В 2009 г. мировая экономика пережила серьезный спад и стала восстанавливаться, а глобальный спрос на энергоносители резко сократился. Хотя ситуация на рынках различных энергоресурсов развивалась неодинаково, можно выявить общий тренд: происходит быстрый структурный сдвиг - густонаселенные регионы мира стремятся приблизиться по уровню доходов к странам ОЭСР, для чего требуется доступ к энергоносителям. Данные об их добыче и потреблении демонстрируют, возможно даже более наглядно, чем большинство макроэкономических показателей, как далеко удалось продвинуться в этом направлении.

Спад и восстановление мировой экономики и спрос на энергоресурсы

Судя по некоторым признакам, мир начал выходить из рецессии (см. рис. 1). В 2009 г. мировой ВВП сократился на 4% от докризисного максимума перед обострением финансового кризиса летом 2008 г. Как справедливо отмечают, это был первый глобальный спад после Второй мировой войны. Правительствам многих стран пришлось использовать все имеющиеся в их распоряжении средства, чтобы остановить развитие негативных тенденций.

Сегодня складывается впечатление, что мировая экономика находится в фазе восстановления, такого же синхронизированного, как и предыдущий период спада. Тем не менее это впечатление может оказаться ошибочным. Мировые центры роста географически смещаются, о чем свидетельствуют и данные по энергетике, которые рассматриваются в настоящем обзоре. В восстановлении экономики лидируют страны Азии. Важную роль в стабилизации общемирового спроса сыграло принятие пакета стимулирующих мер в Китае. Финансовый дефицит, отмечаемый в ведущих странах ОЭСР, угрожает перспективам их роста. Наконец, крупные государства, не входящие в ОЭСР, в первую очередь Китай и Индия, сумели избежать глубокого спада.

Публикуется с сокращениями. Обзор подготовлен Экономической группой ВР в составе: главный экономист, вице-президент ВР К. Рюль, главные региональные и секторальные экономисты К. Гудвин, В. Дребенцов, Чи Жанг и М. Финли, а также сотрудники Дж. Гилюм, К. Джонс, Б. Клосс, Р. де Кокс, А. Наумов и П. Эпплбай. Многолетние статистические данные, использованные в обзоре, доступны на: www.ВР.com/statisticalreview.

стр. 101
Спад и восстановление экономики (в %)

Источники: МВФ, расчеты ВР.

Рис. 1

Нынешнее восстановление мировой экономики происходит на фоне глубоких структурных изменений, когда многие страны, осуществляющие индустриализацию, стремятся достичь уровня дохода развитых экономик. Этому способствует ускорившийся в 2009 г. процесс глобального перераспределения энергетических ресурсов.

Данные за 2009 г. представляют собой годовые усредненные показатели, объединяющие периоды спада и роста, но они отражают глубину фундаментального сдвига. В 2009 г. объем мирового ВВП сократился на 2%, падение в странах ОЭСР составило 3,4, а рост вне ОЭСР был равен 2,4%.

Эту тенденцию еще более наглядно иллюстрирует динамика мирового потребления энергоносителей. Впервые с 1982 г. оно сократилось на 1,1%, что, по нашим данным, стало самым сильным падением в абсолютном выражении с 1965 г. Потребление энергии в странах ОЭСР снизилось на 5%, то есть больше, чем ВВП, а вне ОЭСР выросло на 2,7%, опережая прирост ВВП. Спрос на энергоносители упал во всех регионах мира, за исключением Ближнего Востока и Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР), где прирост был ниже среднего показателя за 2000-е годы.

В 2009 г. 30 наиболее экономически развитых стран мира - членов ОЭСР потребили меньше энергии, чем десять лет назад, хотя за указанный период их экономики выросли на 18%. ВВП в странах - не членах ОЭСР увеличился за это время на 75%, а потребление энергоносителей - на 57%. Таким образом, в долгосрочном плане в обеих группах темпы потребления энергии отставали от динамики ВВП.

В силу более быстрого роста потребления энергии за пределами ОЭСР энергоемкость мировой экономики в 2009 г. повысилась (только третий раз за 20 лет). Потребление энергии увеличилось прежде всего в Китае и Индии - соответственно на 8,7 и 6,6%. Без них спрос на энергоносители вне ОЭСР уменьшился бы на 1,5% вместо роста почти на 3%, а общемировой спрос сократился бы почти на 4% вместо фактического 1%.

В 2009 г. потребление природного газа сократилось на 2,1%, или 64 млн. тонн нефтяного эквивалента (тнэ), - рекордный показатель

стр. 102
за все время наблюдений. Оно уменьшилось как в странах ОЭСР, так и за их пределами, но особенно заметно в странах бывшего СССР.

Серьезно снизилось и потребление нефти: - 1,7%, или 78 млн. тнэ - самое глубокое падение с 1982 г. В странах - не членах ОЭСР оно выросло, но только за счет Китая, Саудовской Аравии и Индии.

Мировое потребление угля осталось на прежнем уровне, но за усредненным показателем скрываются серьезные разнонаправленные изменения. По нашим данным, крупнейшее падение отмечалось одновременно в ОЭСР, ЕС и странах бывшего СССР. Рост потребления угля зафиксирован, по сути, лишь в Китае и Индии, однако это компенсировало сокращение в остальном мире (см. рис. 2).

Потребление первичных энергоносителей (млн тнэ)

Источник: данные ВР.

Рис. 2

Динамика потребления энергоносителей в Китае и Индии опережала прирост ВВП. Потребление всех видов ископаемого топлива в ОЭСР снизилось больше, чем ВВП, а в странах бывшего СССР - меньше, что в основном было связано с ситуацией в России. Такое положение частично объясняется непропорционально сильным воздействием экономического спада на промышленное производство, а также особенностями программ экономического стимулирования в Китае и Индии, в которых наблюдался заметный крен в сторону энергоемких мероприятий.

Потребление энергии в промышленности США и ОЭСР в целом сокращалось быстрее, чем в других секторах. В 2009 г. общее потребление энергии в США снизилось на 5%, а промышленное - на 10%. Это, как и спад ВВП в целом, отмечалось в основном в первом полугодии.

В то же время Китаю удалось избежать снижения промышленной активности путем реализации широкомасштабных инфраструктурных и строительных проектов. Повышение потребления угля (и нефти) было вызвано увеличением производства цемента и стали, а также ростом в других отраслях, продукция которых необходима для развития инфраструктуры (например, в производстве асфальта используется нефть).

В 2009 г. мировые цены на топливо сначала снизились, а затем стабилизировались или повысились по мере восстановления экономики. При этом для разных его видов динамика цен после падения была неодинаковой. Цены на нефть восстановились уже в начале 2009 г.,

стр. 103
когда спрос на нее продолжал снижаться, но ОПЕК резко сократила добычу с целью сбалансировать предложение с падающим спросом. Цены на природный газ упали и до настоящего времени остаются на низком уровне под влиянием продолжающегося роста добычи нетрадиционного газа в США и наращивания поставок СПГ с новых заводов по сжижению природного газа. Цены на уголь восстановились лишь частично, в большей степени в АТР как следствие роста спроса в Китае и Индии.

Ситуация на рынках отдельных видов энергоресурсов

Возобновляемые источники энергии

Гидроэлектроэнергия и атомная энергия остаются крупнейшими видами неископаемого топлива: их совокупная доля в структуре первичных энергоносителей составляет 12%. Пока мы не включаем ветро-, солнечную и геотермальную энергетику в суммарный показатель потребления первичных энергоресурсов, но сделаем это в следующем году. Выработка электроэнергии на ГЭС повысилась на 1,5% (39 млрд. кВт·ч), прежде всего благодаря росту в Китае, Бразилии и США. Но выработка электроэнергии на АЭС снизилась (-1,3%, или 43 млрд. кВт·ч), главным образом в результате вывода из строя стареющего парка атомных электростанций в Европе.

В последнее десятилетие доля неископаемых видов топлива (гидро-, атомная, ветровая, солнечная и геотермальная энергия) в производстве электроэнергии в основном снижалась. Гидроэлектроэнергетика и атомная энергетика не смогли быстро отреагировать на рост спроса на электроэнергию в мире, свою роль сыграло и сокращение спроса на нее в прошлом году. Тем не менее в последние два года доля неископаемых видов топлива в выработке электроэнергии повысилась и в 2009 г. достигла 31%.

На ветровые, солнечные и геотермальные ресурсы в совокупности пришлось 1,7% мировой выработки электроэнергии в 2009 г., или примерно 0,7% потребления первичных энергоносителей. Ветровая энергетика активно развивается. В отдельных регионах она уже может быть конкурентоспособной без субсидий, ее установленная мощность выросла на 31% (38 ГВт). Отметим, что в последние пять лет темпы ее роста ускорялись. На данном рынке все больше доминируют КНР и США: за прошлый год КНР нарастила мощности более чем в два раза и вышла на второе место в мире после США по совокупной установленной мощности. Генерирующие мощности солнечной энергетики росли еще быстрее - на 47% (но в абсолютном выражении - лишь на 7,3 ГВт).

Производство моторного этанола выросло на 8% - до 770 тыс. барр. нэ/сут., что эквивалентно 1% общемировой добычи нефти в 2009 г. В этой области продолжают доминировать США и Бразилия. В прошлом году из-за неблагоприятных погодных условий производство этанола в Бразилии сократилось, но в других регионах, в основном в Европе, оно выросло почти на 10%.

стр. 104
Нефть

Подобно другим рынкам топлива, рынок нефти в 2009 г. испытал резкое падение потребления в первом полугодии и медленное восстановление спроса во втором. В отличие от рынков других видов топлива здесь сыграл свою роль картель добывающих стран, который смог управлять предложением. В результате сокращения добычи в конце 2008 г. цены на нефть восстановились быстрее, чем на другие виды топлива, а потом вышли на более высокий уровень.

Несмотря на активное сокращение добычи ОПЕК, среднегодовые цены на нефть в 2009 г. снизились впервые с 2001 г. Цена на смесь "Брент датированный" составила в среднем 62 долл./барр., это более чем на 35 долл. ниже среднего показателя за 2008 г. В начале года цены опустились ниже 40 долл./барр., но затем стали повышаться, удвоившись к июню. Во втором полугодии 2009 г. нефть в основном торговалась в диапазоне 70 - 75 долл./барр. В текущем году рост цен продолжился: в среднем они составили 77 долл./барр.

В 2009 г. (второй год подряд) мировое потребление нефти сократилось - на 1,7%, или 1,2 млн. барр./сут., что стало крупнейшим падением с 1982 г. В наибольшей степени потребление нефти уменьшилось в странах ОЭСР, достигнув самой низкой отметки с 1995 г. (см. рис. 3). Его сокращение в ОЭСР началось в 2006 г., когда экономика еще росла быстрыми темпами. Это позволяет предположить, что спад был не единственным фактором: свою роль сыграли цены. Есть веские основания утверждать, что спрос в ОЭСР достиг пика и перешел на траекторию структурного сокращения.

Рост потребления нефти вне ОЭСР замедлился, но оно все же выросло на 860 тыс. барр./сут. Прирост наблюдался в Китае (540 тыс. барр./сут.), Саудовской Аравии (220 тыс.) и Индии (110 тыс. барр./ сут.). В процентном выражении самый существенный прирост был зафиксирован в Саудовской Аравии, а Китай занял второе место. Потребление в остальных регионах в совокупности осталось на прежнем уровне. Отметим, что рост мирового потребления нефти (в годовом

Динамика потребления нефти (млн барр./сут)

Источник: данные ВР.

Рис. 3

стр. 105
исчислении) возобновился в IV квартале 2009 г. по мере улучшения экономической ситуации и, как представляется, продолжится в 2010 г. В 2009 г. общемировая добыча нефти сократилась на 2,6%, или примерно на 2 млн. барр./сут., что превысило масштабы снижения потребления. Безусловно, это стало следствием управления спросом со стороны ОПЕК, которая трижды последовательно сокращала добычу в конце 2008 г. в ответ на резкое падение цен. Указанные ограничения действовали в течение всего 2009 г. и сохраняются в настоящее время. Добыча ОПЕК в прошлом году сократилась почти на 2,5 млн. барр./ сут., или на 7,3%. Добыча нефти в 11 странах ОПЕК была наименьшей в апреле прошлого года: более чем на 3,3 млн. барр./сут. ниже, чем в сентябре 2008 г. С тех пор добыча несколько восстановилась, но все равно она на 2,2 млн. барр./сут. ниже уровня 2008 г.

Дисциплина выполнения решений участниками ОПЕК различается, но каждый сократил добычу нефти в 2009 г. Так, в Саудовской Аравии она уменьшилась на 1,1 млн. барр./сут., что стало самым большим падением в мире и крупнейшим в стране с 1983 г. На долю Саудовской Аравии, Кувейта и ОАЭ пришлось более 70% сокращения добычи ОПЕК в 2009 г.

В странах, не входящих в ОПЕК, предложение выросло на 450 тыс. барр./сут. (0,9%). Наибольшее увеличение было отмечено в США, в основном за счет добычи в Мексиканском заливе (Федеральная морская зона), которая выросла на 390 тыс. барр./сут., втрое превзойдя предыдущий рекорд. В целом в США добыча увеличилась на 460 тыс. барр./сут., что стало максимальным показателем с 1970 г. (см. рис. 4). Этому способствовали ввод новых месторождений и сравнительно небольшой урон от ураганов.

Добыча нефти вне ОПЕК

Источники: Baker Hughes, Platts.

Рис. 4

Авария в Мексиканском заливе

Взрыв на буровой установке Deepwater Horizon, принадлежавшей компании Transocean, которая работала по контракту с ВР, произошел 20 апреля 2010 г. Спустя два дня буровая платформа затонула. В результате аварии погибли 11 человек.

стр. 106
ВР, как оператор проекта, взяла на себя ответственность за устранение аварии и ее последствий. Для этого компания привлекла все имеющиеся в ее распоряжении ресурсы, развернув самую масштабную в истории нефтяной отрасли операцию по ликвидации утечки из аварийной скважины, сбору разлившейся нефти с поверхности моря и очистке береговой линии.

В начале сентября ВР обнародовала результаты расследования, в котором отмечалось, что причиной взрыва стала совокупность факторов, ответственность за которые лежит сразу на нескольких компаниях. Ряд других расследований обстоятельств и причин аварии продолжается. Но уже сейчас можно предположить, что с учетом полученного опыта эксперты и соответствующие регулирующие органы пересмотрят существующие в отрасли стандарты безопасности. Возможно, инцидент на Deepwater Horizon даст толчок развитию как новых технологий добычи нефти и газа, так и новых стандартов промышленной безопасности.

Добыча в других регионах мира в основном осталась на прежнем уровне. Ее рост в странах бывшего СССР и Бразилии был нивелирован продолжающимся спадом в старых провинциях, включая Мексику (где отмечалось крупнейшее сокращение вне ОПЕК), Северное море и Канаду. Добыча нефти в России выросла на 140 тыс. барр./сут. благодаря изменению налогового режима, частично вызванному экономическим кризисом. В прошлом году Россия обошла Саудовскую Аравию, став ведущей нефтедобывающей страной. Добыча в Китае уменьшилась на 110 тыс. барр./сут. в результате сокращения объема бурения государственными компаниями.

Отметим, что опасения по поводу устойчивого сокращения капиталовложений в отрасль из-за более низких цен на нефть не оправдались. Число используемых буровых установок в США резко сократилось в начале прошлого года, но потом выросло и превысило докризисные значения (см. рис. 4). В остальных странах их количество несколько уменьшилось, но в настоящее время также растет.

Страны ОПЕК были вынуждены резко сократить добычу, в частности, из-за больших коммерческих запасов нефти в ОЭСР Товарные запасы дополнительно увеличились на фоне опережающего падения потребления по сравнению с уменьшением добычи в начале 2009 г. На тот момент запасы в плавучих хранилищах превысили 100 млн. барр. Если в начале года они в основном состояли из нефти, поскольку нефтепереработчики активно сокращали ее переработку из-за падения потребления, то в дальнейшем -из дистиллятов, что определялось снижением спроса в период рецессии. К концу года по мере роста потребления и поддержания дисциплины добычи со стороны ОПЕК запасы начали резко сокращаться. В целом за год товарные запасы в ОЭСР снизились на 30 млн. барр., а запасы в плавучих хранилищах выросли на 70 млн. барр.

На рынке нефти действуют различные факторы: следует учитывать спекулятивную активность и наличие субсидий, взаимосвязь нефти и других классов активов, а также устойчивое контанго в форвардных ценах. Тем не менее с 2009 г. по настоящее время добыча сокращалась в большей степени, чем потребление, в результате товарные запасы уменьшились, а цены установились на более высоком уровне. Скорее всего эти фундаментальные факторы будут определять и дальнейшее изменение цен.

стр. 107
Нефтепереработка

Нефтепереработка, вероятно, наиболее циклически уязвимый элемент энергетического комплекса. Это сильно фрагментированная отрасль с высоким уровнем конкуренции, где отмечались избыточный ввод мощностей и проблемы с окупаемостью затрат в условиях, когда мощности нужно было сокращать.

В 2009 г. в мире были введены в строй новые мощности объемом почти 2 млн. барр./сут. (в 2008 г. - 1 млн. барр./сут.). Они были сконцентрированы в Индии (580 тыс. барр./сут.), Китае (820 барр./сут.), а также в других регионах восточнее Суэцкого канала. Установленная мощность НПЗ вне ОЭСР впервые превысила соответствующий показатель последней, и в настоящее время новым объектам приходится конкурировать на экспортных рынках со старыми.

На рынке продуктов нефтепереработки не существует картеля по его защите. Действует иной механизм: маржа переработки должна снизиться до уровня, при котором эксплуатация мощностей становится экономически невыгодной. Общемировая маржа нефтепереработки в 2009 г. (мы используем глобальную индикативную маржу ВР) составила в среднем 4 долл./барр., что стало самым низким показателем за семь лет и обусловило общемировое падение объема переработки на 1,5 млн. барр./сут. Сокращение в основном происходило в первой половине года. Последующий рост объема переработки отставал от динамики восстановления спроса, что и привело к существенному снижению запасов товарной продукции.

Вновь введенные мощности вполне конкурентоспособны. Заработная плата в странах вне ОЭСР сравнительно низкая, и в случае конкурентной борьбы их правительства скорее всего будут защищать крупномасштабные промышленные инвестиции, а не интересы стран ОЭСР.

В 2009 г. коэффициент использования мощностей нефтепереработки в мире сократился до 81% - самой низкой отметки за последние 15 лет; в настоящее время в мире простаивают мощности объемом свыше 17 млн. барр./сут. - максимальный показатель с 1985 г. Тем не менее в силу решений, принятых в период роста цен на нефть, строятся новые мощности. При этом возрастает конкуренция со стороны других видов моторного топлива, таких как широкая фракция легких углеводородов (ШФЛУ) и биотопливо. Дальнейшая консолидация мировой нефтепереработки представляется неизбежной.

Природный газ

В 2009 г. на рынке природного газа произошло самое сильное сокращение среди всех видов топлива. Одновременно рост добычи нетрадиционного газа в США и циклический избыток поступления нового СПГ обусловили значительные изменения на региональных рынках. Интеграция на общемировом рынке газа продолжается, хотя данный процесс протекает не плавно и его трудно прогнозировать.

В условиях экономического спада потребление природного газа сократилось на 2,1% (70 млрд. куб. м). Падение было максимальным там,

стр. 108
где спад оказался наиболее глубоким: 3,1% (49 млрд. куб. м) в ОЭСР и 7,3% (46 млрд. куб. м) в странах бывшего СССР, в обоих случаях превысив масштаб всех предыдущих падений (см. рис. 5). Потребление газа выросло только в странах Ближнего Востока и в Азии, где основным фактором стал рост доступных запасов в Иране, Индии и Китае.

Рынок природного газа

* Средняя цена на границе Германии.

Источники: Platts, BMWi.

Рис. 5

Под влиянием снижения спроса впервые в истории мировая добыча газа сократилась на 2,1% (74 млрд. куб. м). Основное падение зафиксировано в странах бывшего СССР, где добыча снизилась на 12% (99 млрд. куб. м), что не имеет прецедентов. Напротив, добыча в ОЭСР, в основном в США, несколько увеличилась.

Цены на газ предсказуемо отреагировали на спад: на либерализованных рынках они резко снизились, примерно на 55% в годовом исчислении в США и в Великобритании; цены, индексируемые по нефти, сократились в меньшей степени из-за более высокой цены на нее. Например, средняя цена импорта в Германию (Agip) и цена на СПГ в Японии упали соответственно на 26 и 28%. Цены, индексируемые по нефти, оставались выше спотовых в течение всего года и вплоть до настоящего времени, что довольно странно.

Мировые рынки газа меняются. Региональные рынки остаются сегментированными, но возрастают масштабы арбитража. Из-за роста нового предложения в 2009 г. объем торговли СПГ увеличился почти на 8% (16 млрд. куб. м), а трубопроводным газом - сократился. На СПГ в настоящее время приходится 28% объема международной торговли. Наряду со структурным увеличением добычи нетрадиционного газа в США данный фактор способствовал интеграции общемировых рынков и поставил под вопрос традиционные условия поставок газа и ценообразования в Европе.

Нетрадиционный газ, в частности сланцевый, трансформировал рынок в США. "Тихая революция" в сфере высвобождающих технологий (горизонтальное бурение и гидроразрывы) обеспечила доступ к запасам, которые ранее считались неизвлекаемыми. За последнее десятилетие благодаря сланцевому газу доказанные запасы газа в США удалось увеличить почти на 50%.

стр. 109
В прошлом году мы отмечали экспоненциальный рост добычи на одну буровую установку в США по мере распространения новых технологий. Общее число установок в 2009 г. резко сократилось вследствие увеличения добычи на богатых сланцевых месторождениях, которые в настоящее время стали самым дешевым источником предложения. В течение последних трех лет в США наблюдался максимальный рост добычи в мире, а в 2009 г. они обошли Россию и стали крупнейшей газодобывающей страной.

Цены на газ в США упали до уровней, сопоставимых с уровнем цен на уголь, используемый при выработке электроэнергии, что привело к его замещению. Производство электроэнергии из угля сократилось на 11%, а выработка на электростанциях, работающих на газе, увеличилась почти на 5%. Но этого оказалось недостаточно для поглощения излишков газа в США: потребление в стране снизилось, и чистый импорт газа сократился на 10%. В результате был нанесен ущерб Канаде, где произошло третье по масштабам падение добычи в мире (почти на 7%, или 12 млрд. куб. м).

В 2009 - 2010 гг. значительно увеличились мировые мощности по сжижению и регазификации, что стало следствием инвестиций, осуществленных в период благоприятной рыночной конъюнктуры.

Традиционные рынки импорта газа в Азии сильно пострадали от спада экономики. Потребление газа в Японии, Республике Корея и на Тайване сократилось почти на 6% (8 млрд. куб. м). Из-за уменьшения спроса, роста предложения СПГ в мире и снижения импорта в США возник значительный переизбыток СПГ.

В 2007 - 2008 гг. для удовлетворения растущего спроса азиатские страны привлекали дополнительные поставки, часто предлагая более высокие спотовые цены для их перенаправления из бассейна Атлантического океана. Гибкие поставки СПГ реагировали на спотовые цены. В период экономического спада тенденция к большей гибкости ценообразования сохранилась, но изменился ее движущий фактор: в 2009 г. не заказчики, а производители стремились осуществлять спотовые поставки. В такой ситуации больше всех выиграла Европа: стали доступны рекордные объемы СПГ, что поддерживало европейские спотовые цены на низком уровне и обеспечивало простую альтернативу более дорогим контрактным поставкам с привязкой к ценам на нефть.

Как и в США, вследствие падающего спроса из-за экономического спада и избытка СПГ европейские спотовые цены на газ стали конкурентоспособными по сравнению с ценами на уголь для выработки электроэнергии. В результате газ заменил уголь в электроэнергетике европейских стран, имеющих выход на спотовые рынки.

В условиях низких цен добыча газа в Европе сократилась почти на 5% (14 млрд. куб. м). Тем не менее трубопроводные поставки с индексацией по нефти стали основной жертвой конкуренции между видами газового топлива (см. рис. 6). Импорт трубопроводного газа из Северной Африки и России в Европу сократился на 13% (соответственно 5,9 млрд. и 20 млрд. куб. м), а закупки СПГ увеличились на 23% (12 млрд. куб. м). Таким образом, Россия столкнулась с существенным падением спроса как внутри страны, так и на традиционных экспортных рынках, и была вынуждена сократить добычу на 12% (74 млрд. куб. м), что стало крупнейшим снижением в мире; кроме того, пришлось уменьшить импорт газа из Центральной Азии.

Как ни парадоксально, но 2009 г., который начался с приостановки экспорта газа из России на Украину и в Европу, завершился

стр. 110
Конкуренция между видами газового топлива (2009 г. по сравнению с 2008 г., млрд. куб. м)

Источник: Cedigas.

Рис. 6

продвижением к более гибкому и интегрированному мировому рынку. Будущее покажет, насколько устойчиво структурное влияние увеличения объемов спотовой торговли и добычи нетрадиционного газа после корректировки циклических эффектов излишка поставок СПГ.

Уголь

В 2009 г. мировая добыча угля увеличилась на 2,4%, несмотря на слабый спрос. На фоне самого большого за последнее десятилетие сокращения добычи в ОЭСР и странах бывшего СССР в Китае и Индии она продолжала расти темпами, равными или выше средних за десять лет: соответственно 9,2 (127 млн. т) и 8,4% (16 млн. т).

В 2009 г. мировое потребление угля осталось на прежнем уровне. Тем не менее, как отмечалось выше, за этим скрывался его сильный рост в Китае и Индии на фоне значительного падения в ОЭСР и странах бывшего СССР - соответственно на 10,4 (123 млн. т) и 13,3% (24 млн. т), что стало крупнейшим снижением в истории. Спрос на уголь со стороны промышленности и электроэнергетики все больше сокращался из-за конкуренции с другими видами топлива - газом в США и Европе или атомной энергией, производство которой увеличилось в Японии.

Напротив, в Китае и Индии потребление угля выросло соответственно почти на 10 (131 млн. т) и 7% (15 млн. т). В обоих случаях его рост опережал среднегодовые показатели за десять лет и темпы прироста ВВП. Таким образом, обе страны сумели компенсировать потери на рынках, где спрос на уголь сократился. Рост потребления угля в Китае и Индии удовлетворялся за счет импорта. Китай впервые стал крупным импортером угля в 2009 г., выйдя на второе место в мире после Японии. Импорт вырос на 211% (86 млн. т) - крупнейший прирост в истории. Основной выигрыш получила Австралия: ее импорт в Китай увеличился более чем в 14 раз (отметим недавний приток инвестиций из Китая в ресурсные отрасли Австралии). Импорт угля в Индию вырос примерно на 33% (19 млн. т).

Из-за сокращения мирового потребления международные цены на уголь снизились и к началу 2009 г. оказались ниже внутренних в КНР. Спотовая цена в Циньхуандао в среднем за год составила 91 долл./т,

стр. 111
что примерно на 20 долл./т выше экспортной цены в Ньюкасле, Австралия. Одновременно изменилась система государственных закупок в Китае, и потребители угля впервые получили возможность самостоятельно выбирать поставщиков.

Для чего Китаю нужен уголь, почему осуществлялся его ввоз? Рост потребления угля был обусловлен энергоемким характером пакета стимулирующих мер. Чтобы предотвратить экономический спад, в конце 2008 г. правительство КНР инициировало ряд крупных инфраструктурных проектов, спровоцировав резкий рост спроса на энергоемкую продукцию. Так, производство стали и цемента увеличилось соответственно на 13 и 16%. В результате потребление угля в этих отраслях росло в три раза быстрее, чем в производстве электроэнергии, а также быстрее, чем его потребление в целом. Влияние принятого пакета мер заметно и в других отраслях энергетики: например, потребление асфальта увеличилось на 50% при соответствующем росте спроса на нефть.

Рост импорта угля в Китае был обусловлен повышением спроса на него, вызванного пакетом стимулирующих мер в экономике, продолжающейся либерализацией внутренних рынков и привлекательными ценами на уголь за рубежом. Отметим, что международные рынки угля еще раз продемонстрировали эффективность, присущую либерализованным рынкам с конкурентным ценообразованием.

Заключение

В 2009 г., несмотря на противоречивые региональные тренды, в развитии мировой экономики можно выделить несколько общих тенденций.

Во-первых, снова подтвердилась тесная взаимосвязь потребления энергии и экономического роста. Спрос на энергоносители падал сильнее там, где экономика максимально сокращалась, и повышался в странах, в которых продолжалось экономическое развитие.

Во-вторых, программы экономического стимулирования, как правило, весьма энергоемкие. Три крупнейшие программы восстановления экономики (в долях ВВП в 2009 и 2010 гг.) были реализованы в России, Саудовской Аравии и Китае, заметно увеличив энергоемкость их ВВП.

В-третьих, в силу известных институциональных причин лишь добыча нефти падала быстрее спроса. Циклическое увеличение мощностей в нефтепереработке поддерживало маржу на невысоком уровне. Благодаря сочетанию структурных и циклических факторов в газовой отрасли наблюдались большое предложение и низкие спотовые цены. Рынки угля быстро приспосабливались к спросу на конкурентной основе.

В-четвертых, на энергетических рынках продолжали действовать долгосрочные тенденции: сокращение спроса на нефть в ОЭСР; текущая интеграция рынков газа; интернационализация конкурентных рынков угля и повышение роли возобновляемых источников энергии. Они тоже способствовали более глубокому структурному сдвигу в характере экономического роста и потребления энергии. Так, в 1999 г. в Китае в расчете на душу населения оно составило всего 20% от уровня Великобритании, а в 2009 г. - 50%. В целом доля развивающихся стран в общемировом потреблении энергии десять лет назад была равна 42%, в то время как в настоящее время - 53%.

Постоянный адрес данной публикации: