В последнее десятилетие XX и в начале XXI вв. значительно активизировался вывоз капитала за границу в форме прямых инвестиций, что во многом определяет характер развития мировой экономики. Этот процесс связан с укреплением интеграционных тенденций, ростом операций мирового финансового рынка, перерастанием процесса интернационализации хозяйственной жизни в процесс экономической и финансовой глобализации и образованием мировой производственной системы.

Доминирующее положение в мире транснациональных корпораций (ТНК) занимают компании "триады" - ЕС, Японии и Соединенных Штатов, где базируются 85 ТНК, входивших в 2004 г. в список 100 крупнейших международных корпораций мира. На 5 стран - США, Германию, Великобританию, Францию и Японию - приходилось 73 из 100 крупнейших компаний¹. На основе прямых иностранных инвестиций (ПИИ), осуществляемых преимущественно американскими транснациональными корпорациями, все стремительнее формируется международное производство, объединяющее экономику США с хозяйствами других стран более тесными связями, чем торговые операции. Сеть международного производства, созданная посредством ПИИ, привела к образованию экономического пространства, которое в научной литературе называют "второй экономикой" Соединенных Штатов или комплексом американских предприятий за границей. "Вторая экономика" США по своему производственному, научно-техническому и финансовому потенциалам занимает особое место в мировом хозяйстве и существенно превосходит аналогичные сферы хозяйствования других стран - экспортеров капитала - Западной Европы и Японии. В ее рамках сосредоточено свыше 20% производственных мощностей США.

С ИНВЕСТОРАМИ ДОГОВОРИЛИСЬ НЕ СРАЗУ...

Вплоть до конца 70-х гг. в Японии сохранялись довольно жесткие ограничения для иностранных инвесторов. Многочисленные преграды экономического, процедурного, валютного и прочего характера для иностран-

стр. 12

ных инвестиций были воздвигнуты государственными структурами. Объем ограничений в области движения капиталов в Японию был наивысшим среди всех промышленно развитых стран. Поэтому присутствие американских компаний в японской экономике на рубеже веков продолжало оставаться довольно скромным.

Однако в результате воздействия ряда внешних факторов (в том числе политического давления, угроз "принятия ответных мер", вступления в силу международных обязательств в рамках ОЭСР, МВФ, ГАТТ и других международных организаций), а также под нажимом основных торгово-экономических партнеров страны, американцам удалось добиться согласия Японии на постепенную, но существенную, поэтапно проводившуюся правительством страны с 1967 г. либерализацию политики в отношении иностранных инвестиций. Это давление было направлено на то, чтобы Япония шире открыла двери на свой рынок для этих инвестиций, ускорила либерализацию режима ПИИ и активнее стала применять антитрестовское законодательство².

В результате проведения структурных реформ экономики и процесса либерализации японское правительство устранило большинство правовых ограничений, касавшихся прямых иностранных инвестиций. Итоги либерализации нашли свое отражение в ряде положений "Закона о контроле над валютным обменом и внешней торговлей", из названия которого в апреле 1997 г. было убрано слово "контроль". Этот закон, впервые принятый в 1949 г. и трижды (в 1980, 1991 и 1997 гг.) подвергшийся радикальному пересмотру, содержит основные принципы регулирования деятельности иностранного капитала в Японии.

В марте 2003 г. Совет по инвестициям в Японии утвердил "Программу по продвижению ПИИ в Японию", содержащую 74 пункта, распределенные по 5 разделам: распространение информации, улучшение деловой среды, реформирование административного аппарата, повышение уровня занятости и условий жизни, а также совершенствование форм и методов поддержки правительства и местных органов управления³.

В апреле 2003 г. вступила в действие Правительственная программа создания Специальных зон, разработанная в рамках осуществляемой в японской экономике структурной реформы. Цель этой программы - обновление регионов страны путем привлечения ПИИ в эти специальные зоны⁴. Все эти меры, принятые как в целях либерализации процесса осуществления международных сделок, так и для оживления японского финансового рынка и рынка капиталов, должны, по замыслу их инициаторов, оказать стимулирующее воздействие на иностранных инвесторов.

19 июля 2006 г. японское правительство заявило о намерении увеличить прямые иностранные инвестиции за счет очередной хозяйственной реформы, контуры которой изложены в документе "Базовая политика для экономического и фискального управления и структурной реформы 2006"⁵. А в марте 2007 г. оно же приняло решение перевести на иностранные языки - специально для потенциальных инвесторов - примерно 200 нормативно-правовых документов - законов, положений и уставов.

