СТАТЬЯ 2 (часть 1)

Л. Л. ФИТУНИ

Доктор экономических наук

Институт Африки РАН

Ключевые слова: международные валютно-кредитные отношения, движение капитала, квоты МВФ, БРИКС, страны с низкими доходами, внешний долг, глобальное управление

За годы, прошедшие со времени обретения независимости странами Азии, Африки и Латинской Америки, их финансы претерпели длительную эволюцию - от рудиментарных структур, оставленных метрополиями, до полноценных сложных современных систем разной степени устойчивости и эффективности. В последние 10 - 15 лет происходит ускоренная дифференциация развивающихся стран с точки зрения их финансовой состоятельности, тенденций роста и способности саморазвития национальных финансов. Одновременно набирают динамику процессы консолидации финансовой мощи развивающихся стран, которые обоснованно настаивают на том, чтобы их интересы в большей степени учитывались при реформировании мировой валютной и финансовой систем.

Текущий глобальный финансово-экономический кризис ярко высветил изменившееся положение развивающихся стран в мировых финансах и международных валютно-кредитных отношениях. С одной стороны, в последние полтора десятилетия повысилась мировая "финансовая значимость" лидеров догоняющего развития - Китая, Индии, Бразилии, России и др., произошли определенное укрепление и консолидация национальных финансов развивающихся государств в целом¹. В странах с формирующимся рынком, особенно в Азии, нормы частных сбережений в последние годы были очень высокими. По оценкам МВФ, в ближайшей и среднесрочной перспективе они будут оставаться выше среднемировых, хотя, скорее всего, и несколько уменьшатся².

С другой стороны, значительное число молодых государств, в силу сохраняющейся неразвитости, по-прежнему менее интегрированы в мировые валютно-финансовые связи. Подобное запаздывание в развитии финансов и отключенность от особо рискованных сегментов мирового финансового рынка сыграли роль естественной преграды по пути распространения худших проявлений мирового кризиса на развивающиеся страны. В результате, в отличие от развитого мира, финансовая ситуация в странах Азии, Африки и Латинской Америки в условиях текущего кризиса оказалась намного менее катастрофичной. А в ряде регионов, таких как Африка, даже - достаточно благоприятной (насколько это вообще возможно в условиях финансовых катаклизмов глобального уровня).

Неожиданный "иммунитет" у развивающихся стран к вирусу кризиса объясняется двумя разнонаправленными векторами развития их финансов в последние полтора десятилетия: консолидацией их финансовых позиций и одновременно углубляющейся финансовой дифференциацией.

ДИФФЕРЕНЦИАЦИЯ, КЛАССИФИКАЦИЯ, МЕТОДОЛОГИИ

Вопросы разработки общеприменимых методик группировки и классификации государств мира, с точки зрения состояния их валютно-финансовых систем,

Начало см.: Фитуни Л. Л. Дифференциация развивающихся стран и новая архитектура мировой экономики (вопросы теории). Статья 1 // Азия и Африка сегодня. 2012, N 10. С. 9 - 18.

находятся в поле зрения таких влиятельных международных структур, как Международный валютный фонд (МВФ), Всемирный банк (ВБ), региональные международные финансовые институты - Африканский и Азиатский банки развития (АфБР и АБР, соответственно). Они в силу своего мандата и компетенции вырабатывают наиболее обоснованные методологии, позволяющие дифференцировать государства-члены, прежде всего, на базе валютно-финансовых критериев.

И МВФ, и Всемирный банк, и их региональные аналоги, являясь организациями семьи ООН, вынуждены отталкиваться от наиболее общих критериев группировки. Основополагающим принципом при этом остается интегрирование наиболее общих макроэкономических агрегативных показателей и собственно финансовых индикаторов. Главным классификационным критерием для всех структур ООН остается базовая дихотомия - "развитые/развивающиеся" страны, лежащая в основе практически всех современных методологий, дополняемых при анализе финансов более детальным дроблением этих двух страновых мегагрупп по ограниченному числу географических и аналитических критериев. Разные организации при этом часто вводят собственные названия получившихся таким образом подгрупп.

При выделении этих подгрупп главные мировые финансовые институты традиционно дифференцируют развивающиеся страны в соответствии с тремя классификационными признаками: 1) регионально-географическим; 2) по уровню доходов/развития;3) с точки зрения их кредито- и платежеспособности. Однако в прикладном плане использование всех трех классификационных признаков никогда не было очень жестким. Даже в тех случаях, когда речь идет о, казалось бы, таком "самоочевидном" параметре, как регионально-географический принцип группировки.

МВФ выделяет группу 35 стран с развитой экономикой, включающую, помимо США, 27 членов ЕС, Японию, Канаду, Норвегию, Швейцарию, Австралию, Исландию, Израиль, а также новые индустриальные страны (НИС - Гонконг, Южная Корея, Тайвань, Сингапур). Все остальные государства отнесены к мега-группе "формирующиеся рынки и развивающиеся страны" (151 страна) с региональной разбивкой на Центральную и Восточную Европу (ЦВЕ); Содружество Независимых Государств (СНГ); развивающиеся страны Азии; Латинскую Америку и Карибский бассейн (ЛАК); Ближний Восток и Северную Африку (БВСА); Африку к югу от Сахары (АЮС). Интересно, что в состав группы СНГ аналитики МВФ включают Монголию и Грузию, формально в Содружество не входящие³.

Интересующая нас финансовая дифференциация развивающихся стран в методиках МВФ базируется на т.н. аналитических критериях (см. табл. 1). Последние отражают структуру экспортных доходов стран и других внешних доходов; различие между странами - чистыми кредиторами и чистыми дебиторами. Кроме того, применительно к странам - чистым дебиторам используются дополнительные критерии дифференциации по источникам внешнего финансирования и положению с обслуживанием долга.

Аналитический критерий "по источникам экспортных доходов" подразделяется на категории "топливо" (Международная стандартная торговая классификация - МСТК 3) и "товары, кроме топлива", в которой выделяются "первичные продукты, кроме топлива" (МСТК 0, 1, 2, 4 и 68). Страны относятся к одной из этих категорий, когда на их основной источник экспортных доходов приходится более 50% совокупного экспорта, в среднем, с 2006 по 2010 гг.⁴ По большому счету, речь идет о современном и политкорректном синониме для монокультурного экспорта.

В классификации по финансовым критериям выделяются: страны - чистые кредиторы, страны - чистые дебиторы и бедные страны с высоким уровнем задолженности (HIPC). К чистым дебиторам относятся страны, когда общая сумма их сальдо счета внешних текущих операций с 1972 (или самого раннего года, за который имеются данные) по 2010 гг. отрицательна. Страны - чистые дебиторы подразделяются далее на основе двух дополнительных финансовых критериев: "официальное внешнее финансирование" ("официальная помощь") и "состояние обслуживания долга". В 2006 - 2010 гг. 40 стран имели просроченную задолженность по внешним обязательствам или заключили соглашения о переоформлении долга с официальными кредиторами или коммерческими банками. Эта группа государств называется "страны, имевшие просроченную задолженность, и/или страны, переоформившие долг в период с 2006 по 2010 гг.".

МВФ помещает страны в группу "официальное внешнее финансирование", если 66% или более их совокупной задолженности, в среднем с 2006 по 2010 гг., финансировалось официальными внешними кредиторами. Группа HIPC включает страны, которые, по оценке МВФ и Всемирного банка, отвечают или отвечали критериям для участия в осуществляемой ими инициативе в отношении долга, известной как Инициатива HIPC, целью которой является сокращение бремени внешнего долга всех отвечающих критериям HIPC стран до "экономически приемлемого" уровня в достаточно короткие сроки. Многие из этих стран уже воспользовались облегчением бремени долга и завершили свое участие в этой инициативе⁵.

Если пользоваться исключительно вышеперечисленными классификационными критериями МВФ, складывается следующая картина (см. табл. 2) валютно-финансовой дифференциации формирующихся рынков и развивающихся экономик (ФР и РЭ).

Приведенные в таблице 2 данные показывают, что, с точки зрения финансового состояния, Международный валютный фонд, по сути, жестко типологи-

Таблица 1

Классификационная таблица дифференциации стран по уровню развития (согласно критериям и терминологии МВФ, Всемирного банка, Программы развития ООН - ПРООН)

* Перцентиль - значение, которое заданная случайная величина не превышает с фиксированной вероятностью, после чего значение данной наблюдаемой величины резко падает; другими словами, в данном случае по определению - 75% значений ИЧР (и, как следствие, числа стран) имеют результат "хуже", а 25% - "лучше" порогового значения.

Источник: IMF Working paper N 11/31. Washington, 2011. P. 19.

чески разделяет две большие группы развивающихся стран: 1) государства, испытывающие острые валютно-финансовые проблемы, выражающиеся, прежде всего, в нехватке валютных ресурсов и пребывающих в долговой зависимости, и 2) благополучные с этой точки зрения развивающиеся государства.

Если принять (с очень высокой степенью условности) чистую внешнюю (долговую) позицию за критерий разделения стран Азии, Африки и Латинской Америки на "благополучные" и "неблагополучные", получится, что число первых невелико - в зависимости от года подсчета - порядка 30, что примерно равно числу развитых стран, в ряды которых некоторые государства зачислены, так сказать, авансом, для простоты обобщений.

"Неблагополучная группа" количественно превышает более удачливых собратьев почти вчетверо и сегодня включает 121 государство. Попутно заметим, что ряд стран, не входящих в МВФ, таких как Куба, КНДР, некоторые островные юрисдикции в Тихом океане и Карибском бассейне, в эти подсчеты не включены. Так же, как и формально вступившие в МВФ, но не предоставляющие статистику Сомали, Маршалловы острова и Федеративные Штаты Микронезии.

Описанное разделение освободившихся стран на финансово состоятельных и живущих в долг существует многие десятилетия. В основе финансового благополучия меньшей части развивающихся государств лежит, как правило, природная рента, связанная с добычей востребованных на мировом рынке ресурсов. Нефтедобывающие страны Ближнего Востока и, в меньшей степени, Латинской Америки еще с середины прошлого века могли решать, по крайней мере, часть своих текущих социально-экономических проблем за счет сверхдоходов от экспорта углеводородов. Со временем некоторые из этих стран превратились не просто в чистых экспортеров капитала, но и в крупных международных инвесторов, в т.ч. и в экономики развитых стран.

С другой стороны, наличие огромных запасов топливно-сырьевых или минеральных ресурсов автоматически не гарантирует финансовую устойчивость экономик указанных стран. Ярчайшим примером в этом смысле является опыт нашей собственной страны. Несмотря на наличие богатейших запасов минерально-сырьевых и топливных ресурсов и многоотраслевой развитой экономики, СССР во второй половине 1980-х гг. начал испытывать острые проблемы с наполнением бюджета, а в 1990-е гг. Россия очутилась в состоянии острейшего финансового и долгового кризиса.

Таблица 2

Дифференциация развивающихся стран по валютным (экспорт) и финансовым (задолженность) критериям МВФ

Продолжение таблицы 2

* Основным источником внешнего финансирования соответствующей страны - чистого дебитора является "официальное финансирование" (официальная помощь развитию).

** МВФ включает в группу СНГ Монголию и Грузию, юридически не входящих в Содружество.

Источник: составлено автором по методологии МВФ на 2013 г.

Да и сегодня такие быстрорастущие многоотраслевые и ресурсообеспеченные экономики, как, например, Бразилия и ЮАР, входят в число нетто-дебиторов. Правда, позиция нетто-дебитора означает лишь отрицательное сальдо баланса финансовых обязательств и требований. Страна может агрессивно инвестировать за рубежом и предоставлять внешние займы, но при этом и сама привлекать внешние капиталы как в производственной, так и ссудной форме. В начале XXI в. в число развивающихся стран, активно инвестирующих в развитые экономики, вошли страны БРИКС (Бразилия, Россия, Индия, Китай, Южная Африка), Мексика, Турция и некоторые другие. Более того, отдельные из развивающихся стран, как отмечалось, сумели избежать тяжелых последствий текущего мирового экономического кризиса и, по сути, стали важным фактором поддержания на плаву экономик Старого Света и сохранения глобального экономического роста.

В 2012 г. мировая экономика миновала знаковый рубеж, который, по мнению экспертов Всемирного банка, знаменовал качественный сдвиг в долгом процессе смещения баланса сил от развитых стран к странам со средним доходом и более бедным развивающимся странам. Суммарная стоимость экспорта внутри группы развивающихся стран (торговля Юг-Юг) превысила величину этого показателя по торговле Юг-Север. В 2002 г. развивающиеся страны продавали друг другу только 40% своего суммарного экспорта (по стоимости). Остальное направлялось в страны "золотого миллиарда". В 2010 г. весь объем вывезенных товаров и услуг делился пополам. И вот в 2012 г. развитые страны купили у развивающихся примерно на 5% меньше товаров, чем развивающиеся приобрели друг у друга⁶.

Глобальный финансовый кризис заставил многие банки в странах с развитой экономикой балансировать на грани краха. В то же время многие банки стран с формирующимся рынком буквально взлетели вверх по ранжирам глобальных рейтингов. Китайский банк ICBC сегодня является самым крупным в мире по

рыночной стоимости активов, и семь других банков из Китая, Бразилии и Россия попали в список топ-25 банковских финансовых учреждений Всемирного экономического форума. Заметим, что всего несколько лет назад, в 2005 г., ни один банк из группы стран "формирующиеся рынки", не входил в списки топ-25 крупнейших институтов рыночной капитализации.

Сравнительно новым явлением стала напористая экспансия банковских институтов, прежде всего стран БРИКС, но также и ряда других стран - Турции, Мексики и др. за пределы национальных юрисдикции. К началу 2012 г. кредитные организации почти 70 государств, не относящихся по классификации МВФ к числу высокоразвитых экономик, осуществляли банковскую деятельность в других странах. В 1995 г. таковых было всего 45. По последним имеющимся обобщенным данным (на 2009 г.), ЮАР, Россия, Турция и Бразилия были в этом смысле наиболее активны и владели 31, 29, 21 и 17 иностранными банками, соответственно. Китай и Индия были менее активны, что, однако, в большей степени отражало не слабость их финансовых институтов, а иную внешнюю стратегию государства и внешнеэкономические приоритеты⁷.

Если попытаться выделить отличительные черты банковской экспансии именно развивающихся стран но сравнению с кредитными институтами развитых государств, то становится заметным следующее. Банки развитых стран ориентированы на глобальную экспансию, в то время как банковский бизнес стран, относимых к формирующимся рынкам, на сегодняшний день расширяет свои позиции за счет проникновения в небольшие или сравнительно менее развитые страны Азии, Африки и Латинской Америки, преимущественно каждый в своем регионе.

Изменение баланса сил в сфере мировых финансов и международных валютно-кредитных отношений в условиях справедливого мирового экономического порядка должно было бы привести к изменению условий представительства таких стран в МВФ и ВБ. Тем более, что в настоящее время все большая доля программ поддержки валютно-финансовых проблем стран мира осуществляется за счет привлечения ресурсов таких стран, как Китай, Бразилия, Индия, Россия, Южная Корея и нефтедобывающие арабские государства.

КОНСОЛИДАЦИЯ ФИНАНСОВЫХ ПОЗИЦИЙ БРИКС

Подъем в экономических субъектах с формирующимися рынками, в частности в странах БРИКС, изменяет географию ведущих центров мировой экономики. Сотрудничество между странами БРИКС содействует балансу и усовершенствованию мировой торговой системы, валютной системы и системы формирования цен на товары массового потребления, а также оказывает глубокое влияние на глобальном уровне. Члены объединения являются ключевой геополитической силой изменения мировой финансовой архитектуры, модернизации и справедливого перераспределения прав и обязанностей членов международного сообщества в сфере финансов.

Страны БРИКС рассматривают также возможность создания нового Банка развития в целях мобилизации ресурсов для проектов в области инфраструктуры и устойчивого развития в странах БРИКС, а также в других странах с формирующейся рыночной экономикой и развивающихся странах. Такой Банк дополнил бы уже прилагаемые усилия международных и региональных финансовых институтов, нацеленные на глобальный рост и развитие. Четвертый саммит БРИКС (Индия, 2012 г.) поручил министрам финансов изучить реализуемость и жизнеспособность подобной инициативы, создать совместную рабочую группу для ее дальнейшей проработки и представить об этом доклад.

Главной отправной точкой позиции стран БРИКС является признание важности глобальной финансовой архитектуры для поддержания стабильности и целостности мировой валютно-финансовой системы. Для реализации этой цели они добиваются формирования более репрезентативной международной финансовой системы, в которой развивающиеся страны будут иметь больший голос и большую представленность, а также создания и совершенствования справедливой системы международных валютно-кредитных отношений. Реформированная мировая валютно-финансовая система, считают участники БРИКС, могла бы служить интересам всех стран и поддерживать развитие государств с формирующейся рыночной экономикой и развивающихся стран, поскольку эти экономики, добившиеся масштабного роста, вносят теперь значительный вклад в глобальное восстановление⁸.

Страны БРИКС неоднократно указывали на различных международных форумах, что в результате относительно более быстрого экономического роста ряда развивающихся стран и стран с формирующимся рынком степень их влияния на деятельность МВФ, определяемая величиной принадлежащих им квот и, соответственно, количества голосов, пришла в явное противоречие с возросшей ролью этих государств в глобальной экономике⁹.

"Пятерка" не раз выражала обеспокоенность медленным ходом реформы системы квот и управления в МВФ, в осуществлении которой члены объединения видят неотложную необходимость. При этом, что очень важно, речь идет не только о величине квот, но и о комплексном пересмотре формулы расчета квот для более точного отражения экономического веса и усиления голоса и представленности стран с формирующейся рыночной экономикой и развивающихся стран в управлении ведущими мировыми финансовыми институтами в целом.

Дело в том, что МВФ организационно похож на паевой фонд - только мирового масштаба. Учас-

Таблица 3

Динамика изменений доли групп государств и отдельных стран в системе квот и голосов МВФ (то и другое в % от общего числа)

Составлено автором на основе официальных данных МВФ.

* 2006 - до первого раунда внеочередного увеличения квот КНР, Ю. Кореи, Мексики, Турции.

** 2013 - фактическая величина на 3 февраля 2013 г.

*** 2015 - прогнозируемая величина по завершении 14-го раунда пересмотра квот и выполнения условий реформы системы квотирования, голосования и управления 2010 г.; без учета возможных дополнительных внеочередных изменений.

тие в управлении в нем зависит от квоты государства-члена. Последняя определяет максимальный размер его финансового обязательства перед МВФ и его число голосов, а также влияет на его доступ к финансированию от МВФ. Квоты выражаются в специальных правах заимствования (Special Drawing Rights - SDR) - расчетной единице МВФ (см. табл. 3).

Квота определяет количество голосов, имеющихся у страны при принятии решении, однако их доли к итогу не равны (см. табл. 3), поскольку при определении конечного числа голосов учитывается еще ряд факторов. Такая непрямая система определения реальных пределов влияния на принятие решений, предусмотрительно позаимствованная в 1940-е гг. у системы президентских выборов в США, ведет к тому, что даже дополнительные взносы в МВФ отдельных стран не ведут автоматически к тождественному усилению их позиции в управлении фондом. Величина квот пересматривается раз в пять лет, и каждый раз вокруг этого вопроса разгораются жаркие дискуссии и ведется подковерная борьба.

В декабре 2010 г. Совет управляющих - высший орган, принимающий решения в МВФ, утвердил Пакет реформ квот и управления Фонда, завершил 14-й Общий пересмотр квот. После утверждения пакета реформ госу-

дарствами-членами (он включает поправку к статьям соглашения, требующую принятия 3/5 государств - членов МВФ, обладающими 85% из общего числа голосов) и его реализации он приведет к 100%-ному увеличению совокупных квот и существенному перебалансированию долей квот для более точного отражения меняющихся относительных весов государств - членов МВФ в мировой экономике¹⁰.

С 3 марта 2011 г. вступил в силу пакет реформ, позволивших укрепить представительство стран с динамично развивающейся экономикой (многие из которых относятся к категории стран с формирующимся рынком) путем специальных увеличений квот 54 государств-членов и расширить право голоса и участие стран с низкими доходами благодаря увеличению числа базовых голосов почти в три раза. Квота России увеличилась с 2,49% до 2,71% и составила в абсолютном выражении 12903,7 SDR.

По словам министра финансов А. Г. Силуанова, у стран БРИКС сформировалось общее мнение по вопросу пересмотра квот. Есть и другая позиция - это позиция европейских стран, которые противятся сокращению своей квоты в пользу развивающихся стран. В этой связи министр заявил, что Россия будет, в частности, стремиться к тому, чтобы уже на следующем саммите G20, в начале сентября 2013 г., было принято решение о новой схеме формирования квот и распределения голосов 188 стран мира - участниц Международного валютного фонда¹¹.

БИТВА ЗА ГОЛОСА И КВОТЫ

Согласно решениям руководящих органов МВФ, к 2013 г. должна была быть выработана новая формула расчета квот, учитывающая растущее влияние развивающихся стран в мировой экономике. На ее основании в 2014 г. предполагается провести 15-й этап пересмотра квот. Помимо прочего, были зафиксированы договоренности о сокращении числа исполнительных директоров от развитых стран на две позиции, а также принципиальное согласие стран на сокращение общего размера новых соглашений о заимствованиях пропорционально относительному увеличению квот.

Методология и сама формула расчета квоты является одним из камней преткновения и противостояния в МВФ между БРИКС и развитыми странами. Первым не нравится, что вторые, пользуясь нынешними доминирующими позициями в принятии решений, продавливают более выгодную для них методологию, внедряя в формулу трудно измеряемые или субъективно определяемые переменные. Опубликованные 30 января 2013 г. пресс-релиз и Доклад рабочей группы о пересмотре формулы¹² показывают, что это противостояние не только не уменьшилось, а, видимо (если читать между строк дипломатического документа), только возросло.

С 2008 г. формула расчета квот в МВФ состоит из четырех компонентов - ВВП (вес в общей формуле - 30% номинального ВВП по текущему обменному курсу, 20% ВВП по паритету покупательной способности, ППС), открытости экономики (30%), изменчивости (вариативности)экономики (15%) и величины валютных резервов страны (5%). А. Г. Силуанов открыто заявлял, что развитые страны "пытаются зацепиться за отдельные показатели, типа открытости, изменчивости, которые, на наш взгляд, в меньшей степени отражают суть и значение тех или иных стран в общемировой конфигурации"¹³.

Страны БРИКС и ряд других стран давно высказывали свои принципиальные возражения по т.н. вариабельности, призывая этот показатель из формулы исключить, поскольку он не в состоянии реально отражать роль и вес той или иной страны в мировой экономике. Дискуссии ведутся также вокруг показателя открытости, который позволяет малым экономикам Европы получать значительный вес за счет больших объемов торговли, в т.ч. внутри ЕС, и наличия рядом крупных международных финансовых центров.

Опубликованные на начало 2013 г. документы МВФ относительно применения в дальнейшем указанных переменных в основном констатируют наличие разных подходов к оценке полезности сохранения их роли в итоговой формуле. Несмотря на принятые ранее решения, к началу 2013 г. новая формула разработана не была. В своем докладе управляющий Исполнительный совет МВФ отметил, что "достигнут значительный прогресс в определении ключевых элементов, которые могут послужить основой окончательного соглашения о новой формуле для расчета квот". А главный вывод доклада свелся к тому, что "обсуждения, проведенные Исполнительным советом в рамках пересмотра, послужили важными составными элементами соглашения о пересмотренной формуле для расчета квот, которая будет точнее отражать относительное положение государств-членов в глобальной экономике. Результаты этого комплексного пересмотра формулы расчета квот станут прочной основой для решения Исполнительного совета о новой формуле расчета квот в ходе его работы над 15-м пересмотром с целью достижения консенсуса в отношении пакета реформ, который может получить как можно более широкую поддержку"¹⁴.

Хотя европейский долговой кризис и позволил странам БРИКС требовать большего влияния в МВФ, в их руках пока сосредоточено только порядка 11% голосов в фонде. При этом доля США составляет 16,75%, что позволяет накладывать вето на любые значимые решения, требующие 85% большинства, а Великобритания и Франция пока что обладают большим количеством голосов, чем любая страна БРИКС. Другими словами, США вместе с ведущими западными государствами располагают возможностью осуществлять контроль над процессом принятия решений в МВФ и направлять его деятельность, исходя из своих интересов.

При наличии скоординированных действий развивающиеся страны также в состоянии не допускать принятия не устраивающих их решений. Однако достичь согласованности большому числу разнородных стран сложно.

Согласно совместно сформулированной позиции стран БРИКС, динамичный процесс реформ необходим для обеспечения легитимности и эффективности Фонда. На весенней сессии МВФ 2012 г. члены Фонда приняли решение увеличить его резервы примерно на $450 млрд, после чего общие кредитные возможности Фонда превысят $800 млрд. О самых крупных дополнительных вложениях заявили тогда три страны - Япония ($60 млрд), Германия ($55 млрд) и Китай ($43 млрд). Индия, Россия, Бразилия и Южная Африка согласились предоставить по $10 млрд. каждая. Однако процесс работы над пересмотром формулы перерасчета квот стран-участниц идет трудно.

Большинство представителей богатых стран, и прежде всего США, делают все, чтобы минимизировать потери в своих позициях. Для них особенно важно не допустить практически значимого увеличения роли стран БРИКС в МВФ, в особенности в том, что касается реального управления деятельностью Фонда. Для этого они готовы идти на символические увеличения долей квот и прав голоса для беднейших и лишенных ресурсов развивающихся стран, с которыми можно будет договориться с помощью "привычных аргументов" накануне решающих голосований, а также настаивают на том, чтобы разовые пополнения Фонда несоразмерно учитывались в новой формуле расчета голосов и реального влияния в управлении МВФ¹⁵.

Предпринимаемые в настоящее время усилия по наращиванию кредитных ресурсов МВФ будут, по их мнению, успешными лишь при наличии уверенности в том, что все государства - члены Фонда действительно привержены добросовестному выполнению реформы 2010 г. Страны БРИКС работают с международным сообществом в интересах своевременной мобилизации достаточных ресурсов для МВФ по мере продолжения перехода Фонда к более совершенному управлению и к укреплению легитимности. Особое направление совместных усилий БРИКС также - поддержка мер по защите голоса и представленности беднейших стран в МВФ.

Страны БРИКС не вполне удовлетворены существующей системой надзора и хотели бы сделать ее более целостной и объективной.

Помимо валютных и долговых вопросов в объединенной глобальной повестке дня БРИКС, одно из ведущих мест занимает проблема расширения притока финансовых средств для целей развития государств с формирующимися рыночными экономиками и развивающихся стран. Одно из решений этой задачи видится в повышении Всемирным банком приоритетности мобилизации ресурсов и удовлетворения потребностей в финансировании развития при одновременном уменьшении стоимости заимствований и внедрении инновационных кредитных инструментов. Страны БРИКС добиваются более широкого представительства развивающихся государств в руководящих органах МВФ и Всемирного банка, внедрения в них "социальных лифтов" для граждан стран Азии, Африки и Латинской Америки, отказа от недемократичной, косной практики назначения на высшие должности в этих учреждениях представителей США и Западной Европы. По мнению стран БРИКС, руководители МВФ и ВБ должны выбираться с помощью открытого процесса, основанного на учете профессиональных качеств, а новое руководство Всемирного банка должно принять обязательства по трансформации Банка в многосторонний институт, действительно отражающий видение всех его членов, включая формирование структуры управления, учитывающей нынешние экономические и политические реалии. Кроме того, характер Банка должен эволюционировать от института, в основном выполняющего посреднические функции между Севером и Югом, к институту, поощряющему равноправное партнерство со всеми странами - это путь решения проблем развития и средство преодоления устаревшего разделения на доноров и реципиентов¹⁶.

(Окончание следует)

¹ О содержании и интерпретации термина "развивающиеся страны" см.: Фитуни Л. Л. Дифференциация развивающихся стран и новая архитектура мировой экономики. (Вопросы теории). Статья 1 // Азия и Африка сегодня. 2012. N 10. С. 9 - 18.

² Преодоление высоких уровней долга и вялого роста. Перспективы развития мировой экономики. Октябрь 2012. МВФ. Нью-Йорк. 2012. С. 50.

³ Маценко И. Б. Африка: реализация "целей развития тысячелетия"// Азия и Африка сегодня. 2012. N 8. С. 21 - 26; Преодоление высоких уровней... С. 192.

⁴ Фитупи Л. Л. Экономика Африки: вызовы посткризисного развития // Азия и Африка сегодня. 2010. N 9. С. 11; Преодоление высоких уровней долга ... С. 190.

⁵ Подробнее см.: Ковальчук А. П. Как мир помогает Африке // Азия и Африка сегодня. 2013. N 5. С. 9 - 17.

⁶ The Economist. L., 19 January, 2013. P. 72.

⁷ World Economic Forum. The Financial Development Report. 2012. Geneva. 2012. P. 47.

⁸ Делийская декларация (принята по итогам IV саммита БРИКС) - http://www.mid.ru/brics.nsf/WEBsamBric/lDB82FF3745 BA8FE 4425 79D5004778E6

⁹ Смыслов Д. В. Реформирование Международного валютного фонда: проблемы и решения. Финансы и управление // Деньги и кредит. 2012, N 2. С. 33.

¹⁰ http://www.rbc.ru/fnews.open/20121013155737.shtml

¹¹ http://www.minfin.ru/ru/press/speech/index.php?pg4-5&id4 =17517

¹² Report of the Executive Board to the Board of Governors on the Outcome of the Quota Formula Review. IMF. Wash., 30 January, 2013.

¹³ http://www.minfin.ru/ru/press/speech/index.php?pg4-5&id4=17517

¹⁴ Исполнительный совет МВФ докладывает о пересмотре формулы для расчета квот. Пресс-релиз МВФ N 13/30 от 30 января 2013 г.

¹⁵ http://www.imf.org/external/np/pp/eng/2013/013013.pdf

¹⁴ Абрамова И. О. Переход к новой экономической модели мира и страны Африки // Проблемы современной экономики. 2012. N 2. С. 105.

Permanent link to this publication: