств предприятий.

Кроме того, с учетом относительно высокой стоимости агентских продаж приемлемая доходность инвестиций может быть обеспечена только при длительных сроках действия договора - от 10 лет и более. Однако такие договоры не пользуются у страхователей спросом по причине высокой рискованности долгосрочных вложений.

Многое зависит от совершенствования страхового законодательства. Согласно новой редакции Закона РФ "Об организации страхового дела в Российской Федерации", начиная с 2007 г. страховые компании будут разделены на две группы: занимающиеся исключительно страхованием жизни и осуществляющие иные виды страхования.

стр. 121

Однако специалисты и эксперты по страховому рынку возлагают надежды на более прогрессивные и стимулирующие новации со стороны государства. В первую очередь речь идет о возможности участия страховщиков в государственном пенсионном страховании, налоговых льготах для страхователей по долгосрочному страхованию жизни. Экономические стимулы для физических лиц могут состоять в предоставлении вычетов по подоходному налогу для людей, приобретающих полис долгосрочного страхования жизни и формирующих с помощью страховых механизмов свою собственную систему негосударственного пенсионного обеспечения.

В России накопительное и пенсионное страхование пока крайне не развито. Фактически этот вид деятельности осуществляют лишь несколько компаний. Ведущие позиции занимают AIG Life (в Москве и некоторых крупных городах) и компании группы "Росгосстрах" (в регионах).

Дочерние компании иностранных страховых групп обладают рядом преимуществ: возможностью вложений с длительным сроком окупаемости, значительным опытом работы в этом бизнесе, благоприятным имиджем у потенциальных клиентов, воспринимающих иностранные компании как более надежные. Отечественные страховщики могут конкурировать с иностранными, но для этого необходимы грамотная маркетинговая политика и серьезные вложения в имидж и брэнд. Есть и другой путь - создание совместных с иностранными инвесторами дочерних компаний. Потенциально рынок имеет очень хорошие перспективы роста. Страховые продукты, связанные со страхованием жизни, могут стать более популярными среди населения как альтернативный вид частных инвестиций.

Личное страхование (кроме страхования жизни) при всей своей привлекательности в силу низкой убыточности занимает небольшую долю в портфелях российских страховщиков. По итогам 2005 года удельный вес личного страхования составил 13% от общего объема поступлений, увеличившись относительно соответствующего показателя 2004 г. на 2,8%. Основными потребителями услуг по личному страхованию являются корпоративные клиенты, для которых оно становится важным элементом "социального пакета". Это обусловливает довольно широкое покрытие страхового поля и, как следствие, низкую убыточность данного вида страхования (см. рис. 9).

По данным ВСС, около 80 - 85% взносов и 90 - 95% выплат по личному страхованию (кроме страхования жизни) приходится на добровольное медицинское страхование (ДМС), а 15 - 20% взносов и 5 - 10% выплат - на страхование от несчастного случая.

Особенностью российской практики ДМС является доминирование доли юридических лиц в премиях и выплатах. Это явление получило у специалистов название "страховые ножницы", отражая тот факт, что подавляющее большинство договоров добровольного медицинского страхования заключено с физическими лицами, в то время как более 90% взносов и выплат приходится на коллективные договоры по ДМС за счет юридических лиц.

стр. 122

Премии и выплаты по личному страхованию (кроме страхования жизни) в России, 1999 - 2005 гг. (млрд. руб.)

Источники: Минфин РФ, ФССН.

Рис. 9

Основными потребителями услуг ДМС по затраченным средствам являются крупные российские предприятия и более 85% иностранных компаний, представленных в России. Около 2,4 млн. граждан РФ приобрели полис ДМС самостоятельно, в то время как не менее 10 млн. работников получают услуги ДМС в рамках "социального пакета"2.

По оценкам ВСС, не более 8% населения нашей страны могут получать медицинскую помощь по программам добровольного медицинского страхования, что, однако, в четыре раза больше аналогичного показателя в 2000 - 2001 гг. При этом большая часть рынка ДМС сконцентрирована в Москве, Московской области и С. -Петербурге, а примерно 95% компаний-лидеров зарегистрированы в Москве.

Основные тенденции последних лет на рынке услуг ДМС связаны с повышением стоимости медицинских услуг, что вызвано как общеэкономическими факторами (инфляция спроса), так и почти полной исчерпанностью свободных ресурсов медицинских учреждений, оказывающих качественные медицинские услуги (инфляция издержек). В этих условиях страховые компании вынуждены оптимизировать использование страховых выплат с помощью иных медицинских институтов (например, семейных врачей), задействовать новые поликлиники под собственным управлением. Еще одна реакция страховщиков на меняющиеся условия рынка - более подробное сегментирование предлагаемых услуг, в основном по корпоративным договорам. Появилась дифференциация не только по видам медицинской помощи, но и по группам застрахованных.

Вместе с тем основная проблема дальнейшего развития ДМС обусловлена, как и в случае долгосрочного страхования жизни, слабыми экономическими стимулами. По мнению многих экспертов, здесь важно предоставление льготных режимов налогообложения для "социально ориентированных видов страхования" в виде налоговых вычетов для физических лиц и отнесения в больших масштабах

2 Страхование в России 2004 / Ежегодное издание ВСС. М.: Дизайн АВ, 2004. С. 40.

стр. 123

соответствующих расходов на себестоимость продукции для предприятий и организаций. Включение расходов на личное страхование в себестоимость делает затраты на эти цели более привлекательными, чем выплата сотрудникам тех же сумм в виде заработной платы. Поэтому создание экономических стимулов для включения страхования от несчастных случаев и ДМС в стандартную часть "социального пакета", предоставляемого работодателем сотрудникам, - весьма действенная мера для развития страхования.

Одним из самых быстрорастущих видов страхования в России в последние годы стало страхование имущества (см. рис. 10). Наиболее популярная у физических лиц услуга - страхование автомобилей. Имущество же предприятий и организаций чаще всего страхуется от группы огневых рисков (пожар, взрыв), от краж, грабежей, умышленного повреждения третьими лицами. Защита от непредвиденных событий все больше охватывает косвенные убытки: затраты на восстановление поврежденного имущества, компенсацию потерь от незапланированной остановки производственной деятельности.

Премии и выплаты по страхованию имущества в России, 1999 - 2005 гг. (млрд. руб.)

Источники: Минфин РФ, ФССН.

Рис. 10

Низкая убыточность операций по страхованию имущества предприятий и организаций по сравнению со страхованием имущества физических лиц объясняется кардинальными различиями в структуре страхового портфеля. Более половины всех взносов юридических лиц приходится на страхование зданий и строений, V5 - на страхование грузов. Это малоубыточные виды страхования, позволяющие российским страховщикам осуществлять выплаты ниже среднего уровня.

Бурный рост добровольного страхования автотранспорта граждан в последние годы связан с ростом реальных доходов населения и, как следствие, с достаточно быстрым обновлением автопарка, в частности за счет растущего ввоза новых и подержанных иномарок. Прогнозы на 2007 г. позволяют сделать вывод о продолжении роста рынка страхования каско автотранспорта. Известно, что новые автомобили владельцы страхуют более охотно, что и обеспечит прирост данного сегмента рынка.

стр. 124

Что касается страхования имущества юридических лиц, то, по мнению экспертов ВСС, основная проблема заключается в переходе от страхования по балансовой стоимости к страхованию имущества по рыночной цене. Это позволит, с одной стороны, увеличить обороты в данном секторе страховой отрасли, а с другой - возмещать реальный ущерб при наступлении страхового случая. Таким образом, в области страхования имущества в среднесрочной перспективе следует ожидать уверенного роста на 20 - 30% ежегодно.

Страхование ответственности призвано обеспечить гарантии возмещения причиненного ущерба третьим лицам. Как и в случае со страхованием имущества, подавляющая часть взносов поступает от юридических лиц. В то же время выплаты по страхованию ответственности делятся примерно поровну. Таким образом, выплаты физическим лицам относительно взносов существенно превышают выплаты юридическим лицам. На основе анализа соответствующей статистики за последние годы можно сделать вывод о низкой убыточности страхования ответственности (см. рис. И).

Премии и выплаты по страхованию ответственности в России, 1999 - 2005 гг. (млрд. руб.)

Источники: Минфин РФ, ФССН.

Рис. 11

Одно из наиболее перспективных направлений - страхование профессиональной ответственности. По мере развития судебной системы клиенты и потребители будут все чаще подавать иски с целью получения компенсации ущерба за предоставление некачественных услуг и товаров. Страхование ответственности компаний и частных предпринимателей позволит эффективно управлять такими рисками. Кроме того, будет расти популярность страхования профессиональной ответственности аудиторов, бухгалтеров, оценщиков, врачей, юристов, брокеров, перевозчиков, риелторов и строителей.

Итак, в результате развития российского страхового рынка за последние три года повысилась экономическая и институциональная значимость отрасли. Вместе с тем возникли серьезные вызовы и нерешенные проблемы, в числе которых можно назвать недостаточную капитализацию, невысокий уровень прозрачности и отсутствие сопоставимых международных рейтингов. Страховая отрасль нужда-

стр. 125

ется в стимулировании со стороны и государства, и негосударственных профессиональных организаций.

Механизмы стимулирования в среднесрочной перспективе

Основными механизмами стимулирующего влияния государства на страховой рынок являются законодательное развитие обязательных видов страхования и предоставление страхователям специальных налоговых режимов.

Законодательное развитие обязательных видов страхования как механизм увеличения показателей страховой деятельности в Концепции развития страхового рынка в России в среднесрочной перспективе отмечен в числе первых. Его действие связано не столько с механическим увеличением оборота отрасли в силу принуждения к страхованию, сколько с доступом страховщиков к клиентской базе и дополнительной продажей полисов по добровольному страхованию. Так, принятие Федерального закона "Об обязательном страховании гражданской ответственности владельцев транспортных средств" (ОСАГО) приобщило к категории застрахованных примерно 25 млн. граждан. Помимо выполнения основной социальной функции - оказания помощи жертвам ДТП - новый закон существенно расширил страховое поле и дал мощный импульс освоению отечественными страховщиками технологии работы с массовым клиентом.

Кроме действующего ОСАГО, подготовлены или находятся в стадии разработки законопроекты по обязательному страхованию ответственности при эксплуатации особо опасных объектов, об обязательном страховании гражданской ответственности производителей товаров (услуг) и работ, об обязательном противопожарном страховании, об обязательном страховании ответственности медицинских работников и др.

Предоставление специальных налоговых режимов страхователям пока предусматривает отнесение взносов по определенным видам страхования на себестоимость (полностью - при страховании имущества, в недостаточных размерах - при личном страховании; при страховании ответственности оно отсутствует).

Необходимо проработать механизмы предоставления налогового вычета для физических лиц в случае приобретения полисов по долгосрочному (пенсионному) страхованию жизни, добровольному медицинскому и другим социально значимым видам страхования. Важнейшим, на наш взгляд, способом стимулирования развития страховой отрасли является предоставление возможности выбора между обязательной (государственной) и добровольными системами медицинского и пенсионного обеспечения.

Таким образом, формирование обширного класса страхователей, ориентированных на приобретение страховой защиты на добровольной основе, является на сегодняшний день одной из самых актуальных задач, стоящих перед страховым сообществом.

стр. 126

В числе проблем страховой отрасли наиболее серьезной представляется совершенствование законодательной базы с учетом мирового опыта. Как известно, именно отрасли, оказывающие финансовые услуги, наиболее чувствительны к ситуации правовой неопределенности. Взаимное доверие на основе общепринятых и исполняемых законодательных норм является ключевым фактором развития финансового сектора в целом и страхования в частности. Ужесточение требований новой редакции Закона РФ "Об организации страхового дела в Российской Федерации" как в плане разделения по видам специализации страхового бизнеса, так и по уровню капитализации страховых компаний будет способствовать дальнейшему укреплению института страхования.

Острые дискуссии в страховом сообществе вызывает вопрос о доступе иностранных страховщиков на российский рынок. Несомненно, имеющие многолетний опыт работы, зарубежные компании могут привнести в российское страхование новые технологии и продукты, а также повысить конкуренцию среди страховщиков, что приведет к улучшению качества страховых продуктов и обслуживания клиентов. Вместе с тем, по нашему мнению, открытие отечественного страхового рынка возможно путем коммерческого присутствия дочерних обществ крупных западных страховых компаний (или их филиалов, что предполагают согласованные условия вступления России в ВТО), которые в полной мере подчиняются требованиям российского законодательства. Кроме того, социальное страхование и страхование государственной собственности за счет средств госбюджета любого уровня должны осуществляться национальными операторами. Применительно к другим ограничениям либерализацию нужно проводить поэтапно, а этапы необходимо увязать с состоянием страхового рынка.

* * *

На основе проведенного анализа можно сформулировать ряд рекомендаций по совершенствованию российского рынка страхования в среднесрочной перспективе. Назовем в их числе:

- формирование экономического интереса у потенциальных страхователей путем обеспечения соответствующих стимулов (налогового и иного характера), а также повышения доверия граждан к финансовым институтам;

- расширение числа обязательных видов страхования - стратегического направления развития страхового дела и экономики страны в целом;

- повышение требований к транспарентности страховых компаний;

- введение стандартов МСФО в целях обеспечения сопоставимости финансовой отчетности национальных операторов страхового рынка и международных партнеров;

- укрепление материально-технической базы и повышение качества работы органов страхового надзора.


© libmonster.ru

Permanent link to this publication:

https://libmonster.ru/m/articles/view/РЫНОК-СТРАХОВАНИЯ-В-РОССИИ-ОСНОВНЫЕ-ТЕНДЕНЦИИ-И-ПРОБЛЕМЫ-РАЗВИТИЯ

Similar publications: LRussia LWorld Y G


Publisher:

Elena CheremushkinaContacts and other materials (articles, photo, files etc)

Author's official page at Libmonster: https://libmonster.ru/Cheremushkina

Find other author's materials at: Libmonster (all the World)GoogleYandex

Permanent link for scientific papers (for citations):

Т. НАТХОВ, РЫНОК СТРАХОВАНИЯ В РОССИИ: ОСНОВНЫЕ ТЕНДЕНЦИИ И ПРОБЛЕМЫ РАЗВИТИЯ // Moscow: Russian Libmonster (LIBMONSTER.RU). Updated: 17.09.2015. URL: https://libmonster.ru/m/articles/view/РЫНОК-СТРАХОВАНИЯ-В-РОССИИ-ОСНОВНЫЕ-ТЕНДЕНЦИИ-И-ПРОБЛЕМЫ-РАЗВИТИЯ (date of access: 03.08.2021).

Found source (search robot):


Publication author(s) - Т. НАТХОВ:

Т. НАТХОВ → other publications, search: Libmonster RussiaLibmonster WorldGoogleYandex

Comments:



Reviews of professional authors
Order by: 
Per page: 
 
  • There are no comments yet
Related topics
Publisher
Elena Cheremushkina
Актобэ, Kazakhstan
664 views rating
17.09.2015 (2147 days ago)
0 subscribers
Rating
0 votes
Related Articles
КРУГЛЫЙ СТОЛ" НА ИСТОРИЧЕСКОМ ФАКУЛЬТЕТЕ МГУ
Catalog: История 
24 hours ago · From Россия Онлайн
Р. В. Долгилевич. СОВЕТСКАЯ ДИПЛОМАТИЯ И ЗАПАДНЫЙ БЕРЛИН (1963-1964 гг.)
Catalog: Право 
24 hours ago · From Россия Онлайн
Анонс Изучение новой теории электричества, пожалуй, нужно начинать с анекдота, который актуален до сих пор. Профессор задаёт вопрос студенту: что такое электрический ток. Студент, я знал, но забыл. Профессор, какая потеря для человечества, никто не знает что такое электрический ток, один человек знал, и тот забыл. А ларчик просто открывался. Загадка электрического тока разгадывается, во-первых, тем что, свободные электроны проводника не способны
Catalog: Физика 
Как нам без всякой мистики побеседовать с человеческой душой и узнать у нее тайны Мира.
Catalog: Философия 
5 days ago · From Олег Ермаков
АВГУСТ ФОН КОЦЕБУ: ИСТОРИЯ ПОЛИТИЧЕСКОГО УБИЙСТВА
5 days ago · From Россия Онлайн
ОТТО-МАГНУС ШТАКЕЛЬБЕРГ - ДИПЛОМАТ ЕКАТЕРИНИНСКОЙ ЭПОХИ
Catalog: Право 
5 days ago · From Россия Онлайн
ПРОТИВОБОРСТВО СТРАТЕГИЙ: КРАСНАЯ АРМИЯ И ВЕРМАХТ В 1942 году
5 days ago · From Россия Онлайн
ИСТОРИЯ ДВУСТОРОННИХ ОТНОШЕНИИ РОССИИ И БОЛГАРИИ В XVIII-XXI веках
Catalog: История 
5 days ago · From Россия Онлайн
Г. С. Остапенко, А. Ю. Прокопов. НОВЕЙШАЯ ИСТОРИЯ ВЕЛИКОБРИТАНИИ XX - начала XXI века.
Catalog: История 
6 days ago · From Россия Онлайн
ЭУДЖЕНИО КОЛОРНИ: АНТИФАШИЗМ, ЕДИНАЯ ЕВРОПА, СОЦИАЛИСТИЧЕСКАЯ ИДЕЯ И ФЕДЕРАЛИЗМ
Catalog: История 
6 days ago · From Россия Онлайн

Actual publications:

Latest ARTICLES:

Libmonster is the largest world open library, repository of author's heritage and archive

Register & start to create your original collection of articles, books, research, biographies, photographs, files. It's convenient and free. Click here to register as an author. Share with the world your works!
РЫНОК СТРАХОВАНИЯ В РОССИИ: ОСНОВНЫЕ ТЕНДЕНЦИИ И ПРОБЛЕМЫ РАЗВИТИЯ
 

Contacts
Watch out for new publications: News only: Chat for Authors:

About · News · For Advertisers · Donate to Libmonster

Russian Libmonster ® All rights reserved.
2014-2021, LIBMONSTER.RU is a part of Libmonster, international library network (open map)
Keeping the heritage of Russia


LIBMONSTER NETWORK ONE WORLD - ONE LIBRARY

US-Great Britain Sweden Serbia
Russia Belarus Ukraine Kazakhstan Moldova Tajikistan Estonia Russia-2 Belarus-2

Create and store your author's collection at Libmonster: articles, books, studies. Libmonster will spread your heritage all over the world (through a network of branches, partner libraries, search engines, social networks). You will be able to share a link to your profile with colleagues, students, readers and other interested parties, in order to acquaint them with your copyright heritage. After registration at your disposal - more than 100 tools for creating your own author's collection. It is free: it was, it is and always will be.

Download app for smartphones