ПОЛИТИКА "ОТКРЫТЫХ ДВЕРЕЙ" И... ВЫСОКИХ БАРЬЕРОВ

К настоящему времени в Стране восходящего солнца благодаря объединенным усилиям Японии и США сформулирована довольно четкая договорно-правовая база инвестиционного сотрудничества двух государств. Тем не менее, нельзя однозначно утверждать, что проводимая японским правительством в последние десятилетия "политика открытых дверей" для американских инвесторов абсолютно свободна от барьеров. Правительство все же сохранило небольшое, но ощутимое число ограничений на допуск ПИИ в страну. Впрочем, трудности, с которыми сталкиваются американские инвесторы - как впервые выходящие на японский рынок, так и стремящиеся увеличить объем своих инвестиций в этой стране, - по большей части не являются результатом каких-либо правовых ограничений со стороны японского правительства, а происходят из сложившейся здесь практики ведения частного бизнеса и заключаются в следующем:

- довольно высокий общий уровень цен в Японии делает слишком дорогим для иностранных инвесторов как выход на рынок Японии, так и увеличение своих инвестиций в ней;

- корпоративная практика и рыночные устои запрещают иностранным компаниям приобретать японские фирмы;

- непривычная для иностранцев система японского бухгалтерского учета и закрытость финансовой информации;

- низкая доля официально котирующихся на фондовой бирже обыкновенных акций по отношению к общему капиталу многих компаний;

- традиционная антипатия к слияниям и объединениям западного толка;

- широко распространенная среди японских компаний, входящих в бизнес-группы ("кэйрэцу"), практика установления особо тесных взаимоотношений между продавцом и покупателем, наделяющих тех и других эксклюзивными правами в рамках союзов и объединений, что затрудняет проникновение в них иностранных фирм, а также местных "новичков";

- наличие законов, которые прямо или косвенно сужают условия для установления деловых связей и создают трудности для проникновения на японский рынок иностранной продукции, услуг и прямых иностранных инвестиций;

- тесные связи между правительством и предпринимателями, которые находят выражение в виде неформального административного руководства, которое министерства осуществляют в отношении японских компаний;

- перемещения чиновников, вышедших на пенсию, в японские частные компании и торговые ассоциации;

стр. 13

- делегирование правительством своих представителей в торговые ассоциации, которые устанавливают собственные внутренние правила, обязательные для своих членов.

Существуют и некоторые специальные ограничения для иностранных инвесторов. Так, законодательство, регулирующее авиационную промышленность и воздушные перевозки, предусматривает, что иностранные, в том числе американские, предприниматели могут иметь в своем распоряжении не более 1/3 акций соответствующих японских компаний. Доля иностранцев в органах управления такими компаниями также не должна превышать 1/3.

Закон также наделяет правительство правом запрещать или ограничивать инвестиционную деятельность представителей или компаний тех стран, которые, в соответствии с принципом взаимности, не предоставляют у себя аналогичных условий для деятельности японских инвесторов.

В ряде секторов экономики правительство сохранило за собой право ограничивать прямые иностранные инвестиции, если оно признает, что эти инвестиции могут оказать серьезное неблагоприятное влияние на общее развитие национальной экономики. Даже там, где прямые барьеры для ПИИ упразднены, иностранные инвесторы зачастую сталкиваются с закрытой системой, которая всячески сопротивляется их проникновению внутрь. Многие иностранные фирмы вынуждены проводить пространные предварительные консультации с различными японскими министерствами, прежде чем направить свои инвестиции в какую-либо отрасль этой страны.

КАКИЕ ПРОБЛЕМЫ РЕШАЮТ ПИИ?

Прямые инвестиции США помогают Японии создавать новые производственные мощности, используя при этом японских поставщиков сырья и материалов; приобретать новые технологии и управленческие навыки, новейшие патенты и ноу-хау; привносить инновации в собственные отрасли, компании и фирмы; совершенствовать технологические возможности и инфраструктуру по американским образцам. Американские инвесторы, получая доступ к японским человеческим ресурсам, способствуют повышению квалификации работников и создают новые рабочие места (небезынтересно, что к 2004 г. благодаря американским компаниям в Японии было создано около 200 тыс. рабочих мест, в то время как в США благодаря деятельности японских корпорации - около 834 тыс. рабочих мест⁶). Располагая мощной промышленной базой, американские ТНК проводят в Японии такую производственно-торговую политику, которая обеспечивает высокоэффективное планирование производства, товарного рынка; они также реализуют в этой стране (прежде всего в филиалах "материнских" корпораций со штаб-квартирами в США) чрезвычайно динамичную политику в области капиталовложений и научно-исследовательских работ.

В целом, инвестиции из США повышают конкурентоспособность японской экономики и благотворно влияют на ее оживление.

Тем не менее, у двустороннего сотрудничества этих стран есть и ряд отрицательных моментов. Так, например, манипулируя ценами, дочерние компании как японских, так и американских транснациональных корпораций умело обходят национальные законодательства, скрывают часть своих доходов от налогообложения путем перекачивания их из отрасли в отрасль, из одной страны в другую или непосредственно в штаб-квартиры ТНК. В результате растут прибыли корпораций, но достигается это, мягко говоря, не всегда законными способами. В некоторых случаях сотрудничество двух стран в области ПИИ, хотя и способствует расширению рынков сбыта, помогает обмениваться полезной коммерческой информацией и т.д., все же может создать для предпринимателей США и Японии такие конкретные обстоятельства, при которых они могут потерять свои зарубежные активы.

Начиная с середины 1990-х гг. правительства США и Японии приступают к разработке специальных программ стимулирования ПИИ. Одна из таких программ специально посвящена мерам по продвижению американских инвестиций в экономику Японии.

В марте 2000 г. в Токио прошел представительный симпозиум по инвестициям, в котором приняли участие свыше 600 ученых, финансистов, предпринимателей и государственных деятелей. На нем обсуждалось значе-

стр. 14

ние притока иностранных инвестиций в страну, а также пути оживления экономической конъюнктуры⁷.

Конференция по вопросам прямых инвестиций в экономику Японии прошла в апреле 2001 г. в Нью-Йорке. В ней участвовали представители официальных и деловых кругов США и Японии. Ряд предложений, выдвинутых американскими участниками этой встречи, уже претворен в жизнь.

30 июня 2001 г. во время встречи на высшем уровне президент Дж. Буш и премьер-министр Японии Д. Коидзуми объявили об учреждении "Американо-японского экономического партнерства во имя роста", основная задача которого состоит в обеспечении устойчивого экономического роста двух стран путем проведения согласованной макроэкономической политики, структурных и управленческих реформ, финансовой и корпоративной реструктуризации, увеличения объемов прямых зарубежных инвестиций, открытия рынков, сотрудничества и тесного взаимодействия по двусторонним, региональным и глобальным экономическим и торговым аспектам.

В рамках партнерства создан американо-японский подкабинет по экономическому диалогу, в состав которого входят заместители руководителей ключевых экономических агентств и министерств двух стран. От американской стороны в качестве председателя подкабинета выступает представитель Совета по национальной безопасности, от японской - представитель МИД Японии. К участию в партнерстве привлекаются также представители бизнеса обеих стран. Для чего организована специальная комиссия, в состав которой войдут представители официальных кругов и предприниматели. При выработке повестки дня ежегодных встреч в рамках партнерства принимаются во внимание рекомендации руководства крупных компаний.

О ЧЕМ ДОГОВОРИЛИСЬ БУШ И КОИДЗУМИ?

Тогда же Дж.Буш и Д. Коидзуми утвердили так называемую "Американо-японскую инвестиционную инициативу" и одновременно стали ее соучредителями. Эта инициатива - составная часть так называемого "Американо-японского экономического партнерства во имя роста" и представляет собой аналог "Карибской инициативы" в латино-карибских странах⁸.

В рамках "Американо-японской инвестиционной инициативы" в ноябре 2003 г. состоялись переговоры на высшем уровне, затем - в марте и апреле 2004 г., а также в декабре 2005 г. и в июне 2006 г. - заседания рабочих групп представителей частного сектора. Стороны обсудили вопросы, связанные с текущим состоянием инвестиционного климата в Японии и США. Проводятся также специальные совместные инвестиционные семинары. Так, в апреле 2004 г. в Китакиоцо и Киото состоялись семинары с участием представителей 20 американских компаний, на которых обсуждались методы и способы продвижения инвестиций США в японскую экономику. В октябре того же года в Атланте и Лос-Анджелесе состоялся симпозиум по инвестициям в Японию, на котором обсуждался ход реализации "инвестиционной инициативы".

В ноябре 2005 г. был проведен еще один симпозиум по инвестированию в Японию и семинары на ту же тему в городах Нагоя и Чиба⁹. А через год, в ноябре 2006 г., Министерство экономики Японии и Госдепартамент США организовали "Форум ведения японской деловой стратегии" (второе название - "Протокол по абсолютному росту для Вашей технологии") в Силиконовой долине - в городе Санта-Клара, штат Калифорния. Представители многих ведущих американских фирм обсуждали возможности проникновения на рынки Японии и варианты сотрудничества с партнерами из этой страны¹⁰.

В рамках инициативы по инвестициям, отмечает Государственный департамент США, Япония пересмотрела свой Корпоративный кодекс, который в обновленном варианте вступил в силу в мае 2007 г., что обеспечит иностранным компаниям, работающим в Японии, более высокую гибкость в вопросах слияний и приобретений активов.

В начале 2003 г. Д. Коидзуми заявил, что одна из главных задач его страны - увеличение притока прямых иностранных инвестиций: "ПИИ принесут в Японию новые технологии и инновационные методы управления, они также приведут к большим возможностям в области занятости... Мы также примем меры, чтобы представить Японию привлекательной для иностранных фирм с целью удвоения (выделено мною. - Е. Р.) совокупного размера инвестиций в течение пяти лет"¹¹. Удвоение объема накоп-

стр. 15

ленных ПИИ было достигнуто к концу 2006 г. - они составили 110 млрд. долл.¹²

Из них на долю накопленных американских прямых инвестиций (ПИ) пришлось 91,8 млрд. долл., в то время как японские ПИ в США к концу 2006 г. составили приличную сумму - 211,0 млрд. долл. Иными словами, совокупный объем вывезенных японских ПИ в США более чем в 2 раза превысил ввоз. Это свидетельствует, на наш взгляд, о том, что Япония неохотно пускает к себе в страну иностранные, в том числе американские, инвестиции, а сама же очень активно их вывозит.

Новый премьер-министр Японии Синдзо Абэ продолжил начатый его предшественником курс на увеличение притока в страну инвестиций. Глава правительства заявил, что нынешняя доля ПИИ в японском ВВП - 2,4% - к 2010 г. должна вырасти до уровня 5%, или 229,2 млрд. долл.¹³ (хотя и остается относительно небольшой).

Отраслевая структура прямых инвестиций США в Японии в 1990-е гг. совпадала со структурой американских капиталовложений в другие промышленно развитые страны, чего, впрочем, не скажешь о структуре товарного экспорта. В середине 90-х гг. около 40% общего объема прямых капиталовложений США в Японию приходились на отрасли обрабатывающей промышленности, примерно 17% - на нефтяное хозяйство и нефтепереработку¹⁴.

К концу 90-х гг. XX в. отраслевая структура американских инвестиций в Японии, характерная для периода с 1985 по 1997 гг., изменяется. Так, к примеру, если наиболее перспективными для американских ПИ с 1990 по 1998 гг. были инвестиции в обрабатывающую промышленность, то к 1999 - 2000 гг. их доля в общем объеме инвестиций сокращается. К 2002 г. инвестиции в нефтяной сектор вообще практически свелись к нулю. Американцы до минимума сократили свои инвестиции в энергетику, в том числе в строительство газо- и электрораспределительных сетей, а также в коммунальное хозяйство.

Однако в то же время, а точнее - в конце 90-х гг., произошло расширение масштабов вложений американского капитала в сферу услуг Японии. Особенно - наукоемких услуг, что отражает тот факт, что услуги в наше время все больше приобретают производственное значение. С 1995 по 2006 гг. прямые инвестиции США в эту сферу занимали первое место (примерно 60 - 70%), сектор обрабатывающей промышленности в этот период времени находился на втором месте (примерно 20 - 30%). Возросший интерес американских корпораций к этому сектору экономики можно объяснить общей тенденцией переориентации мировых ТНК на вложения в сферу услуг. Особенно интенсивно этот процесс развивался в 2002 - 2004 гг.¹⁵

В наше время экспорт товаров вообще требует развитой сети услуг. Отсюда рост инвестиций в финансовую сферу, страхование, недвижимость, информационные, профессиональные и научно-технические услуги (последние, примерно начиная с 2002 г., получили наибольшее развитие), банковские услуги и информатику.

К концу 2006 г., согласно данным Бюро экономического анализа США (БЭА), накопленные американские ПИ в обрабатывающей промышленности Японии составили 17,3 млрд. долл., а в сфере услуг - 65,5 млрд. долл.¹⁶

В 2002 - 2005 гг. новые инвестиции из США были особенно значительными в сфере финансовых услуг Японии, интернет-услуг и программного обеспечения, включая производство компьютеров. В 2002 г. они составляли 2,5 млрд. долл; в 2003 г. - 3,4; в 2004 г. - 3, в 2005 г. - 3 млрд. долл.¹⁷ Значительными по объему были вложения в сферу информатики и электроники. В информатику американцы вложили: в 2002 г. -2,9 млрд. долл.; в 2003 г. - 3,2; в 2004 г. - 3,7; в 2005 г. - 2,7 млрд, в 2006 г. - 2,3 млрд. долл.¹⁸ В 2005 и 2006 гг. американцы впервые инвестировали крупную сумму - 3,3 млрд. долл. в холдинговые (небанковские) компании Японии¹⁹.

Присутствие американских компаний в японской экономике на рубеже веков остается довольно скромным из-за трудностей начального этапа вхождения на рынок, высокой стоимости земли, жесточайшей внутренней конкуренции, а также предпочтения, которое японцы отдают своим товарам. Не исключено также, что предприниматели Страны восходящего солнца не хотят передавать свои права на собственность иностранцам, стремясь сохранить самобытность культуры национальных производителей. Вероятно также, что такая форма сотрудничества не представляется японцам пока достаточно актуальной (как считают предприниматели, например, в латино-карибских странах или в России). В Японии также проведено явно недостаточно исследований в отношении прибыльности такого сотрудничества. Можно предположить, что японские власти считают: кооперироваться с США есть смысл только там, где можно рассчитывать на реальную выгоду, основанную, прежде всего, на долгосрочном сотрудничестве.

АМЕРИКАНСКИЕ ИНВЕСТОРЫ НАДЕЮТСЯ... И ОПАСАЮТСЯ

Неравномерность и немотивированные скачки и спады вложений США в различные отрасли японской экономики свидетельствуют о том, что американские инвесторы все еще настороженно и даже с некоторой опаской вкладывают свои средства даже в самые перспективные отрасли и компании Японии.

Несмотря на заметный рост капиталовложений корпораций США в ряд ведущих отраслей японской экономики, позиции Соединенных Штатов в этой стране во второй половине 1990-х - начале 2000-х гг. оказались значительно более скромными, чем в большинстве других промышленно развитых стран.

Перенос центра тяжести конкуренции в 90-е гг. в сферу высоких технологий, ускорившийся процесс структурной модернизации экономики Японии, улучшение ее состояния за счет дальнейшей либерализации, проведенная в стране правовая рефор-

стр. 16

ма, а также ускорение интеграционных процессов и рост взаимозависимости экономик двух стран, позволяют сделать вывод, что взаимная миграция прямых инвестиций между США и Японией будет более сбалансированной по объемам при сохранении структурной диверсификации. В качестве доказательства данного предположения может служить увеличение притока американского капитала в экономику Японии в конце 1990-х - начале 2000-х гг.

В то же время, как показывает практика, проникновение на рынки зачастую не является взаимным процессом. В то время как американская и в меньшей степени европейская экономические системы представляют относительно открытые рынки для торговли и прямых иностранных инвестиций, японская, китайская, тайваньская, индийская или российская экономики проводят жесткую протекционистскую политику. Данные "исключения" из американо-европейских правил представляются весьма существенными для формирования мирового рынка, так как рынки тех же азиатских стран составляют более 1/5 мирового рынка.

В настоящее время можно констатировать, что двустороннее движение капиталов между США и Японией в меньшей степени, чем ранее, рассматривается участниками через призму торгово-экономического соперничества, но приобретает в условиях растущей взаимозависимости национальных производственных комплексов характер противоречивого партнерства. Не случайно, что правительства двух стран обсуждают вопрос о выработке целостной двусторонней стратегии создания взаимодополняющих структур интеграционного типа в условиях глобализации мировой экономики.

НЕКОТОРЫЕ ВЫВОДЫ

Мировой опыт в целом и стран АТР, в частности, показывает, что инвестиционный бум в экономике многих стран во многом связан с приходом иностранного капитала, который необходим и России. Этот капитал мог бы принести в нашу страну новые технологии, современные методы управления, способствовать развитию отдельных отраслей национальной экономики, естественно, при условии создания благоприятного инвестиционного климата.

Сформулируем ряд выводов из сказанного выше применительно к России.

Первый. В настоящее время страны с переходной экономикой, включая Россию, занимают весьма скромное место в международном инвестиционном процессе США. Так, по состоянию на март 2007 г., накопленные американские ПИ в России составили всего 3,6 млрд. долл., или 2,3% общего объема ПИИ, вложенных в экономику России²⁰. По сравнению, например, с Японией и рядом других азиатских или латино-карибских стран, - это просто крошечная сумма. Наиболее приоритетные сферы вложений американских ПИИ в экономику России - прежде всего, топливная и пищевая промышленность, в некоторой степени финансовый сектор, авиа-, аэрокосмическая и автомобильная отрасли, табачный рынок, сектор общественного питания и сфера высоких технологий. Остальные сферы вряд ли в обозримом будущем привлекут внимание американских инвесторов.

Второй. России необходимо провести тщательное и критическое исследование западной модели привлечения ПИИ в сферу услуг и научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы (НИОКР), так как эти капиталовложения способны помочь ей подключиться к глобальным цепям производства и международной торговле услугами. Такие цепочки состоят из международных сетей производства услуг, которые обретают все более важное значение для обеспечения доступа на международные рынки. Использование Россией модели стран латино-карибского региона и азиатских государств, особенно Японии, для модернизации сферы услуг и научно-технической базы привлекло бы в нашу страну гораздо больше прямых инвестиций США. Разумеется, предварительно стоит внимательно изучить эту модель, взвесить все "за" и "против" и лишь затем принять решения практического характера с учетом специфики отечественной экономики и даже российского менталитета. Простое копирование зарубежного опыта может привести к тому, что механизмы, хорошо зарекомендовавшие себя на Западе, могут оказаться малоэффективными в условиях нашей страны.

Третий. Российской экономике серьезно мешает недостаточно активная роль государства в деле привлечения иностранных инвес-

стр. 17

тиций. Скажем, у нас нет государственного органа, регулирующего эти инвестиции. А во многих зарубежных странах они есть; в их функции входят выработка и принятие правовых норм, направленных на содействие по привлечению иностранных капиталовложений. Давно уже назрел вопрос о необходимости совершенствования правовой базы ПИИ. Кроме того, большинство американских инвесторов сетует на неразвитость нашей транспортной и телекоммуникационной инфраструктур, проникновение криминальных элементов в предпринимательскую среду, низкий уровень менеджмента и организационных технологий, бюрократизм. Понятно, почему американских компаний больше привлекают рынки других стран, в том числе некоторых ближайших соседей России.

Четвертый. В России не просто произвести масштабные инвестиции в модернизацию производства. Иностранной компании, решившей вложить капитал в наше предприятие, зачастую приходится работать с заводами, которые не располагают системами нормального финансового обслуживания и современными сбытовыми структурами, квалифицированными менеджерами, не проводят маркетинговых исследований. Все это, помимо инвестиций в модернизацию производства, иностранная фирма должна создавать самостоятельно. Между тем, в той же Японии подобные случаи - редкость. Если американцы и начинают инвестировать там "с нуля", то они хотя бы работают в условиях правовой защищенности и полностью уверены в своих японских партнерах. Риск коррумпированности в Японии исключен, чего не скажешь о России. В нашей стране, к сожалению, бизнес в основном имеет краткосрочный характер. Длительные деловые отношения с партнерами не особо приветствуются. Главный упор в предпринимательстве делается на так называемые "быстрые деньги", и значительная часть заработанных средств расходится по карманам чиновников. Можно привести немало примеров, когда российско-американские СП либо разваливались, либо же скупались за бесценок российскими бизнесменами, нередко с сомнительной репутацией.

Пятый - это немотивированные препятствия, стоящие перед американским капиталом, желающим направить средства, часто очень большие, на разработку российских полезных ископаемых. Главное из этих препятствий - нечеткость и непроработанность прав собственности на землю и недра.

Шестой заключается в том, что большинство российских промышленных предприятий имеют неустойчивое финансовое положение и устаревшую административную структуру. Американские предприниматели не привыкли работать с компаниями, неустойчивость финансового положения которых не позволяет применять многие финансовые инструменты. Российским же предприятиям, в свою очередь, часто выгодно иметь имидж финансово несостоятельных фирм, так как это позволяет не платить налоги в бюджет и получать государственную поддержку. Вложение средств в российское предприятие предполагает установление (в той или иной степени) контроля над ним инвестора. Однако любой контроль в условиях коррумпированности всего общества, снизу доверху, часто оказывается неприемлемым для руководства предприятия и нередко приводит к конфликтам с иностранными инвесторами. Кроме того, владение акциями предприятия (даже контрольным пакетом) в российских условиях далеко не всегда означает возможность контроля над действиями его руководства. Впрочем, по крайней мере частично, этих проблем можно избежать путем создания СП с очень четко прописанными в уставных документах правами и обязанностями сторон.

Седьмой. Иностранных предпринимателей беспокоит тесная связь российского бизнеса с политическими проблемами, например, наличием территориальных споров, в которых государство принимает участие (Абхазия, Северная Осетия, Нагорный Карабах, Приднестровье). Мешает и экономическая нестабильность (относительно высокие темпы инфляции, зависимость экономики от "нефтегазовой иглы", несовершенное предпринимательское законодательство), хотя ее воздействие на деловой климат в последнее время и уменьшилось. Тем не менее, западные деловые круги все это учитывают и потому опасаются вкладывать большие средства в российские объекты.

ПРОБЛЕМЫ НЕ ОЧЕНЬ БОЛЬШИЕ, НО ОЧЕНЬ ВАЖНЫЕ

Существует много других, для нас, возможно, менее значимых, но, безусловно, учитываемых иностранными партнерами проблем. Они справедливо указывают на нехватку достоверной статистической информации о деятельности предприятий с иностранными инвестициями. Соответствующие данные, по-видимому, следует включать в регулярно публикуемые государственные статистические отчеты о социально-экономическом положении страны. А обзоры о положении дел "на инвестиционном фронте", в том числе данные и о ПИИ, учитывая интерес к этим вопросам в России и за рубежом, целесообразно составлять и публиковать отдельно.

У нас уже давно ведутся разговоры о целесообразности создания стройной системы государственной поддержки отечественного бизнеса, но такой системы в России как не было, так и нет. Эта система должна включать обеспечение надежности и стабильности условий деятельности иностранных инвесторов, предоставление им определенных гарантий, в том числе и возврата в случае необходимости вложенных ими в Россию средств. Отсутствие таких гарантий, безусловно, сдерживает приток иностранных инвестиций в нашу страну, в частности, в реализацию крупных инвестиционных проектов на основе соглашений о разделе продукции (СРП).

У части наших граждан есть определенный психологический барьер в восприятии иностран-

стр. 18

ного капитала. Примером может служить тот факт, что иностранным инвестициям препятствует позиция руководителей многих предприятий, которые не хотят терять контроль над "своим хозяйством" и боятся, что иностранные владельцы пригласят на их место более квалифицированных менеджеров. В результате многие компании, которые могли бы привлечь инвестиции и эффективно работать, предпочитают деградировать и влачат поистине жалкое существование. В качестве примера можно привести Балтийское морское пароходство, обладающее прекрасными современными морскими паромами, но теряющее их из-за неудовлетворительного менеджмента и, как следствие, - неплатежеспособности. Нередки случаи, когда администрация предприятий препятствует участию иностранных компаний в инвестиционных конкурсах, а в случае продажи им (или их партнерам) акций отказывается вносить соответствующие изменения в реестр акционеров.

Нельзя умолчать и о крайне низкой культуре ведения бизнеса с иностранными партнерами в России. Наши предприниматели совершенно не владеют навыками отстаивания своих интересов и умения терпеть и уважать мнение своего собеседника. Не могу не сослаться здесь на традицию японских предпринимателей -внимательно и до конца выслушать точку зрения собеседника, не перебивая его и не делая никаких замечаний. Японцы вообще стараются не вступать в открытую конфронтацию с собеседником. Так, общепринятое в России резкое "нет" японский бизнесмен, скорее всего, заменит на "это трудно", дабы не огорчать партнера своим отрицательным ответом.

Дают о себе знать как языковые проблемы русских (в том числе слабое владение языком собеседника), так и полное незнание культурных особенностей, в частности традиций ведения дискуссий, своего делового партнера. Неумение воспринимать проблему глазами партнера, подмена на переговорах объективной информации своими субъективными взглядами нередко воспринимаются иностранными собеседниками наших предпринимателей как их полная профессиональная некомпетентность²¹.

Столь характерное для отечественного бизнеса стремление решить проблемы "по-быстрому" и "наличными" зачастую просто оскорбляет иностранных партнеров. На компромисс в российских деловых кругах вообще идут неохотно. Кроме того, в России принято ставить общие цели, но мало внимания уделяется тому, как их достичь. С японцами и американцами все по-другому.

Японец сначала подумает, а уже потом сформулирует свой ответ. Кроме того, "японская мораль" считает узы взаимной зависимости основой отношений между людьми. Деловая культура японского бизнесмена исходит изнутри, она основана на воспитании и проявляется, прежде всего, в искусстве общения, построенного на взаимном уважении и основанного на честности ведения бизнеса с деловым партнером.

Высокий профессионализм и прагматизм американского бизнесмена в сочетании с четким делегированием полномочий и умением пойти на взаимные уступки и критично оценить ту или иную создавшуюся ситуацию помогают ему успешно вести бизнес. Ежегодное совершенствование сотрудничества с партнером и уверенность в долгосрочности этого сотрудничества позволяют японским и американским инвесторам открывать все новые горизонты для вложения капиталов в разные страны разных континентов планеты.

* * *

Обобщая все вышесказанное, следует отметить, что экономическое возрождение России должно стать результатом, прежде всего, собственных усилий ее народа, активной поддержки им курса реформ, последовательности правительства в их осуществлении. При этом необходимо не только учитывать и тщательно исследовать зарубежный опыт, но и научиться применять его на практике. Что помогло бы России справиться с рядом проблем и привлечь гораздо больше прямых иностранных инвестиций в экономику, естественно, не во вред отечественным компаниям-производителям.

¹ Подр. см.: World Investment Report 2006. FDI from Developing and Transition Economies: Implications for Development), p. XVIII; Обзор доклада о мировых инвестициях 2006. ООН, Нью-Йорк и Женева, 2006, с. 8.

² Источники: The 2000 Annual Report of the President of the United States on the Trade Agreements Program. Wash. (D.C.), 2000, p. 166; Сб. "Япония: с чем в третье тысячелетие?" М., Восточная литература, РАН, 1999.

³ Политика в области ПИИ в целях развития: национальные и международные аспекты (Доклад о мировых инвестициях. 2003). М., Весь мир, 2004, с. 78.

⁴ U.S.-Japan Economic Partnership for Growth: U.S. -Japan Investment Initiative 2004 Report. June 2004, p. 3.

⁵ JETRO Press-Information - www.jetro.go.jp

⁶ U.S. -Japan Economic Partnership for Growth.., 2004 Report.., p. 2.

⁷ Подр. см.: Американо-японский симпозиум по инвестициям // БИКИ, 2000, N 42 (8086), с. 5, 16; U.S. -Japan Economic Partnership for Growth.., 2002, Report, June, 2002, p. 15.

⁸ Ibidem, p. 2.

⁹ Источник: база данных ЮНКТАД, Министерства экономики и промышленности, Министерства финансов Японии, а также: U.S.Japan Economic Partnership for Growth., 2006 Report.., June 2006, p. 4.

¹⁰ О ключевых вопросах обсуждения см.: JETRO Events. "Japan Business Strategy Forum 2006" in Santa Clara CA, USA -www.Jetro.go,jp./en/invest/investmentservices/event/sevinars/2006/usa/?print-l

¹¹ World Investment Report 2003. FDI Policies for Development: National and International Perspectives, p. 77.

¹² U.S. -Japan Economic Partnership for Growth... 2007 Report. June 2007 p. 7 - 8.

¹³ Ibidem.

¹⁴ Рассчитано по: Survey of Current Business за соответствующие годы.

¹⁵ Подр. см.: World Investment Report 2004: The Shift Towards Services. New York and Geneva, 2005, p. 1 - 436.

¹⁶ Survey of Current Business 2007, July 2007, p. 34.

¹⁷ http://www.state.gov/p/eap/ci/ja/

¹⁸ Рассчитано по: Survey of Current Business за соответствующие годы.

¹⁹ Survey of Current Business. September 2006, p. 106; July 2007, p. 34.

²⁰ Данные Госкомстата - www.gks.ru

²¹ Романова Е. М. Новые тенденции в экспорте прямых инвестиций США на рубеже XX - XXI вв. Автореферат на соискание ученой степени кандидата экономических наук. - М., ИСКРАН 2006, с. 5 - 6.

Постоянный адрес данной публикации: